非銀行金融行業(yè):互聯(lián)網(wǎng)資管新規(guī)發(fā)布,嚴(yán)監(jiān)管持續(xù)推進(jìn)
一周行業(yè)熱點(diǎn) 4月3日,互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室下發(fā)了《關(guān)于加大通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)開(kāi)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)整治力度及開(kāi)展驗(yàn)收工作的通知》
煤炭行業(yè):繼續(xù)關(guān)注進(jìn)口煤限制政策施行情況
一季度房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資大幅增長(zhǎng)疊加央行定向降準(zhǔn)改善市場(chǎng)情緒,周期股全面反彈,煤炭板塊隨之上漲。行業(yè)方面,進(jìn)口煤限制消息持續(xù)發(fā)酵,據(jù)悉,本次進(jìn)口煤限制范圍相較去年有所擴(kuò)大,由去年的二類口岸擴(kuò)大至一類口岸。港口煤炭市場(chǎng)受進(jìn)口煤限制消息影響出現(xiàn)詢盤(pán)增多、部分貿(mào)易商惜售現(xiàn)象,但煤炭?jī)r(jià)格暫時(shí)未出現(xiàn)明顯變化,現(xiàn)階段仍建議緊密關(guān)注電廠、港口煤炭庫(kù)存及進(jìn)口煤限制政策施行情況。
銀行業(yè):強(qiáng)力降準(zhǔn)催化,反轉(zhuǎn)行情或開(kāi)啟
央行決定從4月25日起,下調(diào)大行、股份行、城商行、非縣域農(nóng)商行、外資行人民幣存款準(zhǔn)備金率1個(gè)百分點(diǎn);同日,上述銀行將各自按照“先借先還”的順序,使用降準(zhǔn)釋放資金償還其所借央行的MLF。
交通運(yùn)輸行業(yè):民航局正式印發(fā)市場(chǎng)調(diào)節(jié)價(jià)航線目錄,民航調(diào)價(jià)在即
交通運(yùn)輸行業(yè)表現(xiàn)回顧:本周申萬(wàn)交通運(yùn)輸板塊漲跌幅為0.28%,在28個(gè)申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)中排名第13,滬深300指數(shù)漲跌幅為0.42%,創(chuàng)業(yè)板指漲跌幅為-0.67%。本周交運(yùn)板塊指數(shù)微弱上升,滬深300指數(shù)上升,創(chuàng)業(yè)板指數(shù)下降。
電源設(shè)備行業(yè):首批招標(biāo)規(guī)模大,市場(chǎng)全年有望高增長(zhǎng)
國(guó)家電網(wǎng)公司于2018 年3 月27 日發(fā)布了今年第一批充電樁招標(biāo)(2018 年電源項(xiàng)目第二次物資招標(biāo)采購(gòu))。此次招標(biāo)充電樁數(shù)量總數(shù)11615 套,功率總計(jì)74.16 萬(wàn)千瓦,其中直流充電樁7993 套,總功率70.56 萬(wàn)千瓦,交流充電樁3622 套,總功率3.60 萬(wàn)千瓦。
通信行業(yè):中興聯(lián)合移動(dòng)打通基于3GPP R15標(biāo)準(zhǔn)的First Call,5G進(jìn)程進(jìn)一步加速
事件:中興通訊聯(lián)合中國(guó)移動(dòng)廣東公司在廣州成功打通了基于3GPP R15標(biāo)準(zhǔn)的first call,正式開(kāi)通端到端5G 商用系統(tǒng)規(guī)模場(chǎng)外站點(diǎn)。
醫(yī)藥行業(yè)創(chuàng)新藥系列:CAR-T迎收獲期,中國(guó)成全球產(chǎn)業(yè)焦點(diǎn)
CAR-T市場(chǎng)銷量預(yù)測(cè):我們預(yù)計(jì)隨著安全性水平的提升和適應(yīng)癥的拓展, CAR-T 療法有望前移成為血液瘤前線療法,全球CAR-T 細(xì)胞治療血液瘤市場(chǎng)或近300 億美元,中國(guó)市場(chǎng)或達(dá)100 億人民幣。同時(shí),CAR-T 在實(shí)體瘤治療方面一旦有所突破,即有望斬獲全球千億美元實(shí)體瘤市常
汽車行業(yè):貿(mào)易戰(zhàn)升溫,重卡上行風(fēng)險(xiǎn)加大
板塊一周行情回顧上周滬深300 指數(shù)下跌-1.60%。汽車零部件和汽車整車上漲,汽車整車上漲1.29%,漲幅最大。汽車服務(wù)和國(guó)聯(lián)新能源汽車下跌,其中汽車服務(wù)下跌1.89%,國(guó)聯(lián)新能源汽車下跌-3.03%,跌幅最大。
化工行業(yè):本周原油價(jià)格和化工品價(jià)格表現(xiàn)均較好
本周化工品市場(chǎng)有改善,部分化工品價(jià)格上漲。所追蹤的130 個(gè)產(chǎn)品中,有55 種產(chǎn)品價(jià)格下跌,較上周減少9 種,剔除35 種價(jià)格沒(méi)有變化的產(chǎn)品后, 價(jià)格上漲品種為40 種,比上周增加15 種。本周價(jià)格上漲明顯的品種有:聚丙烯、聚乙烯、環(huán)氧丙烷、軟硬泡聚醚、天膠、氯化鉀、純堿、液氯、氯代甲烷以及鈷材料和鎳材料等;價(jià)格下跌的明顯產(chǎn)品有:醇類、煤化工產(chǎn)品、塑料產(chǎn)業(yè)鏈、MDI、合成橡膠、尿素、燒堿、螢石粉、制冷劑以及錳材料等。
食品飲料行業(yè):山雨欲來(lái),短期無(wú)礙
商務(wù)部就美國(guó)進(jìn)口鋼鐵和鋁產(chǎn)品232措施及中方應(yīng)對(duì)措施公開(kāi)征求意見(jiàn):擬對(duì)自美進(jìn)口部分產(chǎn)品加征關(guān)稅,以平衡美方232措施對(duì)我國(guó)造成的利益損失。產(chǎn)品清單包括鮮水果、干水果及堅(jiān)果制品,葡萄酒,改性乙醇,花旗參,無(wú)縫鋼管,豬肉及制品,廢鋁等。
化工行業(yè):財(cái)政部等大力支持集成電路行業(yè)發(fā)展,重點(diǎn)推薦相關(guān)化工材料類個(gè)股
市場(chǎng)回顧:上周,化工板塊上漲5.85%,滬深300指數(shù)上漲2.52%,化工板塊跑贏同期滬深300指數(shù)3.3個(gè)百分點(diǎn)。年初至今,化工板塊累計(jì)下跌2.30%,滬深300指數(shù)累計(jì)下跌3.02%,化工板塊跑贏同期滬深300指數(shù)0.7個(gè)百分點(diǎn)。
機(jī)械設(shè)備行業(yè):市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好明顯上升,繼續(xù)重點(diǎn)布局先進(jìn)和智能制造
當(dāng)前市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好明顯回升,中小市值個(gè)股中估值匹配的優(yōu)質(zhì)成長(zhǎng)標(biāo)的應(yīng)當(dāng)是配置的重點(diǎn)。我們認(rèn)為先進(jìn)制造、智能制造和工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)大概率是2018年的機(jī)械板塊熱點(diǎn),應(yīng)當(dāng)積極配置國(guó)家重點(diǎn)布局的戰(zhàn)略型先進(jìn)制造業(yè)(鋰電和半導(dǎo)體)、智能制造(核心零部件、本體、行業(yè)集成應(yīng)用和工業(yè)互聯(lián)網(wǎng))板塊。
電氣設(shè)備行業(yè):持續(xù)關(guān)注風(fēng)電景氣度提升
年風(fēng)電吊裝及并網(wǎng)容量同比放緩,相關(guān)相關(guān)數(shù)據(jù)逐步改善,如利用小時(shí)提升、棄風(fēng)率下降、裝機(jī)/發(fā)電量比值逐漸縮窄等,我們預(yù)計(jì)18年新增裝機(jī)將受多重因素影響重回高增長(zhǎng):(1)棄風(fēng)率改善,風(fēng)場(chǎng)盈利好轉(zhuǎn)提升開(kāi)工熱情;(2)補(bǔ)貼下調(diào)催發(fā)搶裝預(yù)期;(3)裝機(jī)規(guī)劃為2018-2020年新增裝機(jī)奠定增長(zhǎng)基礎(chǔ);(4)整機(jī)招標(biāo)價(jià)格下降,風(fēng)場(chǎng)建造成本下探。
通信設(shè)備行業(yè):產(chǎn)業(yè)發(fā)展持續(xù)加速,關(guān)注5G、物聯(lián)網(wǎng)、網(wǎng)絡(luò)信息安全領(lǐng)域機(jī)會(huì)
近期推薦組合:中興通訊(000063)、烽火通信(600498)、光迅科技(002281)、凱樂(lè)科技(600260)。此外,建議關(guān)注博創(chuàng)科技(300548)、初靈信息(300250)、漢威科技(300007)、高新興(300098)、日海通訊(002313)、宜通世紀(jì)(300310)。
機(jī)械設(shè)備:成長(zhǎng)!成長(zhǎng)!半導(dǎo)體設(shè)備力推機(jī)器人!戰(zhàn)略看好油服龍頭;工程機(jī)械龍頭存在預(yù)期差
核心組合:機(jī)器人(新調(diào)入,詳見(jiàn)上周深度)、北方華創(chuàng)、晶盛機(jī)電;杰瑞股份、海油工程;三一重工、徐工機(jī)械;先導(dǎo)智能、中集集團(tuán)、上海機(jī)電 重點(diǎn)股池:海特高新、天奇股份、金卡智能、伊之密、天地科技、振華重工、中海油服、柳工、恒立液壓、艾迪精密、中國(guó)中車、中鐵工業(yè)、華鐵股份、康尼機(jī)電、杰克股份、弘亞數(shù)控、鄭煤機(jī)、中國(guó)船舶、安徽合力、中鼎股份、天沃科技、惠博普、威海廣泰、豪邁科技、安東油服、通源石油、中曼石油 核心觀點(diǎn):聚焦半導(dǎo)體設(shè)備;戰(zhàn)略布局油服;工程機(jī)械龍頭存在預(yù)期差
批發(fā)和零售貿(mào)易行業(yè):“獨(dú)角獸”回歸A股,優(yōu)質(zhì)龍頭估值存在向上空間
本周,商貿(mào)零售(中信)上漲1.98%,上證綜指上漲0.51%,深證成指上漲4.11%,創(chuàng)業(yè)板指上漲10.11%,滬深300指數(shù)下跌-0.16%。 行業(yè)內(nèi)上市公司上周漲幅前五分別是:人人樂(lè)(+ 14.59%)、津勸業(yè)(+ 5.55 %)、中央商場(chǎng)(+ 4.64 %)、金洲慈航(+ 3.06 %)、上海家化(+ 1.83 %)