通信行業(yè)：5G+產業(yè)鏈上下游發(fā)力 物聯網應用迎來春天
5G 標準凍結推進多種物聯網場景落地。物聯網終端場景呈現分布廣、功能復雜多樣的特點。針對這一特點，根據5G 愿景白皮書，5G 定義了eMBB、uRLLC、mMTC 三大典型應用場景，并在原有4G 寬帶業(yè)務的基礎上進行了升級，在峰值速率、連接密度、端到端時延等諸多指標方面實現了超越。
汽車：重磅車型參數亮眼 電動化正提速
（第346 批）擬發(fā)布內容的公示，于2021 年7 月12 日發(fā)布《新能源汽車推廣應用推薦車型目錄》（2021 年第6 批）。
電子行業(yè)：臺積電2021Q2業(yè)績解讀及2021Q3展望
產地生產平穩(wěn)，煤價小幅上漲。截至7 月16 日，陜西榆林動力塊煤（Q6000）坑口價890.0 元/噸，周環(huán)比上漲30.0 元/噸；大同南郊粘煤坑口價(含稅)（Q5500）830.0 元/噸，周環(huán)比上漲25.0 元/噸；內蒙古東勝大塊精煤車板價（Q5500）799.0 元/噸，周環(huán)比持平。本周煤礦依然嚴格按核定產能生產，整體穩(wěn)定，中下旬煤管票不足問題或將顯現，此外榆林地區(qū)郝家梁煤礦發(fā)生透水事故或將加劇產地安檢形勢，短期看增供空間較為有限。旺季需求支撐下坑口價格繼續(xù)上漲。
煤炭開采：港口動煤價格再次破千 上行動力不減
產地生產平穩(wěn)，煤價小幅上漲。截至7 月16 日，陜西榆林動力塊煤（Q6000）坑口價890.0 元/噸，周環(huán)比上漲30.0 元/噸；大同南郊粘煤坑口價(含稅)（Q5500）830.0 元/噸，周環(huán)比上漲25.0 元/噸；內蒙古東勝大塊精煤車板價（Q5500）799.0 元/噸，周環(huán)比持平。本周煤礦依然嚴格按核定產能生產，整體穩(wěn)定，中下旬煤管票不足問題或將顯現，此外榆林地區(qū)郝家梁煤礦發(fā)生透水事故或將加劇產地安檢形勢，短期看增供空間較為有限。旺季需求支撐下坑口價格繼續(xù)上漲。
智能手機：國內出貨量環(huán)比提升 手機全年低點已過
6月國內出貨量環(huán)比增加、同比減少，5G滲透率升至77%：根據中國信通院數據， 2021年6月國內手機市場出貨量2566.4萬部，環(huán)比+11.7%，同比-10.4%；1-6月合計出貨量1.74億部，同比+13.7%，與2019年同期相比-6.4%；5G手機滲透率維持高位，6月5G手機出貨量1979.1萬部，占比達77.1%，環(huán)比提升4.2pcts。
汽車行業(yè)：7月頭兩周乘聯會批發(fā)數據同比-18.2% 大眾發(fā)布2030戰(zhàn)略“NEWAUTO”
行情回顧：汽車行業(yè)本周領跌，跑輸滬深300指數4.12個百分點。可能的原因有：①7月上旬中汽協給出的重點企業(yè)生產同比下降37.5%，乘用車生產降37.5%，商用車生產降43.9%，總量的擾動；②隨著重點公司半年度業(yè)績預告逐步報出，大宗漲價和“缺芯”的影響落地，Q2毛利率和盈利情況較Q1有較大回落，沖擊市場情緒。分板塊看，整車板塊跌6.83%，零部件跌1.28%，汽車服務漲0.22%。概念板塊中，新能源汽車指數跌1.29%,無人駕駛指數跌1.35%。
房地產行業(yè)：開工向下 竣工超預期 貸款兩集中效果顯現
國家統(tǒng)計局發(fā)布2021 年1-6 月商品房投資和銷售數據，2021 年1-6 月，商品房銷售額同比增長38.9%，較2019 年同期增長31.4%；銷售面積同比增長27.7%，較2019 年同期增長17.0%。從單月增速看，6 月商品房銷售金額、面積同比分別增長8.6%、7.5%，較2019 年同期分別增長18.3%、9.8%。
證券行業(yè)：在科創(chuàng)板“實驗田”引入做市商制度
月15日晚間，中共中央、國務院印發(fā)《關于支持浦東新區(qū)高水平改革開放 打造社會主義現代化建設引領區(qū)的意見》，意見中提到研究在全證券市場穩(wěn)步實施以信息披露為核心的注冊制，在科創(chuàng)板引入做市商制度。
家電行業(yè)：產銷一體 品牌崛起
從本土出發(fā)的中國家電龍頭企業(yè)，其綜合競爭力優(yōu)勢冠于全球，在2020 年以來的全球疫情沖擊下愈發(fā)凸顯。中國家電企業(yè)具備供應鏈、研發(fā)投入、企業(yè)管理等優(yōu)勢，現已完成全球產能和渠道布局，料將開啟第二增長曲線。得益于業(yè)務與投資者的國際化，全球布局領先的中資家電龍頭估值中樞也有望看高一線，建議關注海爾智家、TCL 電子、極米科技等。
零售行業(yè)：上半年社消同比增長23% 全渠道增速表現符合預期
國家統(tǒng)計局發(fā)布最新社會消費品零售數據。2021 年6 月份，社會消費品零售總額3.76 萬億元，同比名義增長12.1%（扣除價格因素實際增長9.8%）。其中，限額以上單位消費品零售額1.49 萬億元，同比增長13.2%；除汽車以外的消費品零售額為3.37 萬億元，同比增長13.1%。
石油加工行業(yè)：下游抵觸高價貨源
原油：市場止?jié)q下跌。OPEC 內部未能對增產達成協議，市場保持觀望，原油價格呈現震蕩；周內后期，市場擔憂再出現價格戰(zhàn)和阿聯酋退出OPEC，原油價格先漲后跌。截止周末，布倫特原油價格為75.55（與上周相比，-0.62）美元/桶，WTI 原油價格為74.56（-0.60）美元/桶。
計算機行業(yè)：世界人工智能大會成功舉辦 網絡安全審查再上新高度
上周，2021 世界人工智能大會在上海舉辦。上周滬深300 指數下跌0.23%，申萬計算機行業(yè)上漲1.41%，跑贏指數1.64pct，在申萬一級行業(yè)中排名第11 位。我們認為市場中長期向好趨勢不變，建議投資者關注業(yè)績確定性強的優(yōu)質標的，推薦云計算、網絡安全、人工智能等高景氣度細分領域。
教育行業(yè)：教育部支持探索開展暑期托管服務 部署今年高職院校擴招工作
7 月9 日，教育部發(fā)布《教育部辦公廳關于支持探索開展暑期托管服務的通知》?！锻ㄖ飞婕捌邆€方面，包括鼓勵學校積極承擔，引導教師志愿參與，堅持學生自愿參加，合理安排服務內容，積極拓寬資源渠道，堅持公益普惠原則，切實保障師生安全。
國防軍工行業(yè)：邊際變化孕育軍工行業(yè)中長期投資機遇
截止2021 年6 月30 日收盤，國防軍工板塊走勢弱于大盤，在28 個申萬一級行業(yè)中，國防軍工板塊漲跌幅排名倒數第3。2021Q1 軍工板塊業(yè)績持續(xù)高增長，板塊營業(yè)收入實現較大增長，受船舶制造板塊利潤率下降的影響歸母凈利潤有所下滑。一季度末基金重倉持股中軍工比例較上個季度末出現下滑，為五年的偏低水平。申萬國防軍工板塊估值位于43.7%的歷史百分位水平，航天裝備、航空裝備、地面兵裝、船舶制造板塊估值分別位于30.25%、29.41%、0%和74.79%的歷史百分位水平。
通信行業(yè)：聯通電信啟動2.1GHZ集采 主設備商受益
中國聯通和中國電信聯合啟動2.1G 集采，主設備商受益。7 月9 日，中國電信和中國聯通發(fā)布集采招標公告，本次集采項目為中國電信和中國聯通5G SA 建設工程所需2.1G 無線主設備，共約24.2 萬站，并設置最高投標限價205.32 億元（不含稅），最高投標價單價約8.484 萬元/站。6 月25 日，中國移動和中國廣電開啟700MHz 集采，700MHz 頻段具有傳播損耗低、覆蓋廣、穿透力強以及組網成本低等優(yōu)勢。此次集采產品為5G 700MHz 宏基站，采購規(guī)模為480397 站。
稀土行業(yè)：《稀土條例》立法進度或將提速 短期輕稀土價格有望繼續(xù)攀升
7月7日，工業(yè)和信息化系統(tǒng)產業(yè)政策與法規(guī)工作視頻會議在京召開。工信部副部長王江平表示，著力保障產業(yè)鏈供應鏈安全穩(wěn)定，抓緊制定關于推動制造業(yè)有序轉移的指導意見，加快發(fā)展服務型制造新模式和工業(yè)設計。著力優(yōu)化行業(yè)企業(yè)發(fā)展環(huán)境，加快推進電信法立法，推動《稀土條例》盡快出臺。