摘要：2023年，中國多肽藥物市場規(guī)模達(dá)596.03億元，同比增長0.78%。多肽藥物市場可以根據(jù)藥物類型、應(yīng)用領(lǐng)域等多個(gè)維度進(jìn)行細(xì)分。其中，按藥物類型劃分，GLP-1多肽類藥物在多肽藥物市場中占據(jù)重要地位。數(shù)據(jù)顯示，2019年中國GLP-1多肽類藥物市場規(guī)模為13.03億元，而到了2023年，這一數(shù)字已增長至94億元。預(yù)計(jì)2024年，GLP-1多肽類藥物市場規(guī)模將達(dá)到157.08億元，增速高達(dá)67%。此外，司美格魯肽等明星藥物的上市和廣泛應(yīng)用也進(jìn)一步推動(dòng)了多肽藥物市場的增長。

一、定義及分類

多肽藥物是由多個(gè)氨基酸通過肽鍵連接而形成的一類化合物，通常由10~100個(gè)氨基酸分子組成，其連接方式與蛋白質(zhì)相同，相對(duì)分子質(zhì)量低于10000。在生物體內(nèi)，多肽是普遍存在的化學(xué)活性物質(zhì)，迄今已發(fā)現(xiàn)的多肽已達(dá)數(shù)萬種，廣泛參與和調(diào)節(jié)機(jī)體內(nèi)各系統(tǒng)、器官、組織和細(xì)胞的功能活動(dòng)。多肽藥物因其適應(yīng)證廣、安全性高且療效顯著，目前已廣泛應(yīng)用于多種疾病的預(yù)防、診斷和治療。按照藥物用途的分類方式，多肽藥物可以分為多肽疫苗、抗腫瘤多肽、抗病毒多肽、多肽導(dǎo)向藥物、細(xì)胞因子模擬肽、抗菌活性肽、診斷用多肽和其他藥用小肽等。

二、行業(yè)政策

自2010年以來，中國國務(wù)院、衛(wèi)健委、食藥監(jiān)局（CFDA）、發(fā)改委等多個(gè)部門發(fā)布了藥物領(lǐng)域發(fā)展的相關(guān)政策，全力支持包括多肽藥物在內(nèi)的生物醫(yī)藥的發(fā)展。2023年11月，國家藥監(jiān)局印發(fā)《藥物臨床試驗(yàn)機(jī)構(gòu)監(jiān)督檢查辦法（試行）》，提出圍繞藥物臨床試驗(yàn)機(jī)構(gòu)監(jiān)督檢查展開的，涵蓋了目的、原則、對(duì)象、方式、程序、結(jié)果處理等多個(gè)方面，為規(guī)范藥物臨床試驗(yàn)機(jī)構(gòu)的行為、保障受試者權(quán)益、提高藥物臨床試驗(yàn)的質(zhì)量和安全性提供了有力的制度保障。該政策有助于規(guī)范多肽藥物臨床試驗(yàn)機(jī)構(gòu)的行為，減少違規(guī)行為的發(fā)生，提高試驗(yàn)數(shù)據(jù)的真實(shí)性和可靠性；并強(qiáng)調(diào)了受試者權(quán)益保護(hù)的重要性，通過加強(qiáng)監(jiān)督檢查，確保受試者在試驗(yàn)過程中的安全和權(quán)益得到充分保障。

三、發(fā)展歷程

中國多肽藥物行業(yè)發(fā)展主要經(jīng)歷了兩個(gè)階段，1960年至2000年的啟動(dòng)期，1965年中國科學(xué)院上海生物化學(xué)研究所合成出了牛胰島素結(jié)晶，是人類第一次用化學(xué)合成的手段得到蛋白質(zhì)/高分子量多肽。20世紀(jì)80年代，重組技術(shù)的出現(xiàn)、噬菌體展示技術(shù)的創(chuàng)建使更大分子的多肽類藥物生產(chǎn)、從大量文庫中篩選具有特定特性的多肽類藥物成為可能。

2000年至今的高速發(fā)展期，自2000年以來，天然多肽不斷得到豐富，特別是來自毒液的多肽組學(xué)和新的化學(xué)修飾方法的推動(dòng)，促進(jìn)了新型多肽藥物的發(fā)現(xiàn)。多功能肽、約束肽、偶聯(lián)肽、口服肽、長效化、遞送系統(tǒng)等新興技術(shù)的出現(xiàn)極大地推動(dòng)了多肽藥物領(lǐng)域的繁榮發(fā)展，并催生了更為前沿的“多肽新經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)”。

四、行業(yè)壁壘

1、政策法規(guī)壁壘

多肽藥物行業(yè)受到國家嚴(yán)格的政策法規(guī)監(jiān)管。為了保障藥品的安全性和有效性，國家對(duì)多肽藥物的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等環(huán)節(jié)都制定了嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范。企業(yè)需要取得《藥品生產(chǎn)許可證》及《藥品注冊批件》，并需擁有藥品GMP車間才能生產(chǎn)多肽藥物。此外，多肽藥物的注冊研究還需按照《合成多肽藥物藥學(xué)研究技術(shù)指導(dǎo)原則》等技術(shù)規(guī)范進(jìn)行，研發(fā)周期長且過程繁瑣。這些政策法規(guī)的限制提高了行業(yè)的準(zhǔn)入門檻，形成了政策法規(guī)壁壘。

2、技術(shù)工藝壁壘

多肽藥物的生產(chǎn)工藝復(fù)雜，技術(shù)門檻高。由于多肽藥物的分子量較大，合成和純化工藝復(fù)雜，規(guī)?；a(chǎn)難度較大。同時(shí)，多肽藥物的穩(wěn)定性、溶解性、生物利用度等方面也存在一定的挑戰(zhàn)。企業(yè)需要具備先進(jìn)的生產(chǎn)設(shè)備和技術(shù)水平，以及豐富的生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)積累，才能生產(chǎn)出高質(zhì)量的多肽藥物。這種技術(shù)工藝的限制使得行業(yè)內(nèi)具備大規(guī)模生產(chǎn)能力的企業(yè)相對(duì)較少，形成了技術(shù)工藝壁壘。

3、市場競爭壁壘

國內(nèi)多肽藥物市場競爭激烈，但競爭格局已基本形成。數(shù)家優(yōu)勢企業(yè)已經(jīng)顯現(xiàn)出來，這些公司正逐步形成各自的品牌藥品，在市場中具有較高的認(rèn)可度。這些優(yōu)勢企業(yè)在品牌、技術(shù)、規(guī)模以及品種等方面具有一定的優(yōu)勢，使得后來者難以在短時(shí)間內(nèi)取得突破。同時(shí)，由于多肽藥物的研發(fā)周期長、投入大，新進(jìn)入者需要承擔(dān)較大的資金壓力和市場風(fēng)險(xiǎn)。這些市場競爭的限制形成了市場競爭壁壘，使得行業(yè)內(nèi)企業(yè)的競爭更加激烈和復(fù)雜。

五、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

多肽藥物行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游主要是原材料供應(yīng)商，包括氨基酸、氨基酸保護(hù)劑、樹脂酸、合成儀、包裝材料和儀器設(shè)備等；產(chǎn)業(yè)鏈中游主要由多肽藥物制造業(yè)組成；產(chǎn)業(yè)鏈下游為銷售終端，主要為藥品批發(fā)商流向醫(yī)療機(jī)構(gòu)，最終銷售給患者。

多肽藥物行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

氨基酸

梅花生物科技集團(tuán)股份有限公司

安徽華恒生物科技股份有限公司

無錫晶海氨基酸股份有限公司

海思科醫(yī)藥集團(tuán)股份有限公司

多肽合成試劑

蘇州昊帆生物股份有限公司

賽默飛世爾科技公司

上海科肽生物科技有限公司

上海強(qiáng)耀生物科技有限公司

樹脂酸

福建青松股份有限公司

大慶華科股份有限公司

廣西荒川化學(xué)工業(yè)有限公司

廣西梧州日成林產(chǎn)化工股份有限公司

合成儀

上海那艾實(shí)驗(yàn)儀器有限公司

山東伍躍儀器有限公司

青島東輝華科微波自動(dòng)化設(shè)備有限公司

大連豪聯(lián)國際貿(mào)易有限公司

上游

成都圣諾生物科技股份有限公司

泰德醫(yī)藥(浙江)股份有限公司

深圳翰宇藥業(yè)股份有限公司

海南雙成藥業(yè)股份有限公司

中游

患者

下游

2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析

（1）成都圣諾生物科技股份有限公司

成都圣諾生物科技股份有限公司是國內(nèi)成立較早的專業(yè)多肽藥物生產(chǎn)企業(yè)之一，致力于多肽藥物的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。公司經(jīng)過多年的發(fā)展，已經(jīng)形成了從多肽原料藥到制劑的全產(chǎn)業(yè)鏈布局，是我國多肽藥物領(lǐng)域的重要參與者。圣諾生物擁有先進(jìn)、高效的多肽藥物工藝研發(fā)和規(guī)?；a(chǎn)能力，以及多肽合成和修飾核心技術(shù)，為國內(nèi)外醫(yī)藥企業(yè)的多肽類創(chuàng)新藥研發(fā)提供藥學(xué)研究和定制生產(chǎn)服務(wù)。2024年前三季度，圣諾生物營業(yè)收入為3.38億元，同比增長16.00%；歸母凈利潤為0.57億元，同比增長63.66%。

（2）深圳翰宇藥業(yè)股份有限公司

深圳翰宇藥業(yè)股份有限公司成立于2003年，是一家專業(yè)從事多肽藥物研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的國家高新技術(shù)企業(yè)。翰宇藥業(yè)擁有國際上先進(jìn)的全自動(dòng)多肽合成系統(tǒng)、全自動(dòng)純化系統(tǒng)以及多條生產(chǎn)線，主營產(chǎn)品包括特色原料藥、注射劑、客戶定制肽、固體制劑、藥品組合包裝類產(chǎn)品和醫(yī)療器械產(chǎn)品六大系列。翰宇藥業(yè)擁有24個(gè)多肽藥物、9個(gè)新藥證書和26個(gè)臨床批件，多個(gè)原料藥、制劑已通過美國、歐盟、韓國、巴西等GMP認(rèn)證檢查，并已銷往海外市場。2024年前三季度，翰宇藥業(yè)營業(yè)收入為3.75億元，同比下降6.56%；歸母凈利潤為-0.35億元，同比增長80.72%。

六、行業(yè)現(xiàn)狀

2023年，中國多肽藥物市場規(guī)模達(dá)596.03億元，同比增長0.78%。多肽藥物市場可以根據(jù)藥物類型、應(yīng)用領(lǐng)域等多個(gè)維度進(jìn)行細(xì)分。其中，按藥物類型劃分，GLP-1多肽類藥物在多肽藥物市場中占據(jù)重要地位。數(shù)據(jù)顯示，2019年中國GLP-1多肽類藥物市場規(guī)模為13.03億元，而到了2023年，這一數(shù)字已增長至94億元。預(yù)計(jì)2024年，GLP-1多肽類藥物市場規(guī)模將達(dá)到157.08億元，增速高達(dá)67%。此外，司美格魯肽等明星藥物的上市和廣泛應(yīng)用也進(jìn)一步推動(dòng)了多肽藥物市場的增長。

七、發(fā)展因素

1、機(jī)遇

（1）市場需求增長

隨著全球慢性病患病率的上升，如糖尿病、肥胖和癌癥等，多肽藥物市場需求進(jìn)一步增加。多肽藥物在腫瘤、糖尿病、心腦血管疾病、肝炎等多個(gè)治療領(lǐng)域得到廣泛應(yīng)用，展現(xiàn)出獨(dú)特的療效優(yōu)勢。特別是在糖尿病治療領(lǐng)域，GLP-1受體激動(dòng)劑等多肽藥物已成為市場上的明星產(chǎn)品。中國面臨的前十大癌癥挑戰(zhàn)依次為肺癌、結(jié)直腸癌、甲狀腺癌等，患者數(shù)量龐大，對(duì)多肽藥物的需求也隨之攀升。

（2）技術(shù)進(jìn)步與政策支持

近年來，生物技術(shù)與多肽合成技術(shù)日臻成熟，為多肽藥物的研發(fā)和生產(chǎn)提供了有力保障。隨著合成技術(shù)和生物技術(shù)的不斷發(fā)展，多肽藥物的合成和純化過程將更加高效、便捷，生產(chǎn)成本逐步降低，藥物純度和穩(wěn)定性顯著提升。同時(shí)，政府對(duì)新藥研發(fā)和醫(yī)療創(chuàng)新的支持力度不斷加大，為多肽藥物行業(yè)的發(fā)展提供了有力保障。醫(yī)療保險(xiǎn)制度的完善和患者支付能力的提升也促進(jìn)了市場對(duì)高質(zhì)量、高效能藥物的需求。

（3）跨界并購與業(yè)務(wù)拓展

隨著“并購六條”等相關(guān)政策的落地，跨界并購成為多肽藥物行業(yè)發(fā)展的重要機(jī)遇。一些非多肽藥物企業(yè)開始通過并購等方式進(jìn)入多肽藥物領(lǐng)域，以拓寬業(yè)務(wù)領(lǐng)域和增強(qiáng)市場競爭力。例如，水泥巨頭四川雙馬斥資約16億元收購多肽原料藥龍頭企業(yè)深圳健元，就是跨界并購的典型案例。這種跨界并購不僅有助于企業(yè)實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)多元化和轉(zhuǎn)型升級(jí)，還能推動(dòng)多肽藥物行業(yè)的快速發(fā)展。

2、挑戰(zhàn)

（1）技術(shù)壁壘與研發(fā)挑戰(zhàn)

多肽藥物研發(fā)過程中存在較高的技術(shù)壁壘，包括多肽的合成、純化、穩(wěn)定性以及生物利用度等方面的挑戰(zhàn)。這些技術(shù)難題不僅增加了研發(fā)成本，還延長了新藥上市的時(shí)間。同時(shí)，多肽藥物的專利保護(hù)期限相對(duì)較短，一旦專利過期，仿制藥的大量涌現(xiàn)將給原研藥企帶來巨大的市場壓力。此外，多肽藥物的研發(fā)還需要跨學(xué)科的知識(shí)和技術(shù)，如化學(xué)、生物學(xué)、藥理學(xué)等，這要求研發(fā)團(tuán)隊(duì)具備較高的綜合素質(zhì)和創(chuàng)新能力。

（2）市場競爭與價(jià)格壓力

隨著多肽藥物市場的不斷擴(kuò)大，越來越多的企業(yè)開始進(jìn)入這一領(lǐng)域，市場競爭愈發(fā)激烈。一方面，企業(yè)需要投入大量的資金用于研發(fā)和市場推廣，以搶占市場份額；另一方面，仿制藥的涌現(xiàn)使得市場競爭更加白熱化，價(jià)格競爭成為企業(yè)之間的重要手段。這種市場競爭和價(jià)格壓力不僅影響了企業(yè)的盈利能力，還可能導(dǎo)致企業(yè)為了降低成本而犧牲產(chǎn)品質(zhì)量。

（3）政策監(jiān)管與合規(guī)挑戰(zhàn)

多肽藥物行業(yè)受到國家嚴(yán)格的政策法規(guī)監(jiān)管，包括藥品注冊、生產(chǎn)許可、質(zhì)量控制等方面的要求。企業(yè)需要遵守相關(guān)法律法規(guī)，確保產(chǎn)品的安全性和有效性。然而，政策監(jiān)管的復(fù)雜性和不確定性給企業(yè)帶來了較大的合規(guī)挑戰(zhàn)。例如，藥品注冊流程的繁瑣和耗時(shí)可能導(dǎo)致新藥上市延遲；生產(chǎn)許可和質(zhì)量控制的嚴(yán)格要求可能增加企業(yè)的運(yùn)營成本。

八、競爭格局

多肽藥物行業(yè)目前主要由跨國企業(yè)占據(jù)主導(dǎo)地位，但國產(chǎn)企業(yè)正通過仿制藥的開發(fā)以及加大研發(fā)創(chuàng)新力度，逐步滲透市場，推動(dòng)國產(chǎn)替代的進(jìn)程。多肽藥物行業(yè)呈現(xiàn)以下梯隊(duì)情況：第一梯隊(duì)公司有圣諾生物、泰德醫(yī)藥等；第二梯隊(duì)公司為翰宇藥業(yè)、雙成藥業(yè)等；第三梯隊(duì)有凱萊英、昂博制藥等。

九、發(fā)展趨勢

1、技術(shù)創(chuàng)新突破

隨著合成生物學(xué)、基因編輯等前沿技術(shù)的不斷發(fā)展，多肽類藥物的制備工藝將得到進(jìn)一步優(yōu)化，生產(chǎn)成本將大幅降低，同時(shí)藥物的純度和穩(wěn)定性也將顯著提升。此外，多肽類藥物的修飾技術(shù)也將不斷創(chuàng)新，通過化學(xué)修飾、結(jié)構(gòu)改造等手段，提高藥物的靶向性、生物利用度和安全性。這些技術(shù)創(chuàng)新將推動(dòng)多肽類藥物行業(yè)不斷向前發(fā)展，為患者提供更加高效、安全的治療方案。

2、治療領(lǐng)域拓展與深化

目前，多肽類藥物已經(jīng)在糖尿病、腫瘤、心血管疾病等多個(gè)領(lǐng)域取得了顯著療效，但仍有巨大的潛力有待挖掘。隨著對(duì)疾病機(jī)制的深入研究，多肽類藥物將能夠針對(duì)更多靶點(diǎn)進(jìn)行精準(zhǔn)治療，提高治療效果。同時(shí)，多肽類藥物也將逐步拓展到罕見病、神經(jīng)退行性疾病等新的治療領(lǐng)域，為患者提供更多治療選擇。此外，多肽類藥物的聯(lián)合用藥也將成為未來研究的熱點(diǎn)，通過不同藥物的協(xié)同作用，實(shí)現(xiàn)更好的治療效果。

3、患者需求與市場細(xì)分

不同患者群體對(duì)藥物的需求存在差異，如老年人、兒童、孕婦等特殊人群對(duì)藥物的安全性、有效性等方面有更高要求。因此，多肽類藥物的研發(fā)和生產(chǎn)將更加注重患者需求的差異化，推出更多針對(duì)不同患者群體的定制化產(chǎn)品。同時(shí)，隨著醫(yī)療技術(shù)的進(jìn)步和醫(yī)療服務(wù)的升級(jí)，多肽類藥物的銷售渠道和服務(wù)模式也將不斷創(chuàng)新，為患者提供更加便捷、高效的用藥體驗(yàn)。這些變化將推動(dòng)多肽類藥物市場不斷細(xì)分和深化發(fā)展。