摘要：近年來，通過不斷引進國外先進技術與自主開發(fā)創(chuàng)新相結(jié)合，中國粉末冶金產(chǎn)業(yè)和技術都呈現(xiàn)出高速發(fā)展的態(tài)勢，是中國機械通用零部件行業(yè)中增長最快的細分行業(yè)之一。從我國粉末冶金零部件市場規(guī)模來看，截至2022年我國粉末冶金零部件市場規(guī)模為171.9億元，同比增長5.33%。

一、定義及分類

粉末冶金是制取金屬粉末或用金屬粉末（或金屬粉末與非金屬粉末的混合物）作為原料，經(jīng)過成形和燒結(jié)，制造金屬材料、復合材料以及各種類型制品的工藝技術。粉末冶金包括制粉和制品。其中制粉主要是冶金過程，和字面吻合。而粉末冶金制品則常遠遠超出材料和冶金的范疇，往往是跨多學科（材料和冶金，機械和力學等）的技術。尤其現(xiàn)代金屬粉末3D打印，集機械工程、CAD、逆向工程技術、分層制造技術、數(shù)控技術、材料科學、激光技術于一身，使得粉末冶金制品技術成為跨更多學科的現(xiàn)代綜合技術。目前粉末冶金技術主要包括金屬粉末注射成型技術、熱等靜壓、粉末鍛造、粉末擠壓、流動溫壓技術、溫壓技術與粉末軋制等。

二、行業(yè)政策

國家近年來陸續(xù)頒布的一系列制造業(yè)激勵政策不僅強化了鍛件及粉末冶金制品制造行業(yè)的升級，同時刺激下游行業(yè)需求擴張。2023年12月工信部發(fā)布《重點新材料首批次應用示范指導目錄（2024年版）》，將“3D打印用合金粉末、熱等靜壓用高性能鈦合金粉末、銅基微納米粉體材料、粉末冶金超高性能特種合金、注射成型用鈦合金粉末”列為前沿材料；發(fā)改委發(fā)布《工業(yè)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)分類目錄（2023）》，將“汽車-輕量化材料應用-超高強度鋼，高強韌低密度鋼，ADI鑄鐵，高強度鋁合金、鎂合金、粉末冶金，高強度復合塑料、復合纖維及生物基復合材料”列為鼓勵類。國家產(chǎn)業(yè)政策的支持將對粉末冶金行業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生積極的推動作用。

三、發(fā)展歷程

粉末冶金作為一種既古老又充滿活力的先進材料制備和成形技術，起源于古代陶瓷制備技術和煉鐵技術，為人類社會的發(fā)展作出了重要貢獻。18世紀中葉，粉末冶金制造技術在歐洲的興起，開啟了古老粉末冶金技術的復興時代。直至1909年，粉末冶金法延性鎢的問世標志著近現(xiàn)代粉末冶金時代的來臨。隨著技術的發(fā)展和產(chǎn)品需求的提高，20世紀70年代粉末注射成型工藝出現(xiàn)，20世紀90年代末金屬增材制造技術得到研究和發(fā)展，粉末冶金技術的飛速發(fā)展為整個工業(yè)界帶來了巨大的變革。100多年來，粉末冶金技術蓬勃發(fā)展，各種重要新型材料和關鍵性制品不斷涌現(xiàn)，成為當今國民經(jīng)濟和科學技術不可或缺的重要工程技術之一。我國粉末冶金工業(yè)經(jīng)歷了初級、發(fā)展、高速發(fā)展三個階段。

四、行業(yè)壁壘

1、人才壁壘

粉末冶金工藝包括產(chǎn)品研發(fā)設計、制造工藝、使用技術，三者缺一不可。由于加工對象、加工條件、加工方式千變?nèi)f化，需要根據(jù)實際條件從研發(fā)設計、制造、使用等環(huán)節(jié)不斷進行調(diào)整，保證不同加工條件下滿足使用要求，這就需要有專業(yè)技術人才作為保障，而粉末冶金行業(yè)在我國起步較晚，專業(yè)人才不足。同時，產(chǎn)品應用的多變性對技術人員的要求更全面，人才成長的周期比較長。因此人才問題是粉末冶金行業(yè)新進入者的主要壁壘之一。

2、市場壁壘

在中國，粉末冶金行業(yè)尚處于發(fā)展期，信息不完全充分，且產(chǎn)品也存在一定的差異。因此，不同行業(yè)的下游客戶都有基于自身行業(yè)的零部件需求。另外，由于粉末冶金行業(yè)利潤基本穩(wěn)定，考慮到一定的更換成本，下游客戶也一般與適合于自身需求的粉末冶金零件供應商取得了長期穩(wěn)定的合作關系。這樣，新進入者就較難獲取客戶資源，對于粉末冶金行業(yè)新進入者構(gòu)成了市場壁壘。

3、技術壁壘

在產(chǎn)品生命周期日益縮短，產(chǎn)品更新?lián)Q代日益加快，產(chǎn)品質(zhì)量不斷提高，資源與能源消耗不斷較少，對環(huán)境污染控制日益強化的市場經(jīng)濟環(huán)境下，粉末冶金零件生產(chǎn)之所以能長期快速發(fā)展，關鍵在于技術創(chuàng)新。粉末冶金行業(yè)未來將進一步朝向高密度、高精度、形狀復雜、提高電磁性等方向發(fā)展，對于粉末冶金生產(chǎn)工藝將有更高的技術要求。這對于粉末冶金行業(yè)新進入者構(gòu)成了一定的技術壁壘。

五、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

粉末冶金行業(yè)的上游原材料為鐵基粉末、合金鐵粉等，而鐵粉是粉末冶金鐵基制品的主要原料，也是鋼鐵產(chǎn)品系列中的一種高效鋼材，具有顯著的節(jié)能效果。目前鐵粉產(chǎn)品主要有還原鐵粉和霧化鐵粉等系列產(chǎn)品。目前，我國鐵粉制造廠商主要為大型鋼鐵企業(yè)，如鞍山鋼鐵集團、萊蕪鋼鐵集團等。伴隨汽車工業(yè)的發(fā)展，我國鋼鐵粉末工業(yè)走過了十年快速發(fā)展期，鋼鐵粉末的生產(chǎn)逐步由分散走向集中，鋼鐵粉末生產(chǎn)的規(guī)?；瘍?yōu)勢正在顯現(xiàn)，為粉末冶金制品行業(yè)提供了有利保障。

目前粉末冶金零件下游主要集中在汽車、家電、工程機械、電動工具等領域，然而，國內(nèi)外粉末冶金制品在主要應用領域存在顯著差異。從發(fā)達國家或地區(qū)的粉末冶金產(chǎn)品結(jié)構(gòu)來看，汽車工業(yè)是粉末冶金零件行業(yè)的下游需求行業(yè)。由于中國的汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展較晚，使得中國粉末冶金行業(yè)的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不同于發(fā)達國家。

粉末冶金行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

鐵基粉末

杭州屹通新材料股份有限公司

有研粉末新材料股份有限公司

江西悅安新材料股份有限公司

合金粉末

上游

東睦新材料集團股份有限公司

湖南博云新材料股份有限公司

安徽恒均粉末冶金科技股份有限公司

揚州保來得科技實業(yè)有限公司

中游

汽車

家電

工程機械

電動工具

下游

2、行業(yè)領先企業(yè)分析

（1）東睦新材料集團股份有限公司

東睦新材料集團股份有限公司作為中國粉末冶金行業(yè)的龍頭企業(yè)和本土品牌，在激烈的市場競爭環(huán)境中，逐漸確立了其競爭優(yōu)勢，形成了獨特的品牌效應，其商業(yè)價值和社會價值也得以展現(xiàn)。根據(jù)中國機協(xié)粉末冶金協(xié)會2022年1～9月的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，東睦股份2022年1～9月的粉末冶金制品銷售收入占該協(xié)會統(tǒng)計范圍內(nèi)生產(chǎn)廠家銷售總額的39.96%，粉末冶金制品銷量占該協(xié)會統(tǒng)計范圍內(nèi)生產(chǎn)廠家總銷售量的33.89%，繼續(xù)排名在國內(nèi)粉末冶金行業(yè)的前列，東睦股份已連續(xù)多年在國內(nèi)粉末冶金行業(yè)中處于市場絕對領先地位。2023年上半年東睦股份粉末壓制成形產(chǎn)品收入8.76億元，占比49.72%，軟磁復合材料收入4.88億元，占比27.7%，金屬注射成形產(chǎn)品收入3.82億元，占比21.64%，其他業(yè)務收入0.16億元，占比0.94%。

（2）湖南博云新材料股份有限公司

湖南博云新材料股份有限公司主要是從事航空機輪剎車系統(tǒng)及剎車材料、航天用碳/碳復合材料、高性能硬質(zhì)合金和稀有金屬粉體材料等產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，產(chǎn)品主要涉及航空、航天和民用工業(yè)等領域。博云新材依托中南大學，凝聚了一支以中國工程院黃伯云院士領銜的新材料人才隊伍，通過與中南大學的粉末冶金國家重點實驗室、粉末冶金國家工程研究中心、輕質(zhì)高強材料國家級實驗室等機構(gòu)開展產(chǎn)學研合作，形成了國內(nèi)較完善的粉末冶金材料、炭/炭復合材料等基礎研究－應用研究－產(chǎn)業(yè)化的創(chuàng)新鏈，促進了公司自主創(chuàng)新能力的穩(wěn)步提升。經(jīng)營現(xiàn)狀來看，截至2023年上半年博云新材營業(yè)收入為2.93億元，同比下降0.23%，其中粉末冶金業(yè)務收入為1.72億元，同比下降2.77%。

六、行業(yè)現(xiàn)狀

粉末冶金是世界公認的綠色制造技術，粉末冶金的凈成形能力是粉末冶金的主要優(yōu)點。目前，粉末冶金機械零件在生產(chǎn)上已頗具規(guī)模，在農(nóng)業(yè)機械、汽車、機床、儀表、紡織、輕工等工業(yè)部門得到較廣泛的應用。近年來，通過不斷引進國外先進技術與自主開發(fā)創(chuàng)新相結(jié)合，中國粉末冶金產(chǎn)業(yè)和技術都呈現(xiàn)出高速發(fā)展的態(tài)勢，是中國機械通用零部件行業(yè)中增長最快的細分行業(yè)之一。從我國粉末冶金零部件市場規(guī)模來看，截至2022年我國粉末冶金零部件市場規(guī)模為171.9億元，同比增長5.33%。

七、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）政策支持

國家近年來陸續(xù)頒布的一系列制造業(yè)激勵政策不僅強化了鍛件及粉末冶金制品制造行業(yè)的升級，同時刺激下游行業(yè)需求擴張。2023年12月，工信部發(fā)布《重點新材料首批次應用示范指導目錄（2024年版）》，將“3D打印用合金粉末、熱等靜壓用高性能鈦合金粉末、銅基微納米粉體材料、粉末冶金超高性能特種合金、注射成型用鈦合金粉末”列為前沿材料；發(fā)改委發(fā)布《工業(yè)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)分類目錄（2023）》，將“汽車-輕量化材料應用-超高強度鋼，高強韌低密度鋼，ADI鑄鐵，高強度鋁合金、鎂合金、粉末冶金，高強度復合塑料、復合纖維及生物基復合材料”列為鼓勵類。

（2）下游應用領域不斷擴大

隨著社會經(jīng)濟科技的發(fā)展，粉末冶金行業(yè)生產(chǎn)過程中所用到的諸如成形、燒結(jié)、模具及精加工設備等技術水平不斷提高，提升了產(chǎn)品的精密度和結(jié)構(gòu)復雜度，也擴展了下游的應用領域。同時，國內(nèi)經(jīng)濟的快速發(fā)展也促進了諸如電力、家電、通訊、汽車等下游行業(yè)的迅速增長，并且增加了對粉末冶金制品的市場需求。

（3）產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移為“中國制造”提供機會

全球制造產(chǎn)業(yè)向中國的轉(zhuǎn)移為中國制造業(yè)企業(yè)帶來機遇，同時整體產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)移帶動集群化、產(chǎn)業(yè)化、區(qū)域化的發(fā)展，降低物流、人工成本，提升中國制造競爭力。作為制造鏈中的重要環(huán)節(jié)，粉末冶金制品也進入了一個高增長的時代。

2、不利因素

（1）核心技術缺乏

企業(yè)缺少擁有自主知識產(chǎn)權的核心技術，缺乏核心競爭力。我國粉末冶金企業(yè)缺乏高端研發(fā)人才、技術體系、知識產(chǎn)權方面的積累，國內(nèi)粉末冶金企業(yè)的專利技術主要集中在實用新型和外觀上，發(fā)明專利較少，而高端技術多集中在國外公司。

（2）行業(yè)集中度低

目前，我國粉末冶金行業(yè)的行業(yè)集中度較低，大多數(shù)企業(yè)規(guī)模相對較小。由于我國粉末冶金行業(yè)起步較晚，而市場發(fā)展空間較大，因此未來將會吸引更多粉末冶金企業(yè)進入市場，這將加劇行業(yè)的市場競爭，影響行業(yè)內(nèi)企業(yè)的盈利能力。

八、競爭格局

隨著粉末冶金技術的不斷提升，粉末冶金產(chǎn)品的應用領域在不斷向高端市場拓展，只有跨越了技術和資本的雙“門檻”，從注重“量”的增長逐漸向注重“質(zhì)”的增長轉(zhuǎn)變，才能實現(xiàn)粉末冶金行業(yè)的產(chǎn)品升級和結(jié)構(gòu)調(diào)整，以適應新時代高質(zhì)量的發(fā)展要求。我國多數(shù)的國內(nèi)粉末冶金企業(yè)在低端產(chǎn)品市場通過激烈的價格競爭爭取生存空間，然而在粉末冶金高端市場，只有少數(shù)國內(nèi)企業(yè)與多家國外企業(yè)或外資在華獨資企業(yè)競爭，中國的粉末冶金產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)出較明顯的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)能過剩狀況。目前我國粉末冶金行業(yè)領先企業(yè)主要有東睦新材料集團股份有限公司、湖南博云新材料股份有限公司、安徽恒均粉末冶金科技股份有限公司、揚州保來得科技實業(yè)有限公司與重慶華孚工業(yè)股份有限公司等。

九、發(fā)展趨勢

從全球粉末冶金市場來看，目前主流技術方向為壓制成形（P&S），已實現(xiàn)快速增長的技術方向為金屬注射成形（MIM），正在快速發(fā)展的技術方向為軟磁復合材料（SMC），潛在的新興技術方向為增材制造（AM），預計我國粉末冶金產(chǎn)業(yè)未來的發(fā)展方向為擴大應用領域、提升密度、新的制備工藝、輕量化與功能化、技術協(xié)同交融五個方面。