軌交設(shè)備跟蹤點評：動車組二次招標(biāo)略超預(yù)期 重視25年產(chǎn)業(yè)鏈機會
11 月5 日，國鐵集團350 公里復(fù)興號動車組招標(biāo)公告公布，合計招標(biāo)80 組，分別為：1）時速350 公里復(fù)興號智能動車組（8 輛編組普通型），數(shù)量66 組；2）時速350 公里復(fù)興號智能動車組（8 輛編組高寒型），數(shù)量10 組；3）時速350 公里復(fù)興號智能動車組（17 輛編組普通型），數(shù)量4 組（2 列）。招標(biāo)數(shù)量略超預(yù)期。
綜合競爭力持續(xù)提升 多家上市公司頻攬大單
根據(jù)同花順iFinD統(tǒng)計，7月1日以來截至11月6日發(fā)稿，已有近140家上市公司披露重大項目中標(biāo)及預(yù)中標(biāo)、簽訂重大合同、重大合同進展公告。分行業(yè)來看，涉及新能源、高端裝備制造、人工智能、生物醫(yī)藥、環(huán)境治理、輸變電鐵塔、潔凈室工程、電力自動化、基建工程、汽車電子等多個領(lǐng)域。
鐵礦行業(yè)周度報告：本周鐵礦需求保持較高水平 礦價環(huán)比上漲3.22%
供應(yīng)：本周（10.26-11.1）進口鐵礦石發(fā)運量增加8.27%，到港量下滑6.6%。
保險行業(yè)上市險企2024年三季報綜述：資產(chǎn)端驅(qū)動業(yè)績超預(yù)期 負(fù)債端較中報延續(xù)擴張
資產(chǎn)端驅(qū)動業(yè)績超預(yù)期，負(fù)債端較中報延續(xù)擴張（1）2024 前三季上市險企凈利潤同比高增：中國人壽+174%/新華保險+117%/中國人保+77%/中國太保+66%/中國平安+36%，權(quán)益市場回暖+新準(zhǔn)則權(quán)益彈性提升，投資服務(wù)業(yè)績高增驅(qū)動業(yè)績超預(yù)期改善。
通信行業(yè)需求復(fù)蘇景氣提升
受益于AI應(yīng)用不斷發(fā)展，國內(nèi)外投入持續(xù)加碼，今年前三季度，通信行業(yè)需求不斷復(fù)蘇，景氣度提升。Wind數(shù)據(jù)顯示，A股市場通信行業(yè)上市公司前三季度超五成實現(xiàn)歸母凈利潤同比增長，超過去年同期。從具體細(xì)分行業(yè)來看，光模塊、光通信、算力等細(xì)分領(lǐng)域業(yè)績表現(xiàn)搶眼。
航空行業(yè)2024年三季報綜述：24Q3七家上市航司盈利均超19年同期 三大航合計盈利超19年18.2%
航空：Q3 七家上市航司盈利均超19 年同期，三大航盈利超19 年18.2%。
建材行業(yè)策略周報：地產(chǎn)疲軟基建放緩 產(chǎn)業(yè)鏈Q(jìng)3業(yè)績承壓
消費建材：Q3 弱需求下多數(shù)業(yè)績承壓，靜待地產(chǎn)拐點顯現(xiàn)。2024Q3地產(chǎn)需求仍然偏弱，大多消費建材企業(yè)業(yè)績環(huán)比下行。收入端，需求偏弱的大背景下，企業(yè)收入大多承壓，零售主導(dǎo)企業(yè)相對工程而言較為穩(wěn)健。工程端，東方雨虹/堅朗五金/科順股份收入同比-23.84%/-22.46%/-12.56%；零售和小B 端，北新建材/兔寶寶/偉星新材/三棵樹收入同比+19.82%/+3.56%/-5.24%/-7.87%。部分企業(yè)仍實現(xiàn)較為穩(wěn)健的增速，主要通過：1）品類拓寬：
短劇風(fēng)吹向“銀發(fā)賽道” 精神需求還是消費陷阱？
閃婚老伴、保潔老媽、五十霸總……本以為是閑暇解悶，沒想到深陷“愛的深坑”。前不久，短劇《保潔老媽無極歸來》刷屏網(wǎng)絡(luò)，因其中夸張的劇情和無限反轉(zhuǎn)的套路被網(wǎng)友們戲稱是“中老年瑪麗蘇”代表作。
新材料周報：2024年全球芯片市場將增長18.8% 美國宣布禁止向中國半導(dǎo)體、AI、量子領(lǐng)域投資
本周行情回顧。本周，Wind 新材料指數(shù)收報3520.68 點，環(huán)比下跌0.4%。其中，漲幅前五的有瑞豐高材(24.6%)、陽谷華泰(19.97%)、道恩股份(10.01%)、斯迪克(8.42%)、阿科力(7.09%)；跌幅前五的有長陽科技(-12.98%)、合盛硅業(yè)(-12%)、福斯特(-11.32%)、阿拉丁(-9.33%)、金宏氣體(-9.04%)。
傳媒行業(yè)周報：AI推新不斷 關(guān)注高景氣出海/卡牌及新影片定檔
AI 模型及產(chǎn)品迭代升級不斷，繼續(xù)布局AI 應(yīng)用繼10 月25 日智譜AI 推出可基于用戶一句話自動點外賣、發(fā)微信、寫點評、買商品的智能體AutoGLM，實現(xiàn)AI Agent 重大突破后，AI 新品發(fā)布不斷。10 月28 日，豆神教育推出自主研發(fā)的端模一體教育產(chǎn)品“豆神AI”，以幫助學(xué)生進行個性化學(xué)習(xí)；10 月29 日，愛詩科技正式發(fā)布 PixVerse V3 版本并全球同步公開上線，底層模型能力大幅提升，同時提供創(chuàng)意模板、口型匹配、故事續(xù)寫和風(fēng)格轉(zhuǎn)換等多模態(tài)生成能力和豐富的AI 玩法。
多式聯(lián)運提升香港機場能級
近日，香港特區(qū)行政長官李家超發(fā)表2024年施政報告，推出支持香港國際機場大力擴展航空網(wǎng)絡(luò)、鞏固國際航空樞紐地位的一系列措施。
機械行業(yè)周報：10月挖機銷量延續(xù)正增 關(guān)注科技板塊投資機會
過去一周（2024.10.21-2024.10.25），中信機械行業(yè)上漲4.30%，表現(xiàn)處于中上游，在所有一級行業(yè)中漲跌幅排名第10。具體來看，工程機械下跌0.52%，通用設(shè)備上漲6.22%，專用設(shè)備上漲6.67%，儀器儀表上漲3.61%，金屬制品上漲4.84%，運輸設(shè)備上漲0.42%。
2024Q3基金農(nóng)業(yè)持倉：農(nóng)業(yè)Q3持倉下降 減持養(yǎng)殖 增持種植及寵物
整體：農(nóng)業(yè)整體持倉下降。2024 年三季度，農(nóng)業(yè)板塊基金持倉占比1.31%，環(huán)比-0.41pcts；超配比例0.08%，環(huán)比-0.34pcts。當(dāng)前基金持倉比例位于過去13 年的30%分位數(shù)，相比于2016Q1(3.94%)、2019Q1(3.78%)的高點仍有較大提升空間。
A股白酒板塊前三季度業(yè)績分化 頭部企業(yè)強者恒強
東方財富Choice數(shù)據(jù)顯示，截至10月31日發(fā)稿，A股市場20家白酒上市公司均已披露前三季度業(yè)績報告。前三季度，20家公司合計實現(xiàn)營業(yè)收入3400.63億元，同比增長9.3%，合計實現(xiàn)歸母凈利潤1316.97億元，同比增長10.67%。
在線教育專題系列(一)：全球在線教育龍頭多鄰國啟示錄：商業(yè)模式珠玉在前 AI技術(shù)助力突破 國內(nèi)在線教育星辰大海
全球在線教育市場正在迎來蓬勃發(fā)展，在線學(xué)習(xí)平臺已成為用戶人數(shù)最多、滲透率最高的在線學(xué)習(xí)模式，其中在線語言學(xué)習(xí)賽道孕育千億人民幣市值龍頭企業(yè)多鄰國。根據(jù)Statista，目前全球在線教育市場主要分為在線大學(xué)、在線平臺學(xué)習(xí)以及專業(yè)證書三大市場， 截至2023 年， 三大市場規(guī)模分別為1032.8/566.3/66.6 億美元，全球在線教育市場規(guī)模合計1665.5 億美元。
疫苗行業(yè)周報：前三季度業(yè)績?nèi)蕴幍凸?業(yè)績向好有待行業(yè)競爭格局改善
市場表現(xiàn)：上周疫苗上漲2.69%，醫(yī)藥各子板塊普漲，疫苗漲幅靠后上周（2024.10.21-2024.10.25）醫(yī)藥生物報收7662.99 點，上漲3.11%；原料藥報收9814.88 點，上漲3.54%；化學(xué)制劑報收7388.39 點，上漲1.11%；中藥Ⅲ報收6714.7 點，上漲3.39%；血液制品報收10358.86 點，上漲2.04%；疫苗報收14375.91 點，上漲2.69%；其他生物制品報收9471.37 點，上漲3.47%；
