電子行業(yè)：芯片設(shè)計(jì)動(dòng)態(tài)跟蹤：MCU渠道價(jià)格反彈 把握汽車工控市場(chǎng)破局機(jī)遇
MCU 渠道價(jià)格強(qiáng)勢(shì)反彈，行業(yè)高景氣度仍在：2021 年上半年，受行業(yè)缺芯影響，MCU 行業(yè)景氣度持續(xù)高漲，MCU 渠道價(jià)格一度上漲數(shù)倍。2021 年Q3以來(lái)，由于海運(yùn)受阻、亞馬遜查封跨境電商等原因，芯片價(jià)格有所回落。
造紙：電子煙管理辦法出臺(tái) 推薦思摩爾國(guó)際
電子煙國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)二次公開(kāi)征求意見(jiàn)結(jié)束，進(jìn)入審查階段。根據(jù)2022 年3 月11日國(guó)家煙草專賣局公告，在充分吸納各方意見(jiàn)的基礎(chǔ)上，項(xiàng)目組進(jìn)行了修改完善，形成《電子煙》國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)（二次征求意見(jiàn)稿），再次公開(kāi)征求意見(jiàn)，根據(jù)全國(guó)標(biāo)準(zhǔn)信息公共服務(wù)平臺(tái)，目前《電子煙》國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)已進(jìn)入審查階段。
新能源汽車：堅(jiān)信光明在遠(yuǎn)方 關(guān)注長(zhǎng)期成長(zhǎng)確定性
2 月終端銷量比亞迪仍穩(wěn)坐第一,宋PLUS DM-i 首次擠進(jìn)前三;
減水劑行業(yè)：BETA托底 ALPHA開(kāi)花
減水劑行業(yè)規(guī)模274 億元，三代減水劑占比高。2020 年中國(guó)混凝土外加劑銷量1,694 萬(wàn)噸、行業(yè)規(guī)模411 億元，其中：減水劑銷量占比66.7%、行業(yè)規(guī)模274 億元。減水劑經(jīng)歷了從一代普通減水劑到三代高性能減水劑的演變，一/二/三代減水劑占比為0.9/21.4/77.7%。通過(guò)在混凝土中添加減水劑，可以提高混凝土
CXO行業(yè)：知往鑒今 放眼全球 論我國(guó)CXO賽道發(fā)展趨勢(shì)
基于當(dāng)前旺盛的訂單需求，產(chǎn)能快速擴(kuò)張的趨勢(shì)，CXO 仍是醫(yī)藥板塊中具備高業(yè)績(jī)確定性和較強(qiáng)成長(zhǎng)性的賽道。按細(xì)分方向來(lái)看，我們認(rèn)為CDMO 2022年的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)彈性相對(duì)更強(qiáng)，同時(shí)CRO 仍延續(xù)過(guò)去較快的增長(zhǎng)趨勢(shì)，板塊亮眼的業(yè)績(jī)表現(xiàn)有望成為股價(jià)的重要催化劑。
金融行業(yè)：金穩(wěn)會(huì)穩(wěn)信心 緊握優(yōu)質(zhì)金融
3月16 日國(guó)務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)召開(kāi)專題會(huì)議（簡(jiǎn)稱“會(huì)議”）。此次會(huì)議召開(kāi)旨在提升資本市場(chǎng)信心，避免出現(xiàn)負(fù)反饋風(fēng)險(xiǎn)，政策發(fā)力有望持續(xù)，主要內(nèi)容包括：1）貨幣政策主動(dòng)應(yīng)對(duì)，我們預(yù)計(jì)穩(wěn)信貸政策有望持續(xù)；2）防范化解地產(chǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)，利于存量風(fēng)險(xiǎn)有序出清；3）證監(jiān)會(huì)將進(jìn)一步助力投融資體系良性循環(huán)，并推動(dòng)高水平對(duì)外開(kāi)放、構(gòu)建與
半導(dǎo)體行業(yè)：臺(tái)灣大范圍無(wú)預(yù)警停電 半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈不確定性再度提升
晶圓代工廠電力消耗巨大，中國(guó)臺(tái)灣是全球晶圓代工重鎮(zhèn)，頻繁停電加大全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈不確定性。晶圓廠是電力消耗大戶，在7nm 晶圓代工生產(chǎn)線上，單臺(tái)EUV 的日耗電量達(dá)到3 萬(wàn)度，單個(gè)3nm 晶圓廠的年耗電量理論上可達(dá)70 億度。
航空：2月民航供需同比改善 客座率環(huán)比有所回升；短期經(jīng)營(yíng)承壓不改長(zhǎng)期向好機(jī)會(huì)
2 月國(guó)內(nèi)疫情多地散發(fā)，盡管我國(guó)的防疫政策與核酸排查較為完善，民航市場(chǎng)仍然受到一定影響；供給環(huán)比略微下滑，但需求環(huán)比有所回升。
光伏行業(yè)：2月板塊表現(xiàn)良好,基本面強(qiáng)勢(shì)持續(xù)印證
行情演繹:2月光伏板塊表現(xiàn)良好,板塊上漲11.5%,領(lǐng)先Wind全A指數(shù)8.68pct。
有機(jī)硅：供需格局改善 行業(yè)景氣上行
有機(jī)硅主要指以硅氧鍵（-Si-O-Si-）為骨架組成的聚硅氧烷，約占總用量的90%以上，其原料為硅粉和氯甲烷，硅粉由金屬硅研磨制得。
證券行業(yè)：財(cái)富管理、機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)是券商中長(zhǎng)期優(yōu)質(zhì)賽道
證券板塊業(yè)績(jī)與估值繼續(xù)背離 證券行業(yè)業(yè)績(jī)向好，景氣向上延續(xù)。2018-2021年,行業(yè)凈利潤(rùn)年均復(fù)合增速達(dá)42%,2021 年在高基數(shù)上繼續(xù)增長(zhǎng)21%。然而，板塊股價(jià)表現(xiàn)整體疲軟。年初以來(lái),受美聯(lián)儲(chǔ)加息縮表預(yù)期、國(guó)內(nèi)疫情反復(fù)、俄烏沖突升級(jí)、地緣政治風(fēng)險(xiǎn)加劇、大宗商品漲價(jià)引發(fā)通脹預(yù)期等多重因素影響，資本市場(chǎng)避險(xiǎn)情緒升溫，
家用電器行業(yè)：奧維云網(wǎng)2月清潔電器數(shù)據(jù)簡(jiǎn)評(píng)：洗地機(jī)紅利可觀 掃地機(jī)銷量低迷
奧維云網(wǎng)發(fā)布2 月清潔電器線上數(shù)據(jù)：2 月清潔電器線上零售量/額分別同比-18.30%、-12.96%，其中掃地機(jī)零售量/額分別-45.35%、-13.82%，洗地機(jī)零售量/額分別+83.74%、+93.27%，推桿式吸塵器零售量/額分別-36.75%、-42.60%；分品牌來(lái)看，科沃斯零售量/額分別-54.88%、-
醫(yī)藥生物：多家藥企列入SEC預(yù)備退市清單 新冠抗原檢測(cè)方案發(fā)布
美國(guó)SEC 披露“預(yù)備退市清單”，三家中國(guó)醫(yī)藥公司在列。3 月10 日，SEC網(wǎng)站披露了五家公司因涉《外國(guó)公司問(wèn)責(zé)法案》(HFCAA)而被列入“預(yù)備退市清單”，百濟(jì)神州、再鼎醫(yī)藥、和黃醫(yī)藥在列，引發(fā)三家公司股價(jià)大跌。
啤酒及飲料行業(yè)：嘉士伯份額提升 飲料春節(jié)增長(zhǎng)提速
2021 年全年啤酒產(chǎn)量3562.4 萬(wàn)千升,同比增長(zhǎng)5.6%。12 月啤酒產(chǎn)量235.8 萬(wàn)噸,同比增長(zhǎng)12%,連續(xù)3 個(gè)月取得雙位數(shù)增長(zhǎng),21Q4啤酒總產(chǎn)量641 萬(wàn)噸,同增11%,回到疫情前同期水平。
有色金屬：純鎳供需矛盾激化倫鎳新高 電鈷內(nèi)外價(jià)差再度拉大
3 月7 日，LME 期鎳收盤價(jià)為48,201 美元，日漲幅最高達(dá)到90%。3 月8 日，LME 鎳價(jià)繼續(xù)狂飆突進(jìn)，突破10 萬(wàn)美元關(guān)口。兩個(gè)交易日里大漲240%，刷新LME 成立145 年來(lái)的價(jià)格紀(jì)錄。北京時(shí)間8 日晚，LME 宣布暫停鎳交易，停盤前報(bào)80,000 美元/噸。
鉀肥行業(yè)：俄擬停止化肥出口 鉀肥緊供給將加劇
俄羅斯擬停止對(duì)外化肥出口，疊加白鉀鉀肥被制裁，全球約30%的鉀肥供應(yīng)充滿不確定性，預(yù)計(jì)供給緊張程度將加劇，鉀肥或開(kāi)啟新一輪漲價(jià)態(tài)勢(shì)。