國防軍工行業(yè)：多國國防預算增長將刺激軍貿市場 航空工業(yè)一季度“開門紅”
三月以來，申萬國防軍工指數(shù)回調，整體下跌11.36%。受俄烏沖突、局部地區(qū)疫情形勢緊張等影響，大盤出現(xiàn)震蕩下跌的趨勢，國防軍工行業(yè)也難以獨善其身。
石油化工行業(yè)：3月OPEC產量小幅增長 下調2022年需求增速預期
核心結論：3 月OPEC 產量2856 萬桶/天，環(huán)比增長5.7 萬桶/天?？紤]到地緣緊張局勢帶來的通脹因素以及中國近期疫情影響，OPEC 預計2022 年全球原油需求同比增長367 萬桶/天，較上月下調48 萬桶/天。
新型煙草行業(yè)：監(jiān)管明確5個月過渡期 引導市場平穩(wěn)過渡
事件：4 月13 日，國家市場監(jiān)督管理總局和國家煙草專賣局等有關部門就《電子煙管理辦法》和《電子煙》國標等有關問題進行了的解答。
消費電子行業(yè)：消費電子產業(yè)鏈核心數(shù)據(jù)跟蹤
2022年4月12日，上證綜指收3,213.33點，上漲1.46%; 深證成指收11,756.38點，上漲2.05%。半導體指數(shù)收4,549.69點，上漲1.25%；物聯(lián)網(wǎng)指數(shù)收1,693.49點，上漲1.99%；消費電子指數(shù)收4,885.18點，上漲1.67%。消費電子行業(yè)漲幅前三的公司為：ST美訊（600898，4
啤酒行業(yè)：2022年啤酒行業(yè)成本上漲影響簡析
大麥價格上漲，短期內對利潤影響有限。2020 年二季度前后，啤酒行業(yè)主要原材料和包裝材料價格紛紛進入上行區(qū)間，啤酒企業(yè)成本端逐步承壓；今年2 月份俄烏沖突的爆發(fā)導致國際大麥價格再度上揚，由于國內啤酒企業(yè)所用大麥基本為國外進口，因此市場對于啤酒行業(yè)成本壓力的憂慮情緒有所加重。
游戲行業(yè)：短期承壓促進行業(yè)變革 版號重啟提振市場信心
行業(yè)概況：游戲版號時隔8 個月重啟發(fā)放。22 年4 月11 日，新聞出版總署正式發(fā)布22 年4 月份國產網(wǎng)絡游戲審批信，共45 款游戲獲批。
化妝品：國際品牌呈K型分化 本土品牌發(fā)力女王節(jié)
個股行情：3 月化妝品板塊跌幅2.03%，相較于滬深300 上漲5.81%，整體市場來看煤炭和房地產漲幅居前，消費者服務及電子板塊跌幅較大。
紡織服裝行業(yè)：4月的山重水復 5月的柳暗花明
步入4 月，各運動品牌迎來疫情疊加基數(shù)影響下的壓力測試階段，預計4 月為各運動品牌全年流水增速最差月度。參考2020 年經(jīng)驗，①從估值角度看，2020年安踏/李寧估值最低點對應2020 年23.9x/23.6x PE，當前估值向下空間有限。
商業(yè)貿易行業(yè)：工信部稱2025前將打造百億美妝品牌 藥監(jiān)局解答化妝品備案問題
上周，申萬商貿零售指數(shù)下跌2.51%，跑輸上證綜指1.57 個百分點。從統(tǒng)計局公布的社零數(shù)據(jù)來看，1-2 月社零較2021 年同期+6.7%，扣除價格因素，較2021 年同期實際+4.90%。
電力設備新能源行業(yè)：新能車銷量料超預期 硅料產量環(huán)比增長
情回顧：上周，電氣設備板塊報收11389.46，下跌-0.49%。上證綜指報收3282.72，上漲2.19%；深證成指報收12227.93，上漲1.29%；滬深300 指數(shù)報收4276.16，上漲2.43%；創(chuàng)業(yè)板指數(shù)報收2666.97，上漲1.1%。
通用機械行業(yè)：春意漸濃 布局當下
通用機械為資本品，主要為下游投資擴產所用，與下游行業(yè)景氣度和需求直接相關。因而我國通用機械行業(yè)的需求周期亦是隨經(jīng)濟周期波動而波動。
酒店行業(yè)：3月非制造業(yè)PMI表現(xiàn)較弱 酒店經(jīng)營數(shù)據(jù)承壓
板塊漲跌幅跟蹤：本周板塊行情（0328-0401）：本周上證綜指上漲2.19%，深證成指上漲1.29%，創(chuàng)業(yè)板指上漲1.10%。SW 酒店板塊上漲5.99%，港股標的華住集團上漲 8.23%。
國防軍工行業(yè)：關注軍工核心下游年報中的行業(yè)特征
軍工核心下游四大主機廠以及中航機電、中航電子均已披露2021 年報，表現(xiàn)出幾大行業(yè)特征。1）均衡生產進一步鞏固深化。分季度的收入比重顯示，過去行業(yè)四季度收入占比高的特點都有不同程度弱化。
動力電池行業(yè)：辯趨勢 談供需 論格局
辯趨勢：下游需求是驅動技術變革的關鍵。正極方面，磷酸鐵鋰持續(xù)回暖，2021 全年裝機占比超50%，相比去年提升17 pct；高鎳三元漸成主流，2021 年12月滲透率超40%。
新材料行業(yè)：碳纖維長期需求看好 國內有效供給有待持續(xù)釋放
碳纖維是重要戰(zhàn)略物資，下游應用領域廣泛。碳纖維產業(yè)鏈價值逐環(huán)增大，碳纖維制備工藝流程復雜
鍛造行業(yè)：“大國重器”系列報告-鍛造：從“鐵馬”到高端裝備時代“金戈”
鍛造是高端裝備發(fā)展的關鍵，也是國家綜合實力的象征。歷經(jīng)70余年的探索與錘煉，中國鍛造技術從無到有、從小到大、從弱趨強，完成從鍛造小國到鍛造大國的歷史性轉變，當前正向鍛造強國邁進。