電子行業(yè)：蘋(píng)果單季度營(yíng)收創(chuàng)新高；汽車(chē)芯片、LTCC、面板持續(xù)漲價(jià) 把握高景氣投資機(jī)會(huì)
本周，蘋(píng)果發(fā)布2021 財(cái)年第一季度財(cái)報(bào)，單季度營(yíng)收首次突破1000美元，同比增長(zhǎng)21%，創(chuàng)歷史新高。公司預(yù)告下季度營(yíng)收有望加速成長(zhǎng)，但可穿戴和服務(wù)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)將趨緩，同時(shí)也提出供應(yīng)鏈缺貨等不確定性。本季度大中華區(qū)增長(zhǎng)動(dòng)能最強(qiáng)，收入同比提升57%，iPhone 升級(jí)以及原安卓用戶(hù)遷移均有顯著提升，iPad 和Mac 需求也很旺盛。目前全球iPhone 存量用戶(hù)已超過(guò)10 億，所有蘋(píng)果產(chǎn)品活躍存量用戶(hù)已達(dá)16.5 億，未來(lái)幾年將持續(xù)具有較高的換機(jī)動(dòng)能。
陶瓷材料：國(guó)產(chǎn)工藝突破技術(shù)瓶頸 新應(yīng)用場(chǎng)景帶來(lái)廣闊發(fā)展空間
國(guó)內(nèi)陶瓷材料核心技術(shù)的突破提供了進(jìn)口替代的前提，本土產(chǎn)品在中高端應(yīng)用領(lǐng)域已有實(shí)質(zhì)性突破。陶瓷材料制造的核心技術(shù)在于對(duì)純度、顆粒大小和形狀的精準(zhǔn)控制，相關(guān)的納米分散制造技術(shù)和工藝具有很高的門(mén)檻。目前國(guó)內(nèi)企業(yè)已在主要技術(shù)工藝上實(shí)現(xiàn)了規(guī)?；a(chǎn)，不但突破了水熱法的技術(shù)壁壘，而且進(jìn)一步優(yōu)化了生產(chǎn)工藝，產(chǎn)品性?xún)r(jià)比極高，不僅在中低端MLCC 陶瓷粉體領(lǐng)域逐漸實(shí)現(xiàn)了國(guó)產(chǎn)化替代，同時(shí)，在中高端的生物醫(yī)療等新興領(lǐng)域的應(yīng)用也已有實(shí)質(zhì)性突破。
保險(xiǎn)行業(yè)：償付能力管理新規(guī)落地 新體系下市場(chǎng)格局迎優(yōu)化
為進(jìn)一步完善償付能力監(jiān)管措施，銀保監(jiān)會(huì)修訂發(fā)布《保險(xiǎn)公司償付能力管理規(guī)定》。
電信服務(wù)：面朝數(shù)字藍(lán)海 靜待基建花開(kāi)
中國(guó)基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs 2020 年正式揚(yáng)帆啟航，REITs 的出現(xiàn)打通了實(shí)體資產(chǎn)與金融市場(chǎng)的融資通道，其股債結(jié)合的特性將成為投資組合中重要的配置品種。
醫(yī)藥生物行業(yè)：關(guān)注年度業(yè)績(jī)預(yù)告及國(guó)內(nèi)疫情進(jìn)展情況
上周醫(yī)藥板塊整體上漲7.79%，在所有一級(jí)子行業(yè)中排在第二位。其中醫(yī)療服務(wù)和醫(yī)療器械兩個(gè)子板塊漲幅居前，分別為16.02%、11.46%。
傳媒行業(yè)：網(wǎng)易宣布投入視頻領(lǐng)域 好未來(lái)21Q3收入增速超預(yù)期
網(wǎng)易（9999.HK）宣布投入視頻領(lǐng)域，內(nèi)容視頻化趨勢(shì)明顯。1月21日，網(wǎng)易舉辦視頻創(chuàng)作者線(xiàn)上大會(huì)，宣布正式投入視頻領(lǐng)域。會(huì)上，網(wǎng)易啟動(dòng)“NEXT創(chuàng)作家計(jì)劃”，以“十億現(xiàn)金、百億流量、千億曝光”扶持創(chuàng)作者：
機(jī)械行業(yè)：臺(tái)積電上調(diào)2021年資本支出目標(biāo)至最高280億美元
上周，滬深300 上漲1.73%，申萬(wàn)機(jī)械設(shè)備板塊上漲2.40%，跑贏大盤(pán)0.67個(gè)百分點(diǎn)，在申萬(wàn)所有一級(jí)行業(yè)中位于第13 位，18 個(gè)子行業(yè)16 漲2 跌，其中表現(xiàn)最好的5 個(gè)子行業(yè)分別為磨具磨料、制冷空調(diào)設(shè)備、其它專(zhuān)用機(jī)械、金屬制品Ⅲ、機(jī)床工具，分別上漲9.68%、7.90%、5.00%、4.68%、4.16%。
互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)：微信公開(kāi)課PRO：微信生態(tài)全面激活 直播可能是受眾更廣的內(nèi)容形態(tài)
2021 年1 月19 日，微信公開(kāi)課PRO 在廣州正式舉辦。本次公開(kāi)課以“激發(fā)WeBuild”為主題，在微信成立十周年之際，主論壇全程通過(guò)在微信官方視頻號(hào)微信派直播。
銀行：預(yù)計(jì)1月超儲(chǔ)和廣義貨幣均邊際收緊
12 月流動(dòng)性環(huán)境回顧：廣義貨幣低于市場(chǎng)預(yù)期總結(jié)：12 月央行繼續(xù)超額續(xù)作MLF，呵護(hù)流動(dòng)性意圖明顯，資金利率整體呈現(xiàn)下行態(tài)勢(shì)。但廣義貨幣的寬松程度低于市場(chǎng)預(yù)期，主要受信托貸款大幅壓縮拖累。
房地產(chǎn)行業(yè)：銷(xiāo)售強(qiáng)勢(shì)收官 基本面穩(wěn)中前行
國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布數(shù)據(jù)顯示，2020 年1-12 月，商品房銷(xiāo)售面積176086 萬(wàn)平方米，同比+2.6%，商品房銷(xiāo)售額173613 億元，同比+8.7%。全國(guó)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資141443 億元，同比+7.0%。
有色金屬行業(yè)：能源金屬繼續(xù)全線(xiàn)上漲 鋰精礦有望迎來(lái)加速上行
一周回顧：本周能源金屬價(jià)格全線(xiàn)上行，A 股能源金屬標(biāo)的繼續(xù)上漲。
北京商業(yè)地產(chǎn)市場(chǎng)2020年關(guān)鍵詞和2021年展望
相隔十七年,“非典”和“新冠”這兩場(chǎng)公共衛(wèi)生防控戰(zhàn)“疫”既有諸多相似之處,卻又截然不同。2003年的北京是“非典”疫情的重點(diǎn)區(qū)域,商業(yè)地產(chǎn)市場(chǎng)雖然在當(dāng)時(shí)遭受到了相當(dāng)大的沖擊,但市場(chǎng)的波動(dòng)時(shí)期較短,在疫情結(jié)束后迅速回歸增長(zhǎng)軌道。
有色行業(yè)：固態(tài)電池一夜爆紅 正極高鎳需求如何
固態(tài)電池的輸出電流更強(qiáng)也更穩(wěn)定，同時(shí)也就提升了能量的使用效率，也提升了電池的容量。固態(tài)電解質(zhì)作為固態(tài)電池的核心，具有不可燃、耐高溫、無(wú)腐蝕、不揮發(fā)的特性。
醫(yī)療健康行業(yè)：“兩定”管理辦法落地 基金使用效率及醫(yī)保資質(zhì)管理有望加強(qiáng)
1 月11 日，醫(yī)保局發(fā)布《零售藥店醫(yī)療保障定點(diǎn)管理暫行辦法》及《醫(yī)療機(jī)構(gòu)醫(yī)療保障定點(diǎn)管理暫行辦法》，將于2021 年2 月1 日起正式施行。
計(jì)算機(jī)行業(yè)：產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)模式、壁壘和空間探討 以國(guó)聯(lián)股份為例
產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的用戶(hù)價(jià)值維度可以概況為：多、穩(wěn)、省3 個(gè)要素。產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的目標(biāo)客戶(hù)群體是工業(yè)企業(yè)，用戶(hù)行為模式和消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)用戶(hù)存在本質(zhì)區(qū)別。企業(yè)采購(gòu)基于理性的商業(yè)規(guī)劃，理性程度高，關(guān)注品類(lèi)固定且局限于產(chǎn)業(yè)相關(guān)，對(duì)于產(chǎn)業(yè)平臺(tái)的期望主要集中于節(jié)約成本、穩(wěn)定供貨和決策透明，因此，多、穩(wěn)、省可以作為產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的價(jià)值維度。
肉雞行業(yè)：從幕后走向臺(tái)前 美國(guó)雞的品牌化之旅
比較優(yōu)勢(shì)導(dǎo)致市場(chǎng) 集中度不斷向龍頭集中。從美國(guó)發(fā)展歷程來(lái)看，比較優(yōu)勢(shì)主要體現(xiàn)在成本優(yōu)勢(shì)、公司抗風(fēng)險(xiǎn)能力以及產(chǎn)品的溢價(jià)。美國(guó)禽產(chǎn)業(yè)通過(guò)垂直一體化，增加了產(chǎn)業(yè)鏈抗風(fēng)險(xiǎn)能力，并且通過(guò)運(yùn)用新技術(shù)，不斷降低成本獲取低成本優(yōu)勢(shì)。
