2021年中國烘焙食品行業(yè)市場規(guī)模及未來發(fā)展趨勢分析：市場規(guī)模為2169.4億元[圖]

    一、概述

    十九世紀(jì)初，烘焙技術(shù)傳到了中國。最初制品品種簡單，產(chǎn)量低，生產(chǎn)周期長。改革開放前，中國面包的生產(chǎn)都還很不普及，只集中在大中城市生產(chǎn)，農(nóng)村、鄉(xiāng)鎮(zhèn)幾乎沒有烘焙制品的生產(chǎn)，制作工藝和生產(chǎn)設(shè)備也比較簡單、落后，制品品種花色較少，質(zhì)量也不穩(wěn)定。改革開放后，中國烘焙行業(yè)發(fā)生了突飛猛進(jìn)的變化，現(xiàn)已普及城鄉(xiāng)各地，制品的品種繁多，花色各異，產(chǎn)品質(zhì)量不斷提高，生產(chǎn)設(shè)備日益更新，新的原材料也層出不窮。烘焙食品不僅具有豐富的營養(yǎng)，而且品類繁多，形色俱佳，應(yīng)時(shí)適口，可以在飯前或飯后作為茶點(diǎn)品味，又能作為主食，還可以作為饋贈(zèng)之禮品。

烘焙食品的主要種類

數(shù)據(jù)來源：智研咨詢整理

    烘焙食品它是以面粉、酵母、食鹽、砂糖和水為基本原料，添加適量油脂、乳品、雞蛋、添加劑等，經(jīng)一系列復(fù)雜的工藝手段烘焙而成的方便食品。下游主要包括便利店、超市、烘焙店、電商等銷售渠道。

烘焙食品產(chǎn)業(yè)鏈

數(shù)據(jù)來源：智研咨詢整理

    二、市場規(guī)模

    隨著人們生活水平的提高，生活節(jié)奏加快，與世界交往越來越頻繁，中國消費(fèi)者的飲食習(xí)慣也逐漸發(fā)生著變化，蛋糕、小西點(diǎn)等烘焙食品走進(jìn)了平常百姓的家居生活，2019年中國人均烘焙食品消費(fèi)量達(dá)7.4KG/年，較2018年增加了0.30KG/年，同比增長4.2%，受新冠肺炎疫情影響，2020年中國人均烘焙食品消費(fèi)量較2019年有所下滑，2020年中國人均烘焙食品消費(fèi)量為7.3KG/年，較2019年減少了0.10KG/年，同比減少1.4%。

2015-2020年中國人均烘焙食品消費(fèi)量統(tǒng)計(jì)

數(shù)據(jù)來源：艾媒、智研咨詢整理

    智研咨詢發(fā)布的《2021-2027年中國烘焙食品行業(yè)市場需求分析及投資發(fā)展研究報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示：隨著中國烘焙食品消費(fèi)量的不斷增加，市場規(guī)模也隨之快速增長，2019年中國烘焙食品行業(yè)市場規(guī)模達(dá)2358.7億元，較2018年增加了402.60億元，同比增長20.6%，受新冠肺炎疫情影響，2020年年中國烘焙食品行業(yè)市場規(guī)模有所下滑，2020年中國烘焙食品行業(yè)市場規(guī)模為2169.4億元，較2019年減少了189.30億元，同比減少8.0%，但從長期市場來看，隨著新冠肺炎疫情的好轉(zhuǎn)，中國烘焙食品行業(yè)市場規(guī)模將恢復(fù)增長，預(yù)計(jì)2023年中國烘焙食品行業(yè)市場規(guī)模將達(dá)到3069.9億元。

2018-2023年中國烘焙食品行業(yè)市場規(guī)模統(tǒng)計(jì)

數(shù)據(jù)來源：艾媒、智研咨詢整理

    隨著中國烘焙食品市場的高速發(fā)展，吸引了一大批投資者的青睞，2021年1-9月中國烘焙食品行業(yè)共發(fā)生22起投資事件，已超過2020年全年。在烘焙市場整體利好的情況下，資本介入烘焙行業(yè)，催生了一批新興的烘焙糕點(diǎn)品牌，同時(shí)也促進(jìn)了整個(gè)行業(yè)快速發(fā)展。

2015-2021年9月中國烘焙食品行業(yè)投資數(shù)量統(tǒng)計(jì)

數(shù)據(jù)來源：艾媒、智研咨詢整理

    隨著中國烘焙食品行業(yè)投資數(shù)量的增加，投資金額也隨之增長，2021年1-9月中國烘焙食品行業(yè)投資金額達(dá)57.0億元，創(chuàng)近五年來最高水平。

2015-2021年9月中國烘焙食品行業(yè)投資金額統(tǒng)計(jì)

數(shù)據(jù)來源：艾媒、智研咨詢整理

    三、重點(diǎn)企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)狀

    烘焙食品業(yè)在我國食品工業(yè)中的具有極其重要的地位，其產(chǎn)品消費(fèi)市場巨大，能夠反映人民的飲食文化水平和生活水平。中國自改革開放以來，烘焙食品行業(yè)得到了迅速的發(fā)展，質(zhì)量、產(chǎn)品類別、數(shù)量、品種、包裝、裝飾、生產(chǎn)技術(shù)等方面都得到了極大的改善。特別是近幾年來，外國企業(yè)加大了對(duì)中國市場的投資，紛紛進(jìn)入中國市場，合資、獨(dú)資烘焙食品企業(yè)實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展。目前中國烘焙食品市場常見的品牌主要有達(dá)利園、盼盼食品、港榮食品、桃李面包、幸福西餅等，上市企業(yè)主要有桃李面包等。

    桃李面包股份有限公司(以下簡稱公司)的前身是沈陽市桃李食品有限公司,成立于1997年1月23日,現(xiàn)注冊(cè)資本為658,876,652元。公司主要經(jīng)營面包及糕點(diǎn)、月餅,是一家致力于烘焙食品生產(chǎn)、加工、銷售的綜合性公司。經(jīng)過多年的耕耘和積累,公司核心產(chǎn)品面包及糕點(diǎn)所使用的桃李品牌已成長為跨區(qū)域的全國知名面包品牌。截至目前,公司擁有37家子孫公司,已在全國市場建立起26萬多個(gè)零售終端。目前,公司與許多大型商超如:永輝、華潤萬家、家樂福、沃爾瑪、大潤發(fā)等建立了穩(wěn)定的合作關(guān)系,隨著公司對(duì)南方市場的拓展,公司與該地區(qū)的知名連鎖超市如:步步高、人人樂、新華都、佳世客、嘉榮超市等新建了良好的合作關(guān)系,這為公司加快全國市場的拓展奠定了良好的基礎(chǔ)。2020年桃李面包總資產(chǎn)達(dá)56.85億元，較2019年增加了4.99億元，同比增長9.6%，2021年上半年桃李面包總資產(chǎn)已達(dá)54.08億元，其中流動(dòng)資產(chǎn)16.55億元。

2014-2021年上半年桃李面包總資產(chǎn)統(tǒng)計(jì)

數(shù)據(jù)來源：企業(yè)年報(bào)、智研咨詢整理

    從營收情況來看，2020年桃李面包營業(yè)總收入達(dá)59.63億元，較2019年增加了3.19億元，同比增長5.7%，2021年上半年桃李面包營業(yè)總收入已完成29.39億元。

2014-2021年上半年桃李面包營業(yè)總收入統(tǒng)計(jì)

數(shù)據(jù)來源：企業(yè)年報(bào)、智研咨詢整理

    隨著桃李面包營業(yè)總收入的增加，歸屬凈利潤也隨之增長，2020年桃李面包歸屬凈利潤達(dá)8.83億元，較2019年增加了1.99億元，同比增長29.2%，-2021年上半年桃李面包歸屬凈利潤已完成3.69億元。

2014-2021年上半年桃李面包歸屬凈利潤統(tǒng)計(jì)

數(shù)據(jù)來源：企業(yè)年報(bào)、智研咨詢整理

    雖然2020年桃李面包毛利率有所下滑，但凈利率卻在增長。2020年桃李面包毛利率為29.97%，較2019年減少了9.6%，2021年上半年桃李面包毛利率為26.56%；2020年桃李面包凈利率為14.81%，較2019年增長了2.7%，2021年上半年桃李面包利率為12.56%。

2014-2021年上半年桃李面包毛利率及凈利率統(tǒng)計(jì)

數(shù)據(jù)來源：企業(yè)年報(bào)、智研咨詢整理

    從營收結(jié)構(gòu)來看，2020年桃李面包營業(yè)收入主要來源于面包及糕點(diǎn)，2020年桃李面包面包及糕點(diǎn)業(yè)務(wù)收入為29.26億元，占營業(yè)總收入的99.6%，占比非常大；粽子業(yè)務(wù)收入為0.13億元，占營業(yè)總收入的0.4%；月餅業(yè)務(wù)收入為0.006億元，占營業(yè)總收入的0.021%；其他業(yè)務(wù)收入為0.001億元，占營業(yè)總收入的0.004%。

2020年桃李面包營收結(jié)構(gòu)

數(shù)據(jù)來源：企業(yè)年報(bào)、智研咨詢整理

    從營收區(qū)域分布來看，2020年桃李面包營業(yè)收入主要來源于東北、華北、華東和西南地區(qū)，其中東北地區(qū)營業(yè)收入為13.24億元，占營業(yè)總收入的45.0%，占比最大；華北地區(qū)營業(yè)收入為6.83億元，占營業(yè)總收入的23.2%；華東地區(qū)營業(yè)收入為6.31億元，占營業(yè)總收入的21.5%；西南地區(qū)營業(yè)收入為3.81億元，占營業(yè)總收入的13.0%。

2020年桃李面包營收區(qū)域分布

數(shù)據(jù)來源：企業(yè)年報(bào)、智研咨詢整理

    自2017年起桃李面包烘焙食品業(yè)務(wù)收入逐年攀升，2020年桃李面包月餅、面包及糕點(diǎn)和粽子業(yè)務(wù)收入總和為59.63億元，較2019年增加了3.19億元，同比增長5.7%。

2016-2020年桃李面包烘焙食品業(yè)務(wù)收入統(tǒng)計(jì)

數(shù)據(jù)來源：企業(yè)年報(bào)、智研咨詢整理

    桃李面包烘焙食品市場占有率逐年攀升，2020年桃李面包烘焙食品業(yè)務(wù)收入占中國烘焙食品市場規(guī)模的2.75%，較2019年增長了0.36%。

2018-2020年桃李面包烘焙食品市場占有率（按市場規(guī)模）

數(shù)據(jù)來源：智研咨詢整理

    四、未來發(fā)展趨勢

    1、飲食習(xí)慣的改變促進(jìn)了面包、糕點(diǎn)食品家庭早餐消費(fèi)的增長。面包、糕點(diǎn)食品作早餐有較高的營養(yǎng)價(jià)值,且應(yīng)時(shí)適口。目前無論是面包還是糕點(diǎn)在品種上都呈現(xiàn)了豐富多彩、不斷推陳出新局面,近些年除傳統(tǒng)的普通面包、糕點(diǎn)食品外,又出現(xiàn)了強(qiáng)化營養(yǎng)、注重保健功能的面包糕點(diǎn)制品。新產(chǎn)品品種很多，例如:螺旋藻面包、高纖維面包、全麥面包、鈣質(zhì)面包、全營養(yǎng)面包等，滿足多種消費(fèi)者的不同需要。相比而言,我國傳統(tǒng)早餐地域性差別較為明顯,單個(gè)地區(qū)的傳統(tǒng)早餐品類比較固定,全國性的傳統(tǒng)早餐多是包子、油條、豆?jié){等,其口味相對(duì)單調(diào)、品種變化不大。

    2、年輕人生活節(jié)奏較快，喜歡追求多樣化的早餐;上班族飲食習(xí)慣西化,追求簡單便捷,是快餐類早餐消費(fèi)的主要人群。年輕人的飲食習(xí)慣的改變將是面包、糕點(diǎn)食品增長點(diǎn)主要的來源?？觳皖愒绮拖M(fèi)是指在面包連鎖店、便利店、超市等場所購買的面包、糕點(diǎn)類早餐消費(fèi)。消費(fèi)人群主要是一二線城市快節(jié)奏生活的年輕工作族,沒有充足的早餐時(shí)間,追求簡單便捷的消費(fèi)體驗(yàn)。這類人群年齡一般集中在25~34歲之間,群體人口在不斷增長，并且增速快于總?cè)丝冢丝谡急炔粩嗵岣?。年輕上班族飲食習(xí)慣西化,面包主食消費(fèi)習(xí)慣逐漸養(yǎng)成，是家庭早餐消費(fèi)人群增長的潛力所在,將推動(dòng)快餐類消費(fèi)增長。

    目前，面包、糕點(diǎn)食品銷售的主要終端渠道包括便利店、超市、專賣店、雜貨店、網(wǎng)購等。便利店經(jīng)營時(shí)間長，購物便捷,物流體系完善，產(chǎn)品價(jià)格較高;雜貨店與便利店的分布相似，數(shù)量多、覆蓋廣、消費(fèi)便捷，但可選品牌較少、商品更新慢、質(zhì)量也稍差;超市產(chǎn)品種類齊全、價(jià)格低，但購物流程較長;專賣店則深耕一種產(chǎn)品，用戶忠誠度高,但商品價(jià)格較高;網(wǎng)購購物便捷、產(chǎn)品類別多、價(jià)格較低、單店覆蓋區(qū)域廣，但銷售受物流限制。

    3、對(duì)于銷售模式，“中央工廠+批發(fā)”的模式更適合目前行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀,發(fā)展空間則來自于渠道深耕與區(qū)域的拓展。首先，目前面包、糕點(diǎn)行業(yè)的利潤的重要保障來自成本與費(fèi)用的控制，“中央工廠+批發(fā)”模式的規(guī)模效應(yīng)更強(qiáng)、成本更低。渠道方面可采用現(xiàn)成的超市、便利店等渠道,這樣受一線城市人工與房租等價(jià)格波動(dòng)影響較小，期間費(fèi)用率也較低。因此，“中央工廠+批發(fā)”模式更能在目前的行業(yè)環(huán)境下保持較高的凈利潤水平。其次，二三線城市人均面包糕點(diǎn)消費(fèi)量較低，且目前便利店等渠道仍在不斷發(fā)展,未來二三線城市面包糕點(diǎn)行業(yè)的市場空間較大，加上二三線城巿消費(fèi)水平低于一線城市，“中央工廠+批發(fā)”模式下性價(jià)比高的面包糕點(diǎn)行業(yè)更容易滲透到二三線城市。