趨勢研判！2025年中國丁腈橡膠行業(yè)產業(yè)鏈圖譜、市場現(xiàn)狀、進出口及未來前景：終端總體需求疲軟，市場價格下行[圖]

內容概要：丁腈橡膠是一種由丙烯腈和丁二烯單體聚合而成的共聚物，具有極好的耐油性和較高的耐磨性、耐熱性以及強的粘接力。近年來，在管帶制品、發(fā)泡材料和密封制品等下游市場推動下，我國市場丁腈橡膠表觀需求量整體呈現(xiàn)上升態(tài)勢，已達到30萬噸，此外，受國內市場供需失衡影響，行業(yè)對外依存度雖仍保持在25%左右，但已較2017年的35.41%有了明顯下降，產業(yè)保持健康高質量發(fā)展態(tài)勢。

相關上市企業(yè)：齊翔騰達（002408）；道恩股份（002838）等

相關企業(yè)：南京金浦英薩合成橡膠有限公司；阿朗臺橡（南通）化學工業(yè)有限公司；鎮(zhèn)江南帝化工有限公司；寧波順澤橡膠有限公司；中國石油蘭州石化公司；河北丁腈橡膠科技有限公司；蒲城瑞鷹新材料科技有限公司；江蘇亞泰化工有限公司等

關鍵詞：產業(yè)鏈；丁腈橡膠產能；丁腈橡膠產量；丁腈橡膠進出口規(guī)模；丁腈橡膠表觀需求規(guī)模；丁腈橡膠市場價格；競爭格局；重點企業(yè)；發(fā)展趨勢

一、行業(yè)概況

丁腈橡膠是一種由丙烯腈和丁二烯單體聚合而成的共聚物，具有極好的耐油性和較高的耐磨性、耐熱性以及強的粘接力，但絕緣性能不理想，彈性稍低，主要用于制造耐油橡膠制品。按應用范圍的不同，丁腈橡膠主要可以分為通用型丁腈橡膠和特殊型丁腈橡膠兩類。其中，通用型丁腈橡膠主要是指丁二烯—丙烯腈二元共聚物，用途廣泛；特殊型丁腈橡膠包括引進第三單體的三元共聚物如羥基丁腈橡膠、聚穩(wěn)丁腈橡膠、部分交聯(lián)丁腈橡膠、丁腈酯橡膠、氫化丁腈橡膠、丁腈橡膠與聚氯乙烯的共混物以及液體橡膠和粉末橡膠等。

從產業(yè)鏈結構看，丁腈橡膠行業(yè)產業(yè)鏈上游為原材料供應環(huán)節(jié)，主要包括丙烯腈、丁二烯等；產業(yè)鏈中游為丁腈橡膠生產供應環(huán)節(jié)，代表廠商有蘭州石化、寧波順澤、鎮(zhèn)江南帝、金浦英薩、朗盛臺橡等；產業(yè)鏈下游為丁腈橡膠應用需求領域，主要包括軍工、汽車、航空、密封件、發(fā)泡材料等。

二、生產端

我國丁腈橡膠工業(yè)化生產起步于20世紀60年代。1962年，蘭州化學工業(yè)公司合成橡膠廠從原蘇聯(lián)引進熱法生產技術，建成我國第一套丁腈橡膠生產裝置，產能達到1500噸；但受制于技術等原因，在很長一段時間里，我國丁腈橡膠行業(yè)都沒有新增裝置投放；直到1993年，吉林化學工業(yè)公司有機合成廠通過引進國外生產技術建成我國第2套丁腈橡膠生產裝置；其后，隨著丁腈橡膠自主研發(fā)能力提升，其生產裝置逐漸增多，產能也進一步增長，截至2009年6月達到5.95萬噸。自2011年起，我國丁腈橡膠產能穩(wěn)步增長，至2015年達到23.5萬噸；其后，我國丁腈橡膠產能增長緩慢，至2021年達到29.3萬噸。

而近兩年以來，隨著蘭州石化新增產能投放，國內丁腈橡膠生產能力得以進一步提升，據(jù)統(tǒng)計，目前全國丁腈橡膠年產能規(guī)模已達到30萬噸以上，且在下游需求推動下，行業(yè)產能利用率也長期保持在70%以上。此外，根據(jù)國內企業(yè)產能建設投資動態(tài)分析，未來5年內，國內丁腈橡膠產能仍將保持增長態(tài)勢，預計將有18萬噸新裝置相繼投產，屆時國內丁腈橡膠產能將達到45.5萬噸/年，產能增幅65.45%。

三、進出口

從進出口市場看，我國是丁腈橡膠凈進口國，近年來進口規(guī)模始終大于出口規(guī)模。主要原因在于，目前我國丁腈橡膠產量無法滿足下游需求，導致市場供不應求，部分缺口需要通過進口來補充?。具體來看，近年來我國丁腈橡膠進口量呈現(xiàn)波動變化態(tài)勢，但始終維持在7.5萬噸以上，2024年中國丁腈橡膠進口數(shù)量達到7.9萬噸，同比下滑5.82%。這是因為原料丁二烯價格寬幅上漲，尤其是上半年外盤丁二烯貨緊價揚，成本壓力下部分近洋裝置降低丁腈橡膠生產負荷，導致進口供應基數(shù)的減少。但從出口來看，2024年中國丁腈橡膠出口數(shù)量達到2.55萬噸，同比增長4.45%。這一方是因為國內廠商加大出口力度，積極開拓海外市場；另一方面是因為國產貨源供應相對充裕以及出口套利空間的存在等因素亦吸引部分供應商瞄準國際市場，同時部分轉口貿易亦帶動丁腈橡膠出口數(shù)量的增長。

相關報告：智研咨詢發(fā)布的《中國丁腈橡膠行業(yè)發(fā)展動態(tài)及市場前景規(guī)劃報告》

四、消費端

丁腈橡膠具有耐油性極好、耐磨性較高、耐熱性較好、粘接力強等優(yōu)點，被廣泛用于生產管帶制品、發(fā)泡材料、密封制品、電線電纜和工業(yè)膠輥等產品。因此，近年來，在管帶制品、發(fā)泡材料和密封制品等下游市場推動下，我國市場丁腈橡膠表觀需求量整體呈現(xiàn)上升態(tài)勢，已達到30萬噸，此外，受國內市場供需失衡影響，行業(yè)對外依存度雖仍保持在25%左右，但已較2017年的35.41%有了明顯下降，產業(yè)保持健康高質量發(fā)展態(tài)勢。

從市場銷售價格看，雖然目前國內丁腈橡膠供應仍依賴海外進口，但受全球經濟放緩影響，丁腈橡膠終端總體需求疲軟，對丁腈橡膠支撐偏弱，拖累丁腈橡膠價格下行。數(shù)據(jù)顯示，2024年6月末，我國大宗商品丁腈橡膠市場價格雖較上年同期價格有所上升，但較2021年6月末的2.09萬元/噸有明顯下滑，至1.59萬元/噸。

五、企業(yè)格局

從企業(yè)產能占比情況看，目前，我國丁腈橡膠行業(yè)產能保持相對穩(wěn)定，且業(yè)內生產企業(yè)數(shù)量雖少，但產能集中度高，產業(yè)整體形成了較為穩(wěn)定的市場競爭格局。據(jù)統(tǒng)計，國內僅有6家丁腈橡膠生產企業(yè)，其中，蘭州石化的丁腈橡膠產能居國內市場首位，達到10萬噸，占比30.49%；其次為寧波順澤和鎮(zhèn)江南帝，分別達到6.5萬噸和6萬噸，占比分別為19.82%和18.29%。

寧波順澤橡膠有限公司（以下簡稱“寧波順澤”）成立于2009年7月，是國內大型專業(yè)化丁腈橡膠生產企業(yè)。寧波順澤擁有國際先進的丁腈橡膠生產工藝、先進的集散型控制系統(tǒng)（DCS）和高端完備的試驗設備，公司丁腈橡膠設計產能達6.5萬噸/年，占全國丁腈橡膠產能總規(guī)模比例達19.82%，可為客戶提供高端品質的優(yōu)質丁腈橡膠。

南京金浦英薩合成橡膠有限公司（IGSR）（以下簡稱“金浦英薩”）是由金浦投資控股集團（中國500強企業(yè)）和Dynasol集團（墨西哥KUO集團和西班牙REPSOL集團合資確立，全球十大合成橡膠制造商之一）合資建設而成，是中國丁腈橡膠制造行業(yè)的首家中外合資企業(yè)。自公司成立以來，金浦英薩致力于新產品的開發(fā)和推廣應用，目前已可生產低、中、中高以及高丙烯腈含量的不同牌號丁腈橡膠產品，可滿足不同市場和應用領域的特殊需求。

六、發(fā)展趨勢

1、產能持續(xù)擴張，行業(yè)自給率不斷提升

近年來，我國丁腈橡膠行業(yè)產能持續(xù)擴張，2023年產量達24.8萬噸，但表觀消費量達30.8萬噸，供需缺口仍存。然而，隨著國內新增產能逐步釋放，自給率從2017年的35.41%提升至2023年的75.27%，對外依存度顯著下降。未來五年，浙江石化、盛虹石化等民營煉化一體化項目將新增產能，預計2027年總產能將突破100萬噸/年，進一步縮小供需缺口。產能擴張將推動行業(yè)集中度提升，前五大企業(yè)市占率已達68%，形成規(guī)模效應與成本優(yōu)勢。

2、高性能產品需求旺盛，產業(yè)加速向高端化轉型

國內丁腈橡膠行業(yè)正加速向高端化轉型，高性能產品需求旺盛。氫化丁腈橡膠（HNBR）等特種橡膠因耐熱性、耐化學品性優(yōu)異，被列入國家“十四五”新材料專項，2024年市場規(guī)模達12.39億元，但產量僅311噸，供需矛盾突出。目前，高端產品仍依賴進口，年進口量約8萬噸，主要來自韓國和日本。然而，中石化北京化工研究院等機構的技術突破，使高端產品自給率計劃從2024年的35%提升至2028年的60%，進口替代空間廣闊。

3、企業(yè)加速拓展出口市場，區(qū)域合作日益深化

隨著國內產能過剩壓力顯現(xiàn)，出口成為緩解供需矛盾的重要途徑。2024年，中國丁腈橡膠出口量達2.55萬噸，同比增長4.45%，主要流向印度和東南亞。東南亞地區(qū)因勞動力成本低、制造業(yè)轉移需求旺盛，成為中國產品的主要出口市場。未來，隨著“一帶一路”倡議推進，中國丁腈橡膠企業(yè)將加強與東南亞、南亞等地區(qū)的合作，優(yōu)化出口策略，拓展國際市場份額。出口增長不僅有助于消化國內產能，還將提升中國在全球丁腈橡膠市場的定價權。

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（www.anotherchristian.com）發(fā)布的《中國丁腈橡膠行業(yè)發(fā)展動態(tài)及市場前景規(guī)劃報告》。智研咨詢是中國領先產業(yè)咨詢機構，提供深度產業(yè)研究報告、商業(yè)計劃書、可行性研究報告及定制服務等一站式產業(yè)咨詢服務。您可以關注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業(yè)動態(tài)。