2022年中國(guó)電源管理芯片行業(yè)全景速覽：行業(yè)向高端逐漸朝微型化、集成化、高效率、低功耗方向發(fā)展[圖]

一、發(fā)展背景：下游行業(yè)需求拉動(dòng)電源管理芯片不斷發(fā)展

作為電子器件的關(guān)鍵設(shè)備，電源管理芯片的性能優(yōu)劣極大的影響電子產(chǎn)品的性能及可靠性，廣泛應(yīng)用于各類電子產(chǎn)品和設(shè)備中，是模擬芯片最大的細(xì)分市場(chǎng)之一。在汽車(chē)電子領(lǐng)域，隨著自動(dòng)駕駛、智能座艙的不斷發(fā)展，以及汽車(chē)電子模塊日益的小型化，促使電源管理芯片不斷往低功耗、高效率、高集成度、高可靠性、高安全性的方向發(fā)展。在消費(fèi)電子領(lǐng)域，在2021年該行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模處于上升狀態(tài)，在目前來(lái)看，電源管理芯片最大的終端市場(chǎng)仍然是手機(jī)和消費(fèi)類電子產(chǎn)品，但由于消費(fèi)電子行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，利益空間被壓縮，未來(lái)電源管理芯片在消費(fèi)電子領(lǐng)域的應(yīng)用將會(huì)減少，轉(zhuǎn)而投向汽車(chē)電子領(lǐng)域。

二、行業(yè)現(xiàn)狀：向高端市場(chǎng)進(jìn)軍，行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模呈現(xiàn)欣欣向榮之景

隨著國(guó)內(nèi)行業(yè)技術(shù)水平的提升，國(guó)內(nèi)各大品牌有向中高端市場(chǎng)進(jìn)軍的趨勢(shì)，電源管理芯片的市場(chǎng)平均價(jià)格較往年有所提升。同時(shí)，隨著下游行業(yè)需求量的驅(qū)動(dòng)，中國(guó)電源管理芯片產(chǎn)銷(xiāo)量逐漸上升，進(jìn)而促進(jìn)中國(guó)電源管理芯片的市場(chǎng)規(guī)模不斷擴(kuò)大，在2017-2021年間，中國(guó)電源管理芯片市場(chǎng)規(guī)模呈現(xiàn)直線上升的趨勢(shì)，在2021年，其市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到了139.1億美元，較2020年增長(zhǎng)11.78%，預(yù)計(jì)2022年中國(guó)電源管理芯片達(dá)到149.6億美元，較2021年上升13.42個(gè)百分點(diǎn)。

三、企業(yè)格局：企業(yè)加強(qiáng)研發(fā)投入力度，國(guó)內(nèi)廠商替代空間廣闊

現(xiàn)如今，我國(guó)電源管理芯片主要被海外壟斷，國(guó)內(nèi)廠商替代空間廣闊。電源管理芯片相關(guān)企業(yè)主要包括艾為電子、圣邦股份、燦瑞科技、思瑞浦等等，從企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況來(lái)看，四家企業(yè)總營(yíng)業(yè)收入均呈現(xiàn)逐漸上升的狀態(tài)，而電源管理芯片作為四家企業(yè)的主要經(jīng)營(yíng)產(chǎn)品，其營(yíng)業(yè)收入也呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，其產(chǎn)銷(xiāo)量受下游行業(yè)的發(fā)展而不斷增加，企業(yè)盈利空間較大，但是這也吸引越來(lái)越多的企業(yè)加入這一行業(yè)，導(dǎo)致行業(yè)間競(jìng)爭(zhēng)加劇，產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，為此，相關(guān)企業(yè)要堅(jiān)持不斷地創(chuàng)新與研發(fā)，進(jìn)一步加速國(guó)產(chǎn)替代化趨勢(shì)。

四、發(fā)展趨勢(shì)：電源管理芯片逐漸朝微型化、集成化、高效率、低功耗、數(shù)字化及智能化方向發(fā)展。

隨著電子產(chǎn)品的種類、功能和應(yīng)用場(chǎng)景的持續(xù)增加，微型化、集成化、高效率、低功耗、數(shù)字化及智能化成為電源管理芯片的重要發(fā)展方向。首先，隨著終端產(chǎn)品的輕薄化需求及應(yīng)用場(chǎng)景的復(fù)雜化，集成電路產(chǎn)品在功能穩(wěn)定的同時(shí)，需要更小的體積、更高的集成度、更少的外圍器件。這就促使電源管理類芯片降低封裝尺寸、提高模塊集成度；其次，在電源領(lǐng)域，電能轉(zhuǎn)換效率和待機(jī)功耗永遠(yuǎn)是核心指標(biāo)之一，電源管理芯片逐漸向高效率、低功耗方向發(fā)展；最后，電源管理芯片的逐漸數(shù)字化和智能化，能夠?qū)崿F(xiàn)在同類常規(guī)電源芯片中難以實(shí)現(xiàn)的功能，并且能逐步拓展至其他更多應(yīng)用領(lǐng)域，已顯示出良好的發(fā)展勢(shì)頭。因此，電源管理芯片的數(shù)字化和智能化成為大勢(shì)所趨。

關(guān)鍵詞：電源管理芯片、市場(chǎng)規(guī)模、研發(fā)投入、發(fā)展趨勢(shì)

一、發(fā)展背景：下游行業(yè)需求拉動(dòng)電源管理芯片不斷發(fā)展

電源管理芯片，是在電子設(shè)備系統(tǒng)中擔(dān)負(fù)起對(duì)電能的變換、分配、檢測(cè)及其他電能管理的職責(zé)的芯片。主要負(fù)責(zé)識(shí)別CPU供電幅值，產(chǎn)生相應(yīng)的短矩波，推動(dòng)后級(jí)電路進(jìn)行功率輸出。作為電子器件的關(guān)鍵設(shè)備，電源管理芯片的性能優(yōu)劣極大的影響電子產(chǎn)品的性能及可靠性，廣泛應(yīng)用于各類電子產(chǎn)品和設(shè)備中，是模擬芯片最大的細(xì)分市場(chǎng)之一。

我國(guó)是全球芯片產(chǎn)業(yè)增速最大、需求量最大的地區(qū)，隨著物聯(lián)網(wǎng)、新能源、人工智能、機(jī)器人等新興應(yīng)用領(lǐng)域的發(fā)展，芯片成為我國(guó)信息技術(shù)發(fā)展的核心，從產(chǎn)業(yè)鏈來(lái)看，其上游包括各類半導(dǎo)體材料、半導(dǎo)體設(shè)備；中游為電源管理芯片的制造過(guò)程，包括芯片設(shè)計(jì)、晶圓制造、封裝測(cè)試；下游廣泛應(yīng)用于汽車(chē)電子、消費(fèi)電子、信息通訊、人工智能、物聯(lián)網(wǎng)、醫(yī)療器械、工業(yè)控制等等。

汽車(chē)電子指的是汽車(chē)控制裝置，隨著汽車(chē)越來(lái)越智能化，汽車(chē)電子系統(tǒng)也在不斷升級(jí)，設(shè)備也更加完善?，F(xiàn)如今，新能源汽車(chē)智能化促使汽車(chē)電子化的需求量增加，讓汽車(chē)電子發(fā)展空間不斷擴(kuò)展。據(jù)統(tǒng)計(jì)，在2017年，我國(guó)汽車(chē)電子市場(chǎng)規(guī)模只有5400億元，到了2021年，中國(guó)汽車(chē)電子市場(chǎng)規(guī)模為8894億元，較2020年同期增長(zhǎng)了10.01個(gè)百分點(diǎn)，預(yù)計(jì)2022年中國(guó)汽車(chē)電子市場(chǎng)規(guī)模為9783億元，較2021年上升10%。汽車(chē)電子作為電源管理芯片的下游行業(yè)，是目前電源管理芯片行業(yè)最活躍、增長(zhǎng)最快的細(xì)分市場(chǎng)，隨著自動(dòng)駕駛、智能座艙的不斷發(fā)展，以及汽車(chē)電子模塊日益的小型化，促使電源管理芯片不斷往低功耗、高效率、高集成度、高可靠性、高安全性的方向發(fā)展。

電源管理芯片從應(yīng)用領(lǐng)域來(lái)看，消費(fèi)電子占據(jù)了電源管理大部分應(yīng)用市場(chǎng)，在2018年時(shí)移動(dòng)與消費(fèi)電子領(lǐng)域占比超50%，隨著消費(fèi)電子品類的不斷增多，對(duì)電源管理芯片的需求還在不斷升溫。目前，由于我國(guó)居民消費(fèi)水平不斷提升，消費(fèi)電子產(chǎn)品市場(chǎng)需求持續(xù)增長(zhǎng)，促進(jìn)了我國(guó)消費(fèi)電子行業(yè)健康快速發(fā)展。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2020年受新冠肺炎疫情的影響，中國(guó)消費(fèi)電子的市場(chǎng)規(guī)模減少，較2019年下降2.44個(gè)百分點(diǎn)，到了2021年隨著中國(guó)疫情防控得力，形式逐漸好轉(zhuǎn)，市場(chǎng)需求逐漸恢復(fù)，市場(chǎng)規(guī)模增至18113億元，預(yù)計(jì)2022年將保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，達(dá)到18649億元。雖然目前電源管理芯片最大的終端市場(chǎng)仍然是手機(jī)和消費(fèi)類電子產(chǎn)品，但由于消費(fèi)電子行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，利益空間被壓縮，未來(lái)電源管理芯片在消費(fèi)電子領(lǐng)域的應(yīng)用將會(huì)減少，轉(zhuǎn)而投向汽車(chē)電子領(lǐng)域。

二、行業(yè)現(xiàn)狀：向高端市場(chǎng)進(jìn)軍，行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模呈現(xiàn)欣欣向榮之景

近年來(lái)，隨著下游行業(yè)需求量的驅(qū)動(dòng)，中國(guó)電源管理芯片產(chǎn)銷(xiāo)量逐漸上升，但是其銷(xiāo)售量遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于產(chǎn)量，數(shù)據(jù)顯示，在2017-2021年間中國(guó)電源管理芯片的產(chǎn)量處于逐年增長(zhǎng)的狀態(tài)，銷(xiāo)售量在2020-2021年間處于上升趨勢(shì)，在2021年中國(guó)電源管理芯片產(chǎn)量為139.8億顆，較2020年增長(zhǎng)15.9%；電源管理芯片的銷(xiāo)售量為292億元，同比增長(zhǎng)11.7%，預(yù)計(jì)2022年中國(guó)電源管理芯片產(chǎn)量162.4億顆，較2021年增長(zhǎng)13.9%；電源管理芯片需求量327.6億顆，同比增長(zhǎng)10.9%。可見(jiàn)，中國(guó)電源管理芯片供應(yīng)嚴(yán)重短缺，供需依舊不平衡。

由于電源管理芯片行業(yè)盈利能力較強(qiáng)加上進(jìn)入門(mén)檻較低,每年吸引許多潛在進(jìn)入者競(jìng)相投入,但大部分電源管理芯片企業(yè)由于技術(shù)門(mén)檻不高而只能在低端市場(chǎng)惡性競(jìng)價(jià)，導(dǎo)致在2017-2020期間產(chǎn)品價(jià)格下降，2020年中國(guó)電源管理芯片市場(chǎng)平均價(jià)格降至3.12元/顆，到2021年，其市場(chǎng)平均價(jià)格為3.51元/顆，較2020年上升12.50%，這主要是因?yàn)殡S著國(guó)內(nèi)行業(yè)技術(shù)水平的提升，國(guó)內(nèi)各大品牌有向中高端市場(chǎng)進(jìn)軍的趨勢(shì)，價(jià)格較往年有所提升。預(yù)計(jì)2022中國(guó)電源管理芯片市場(chǎng)平均價(jià)格將達(dá)到3.88元/顆，同比增長(zhǎng)10.54%。

作為中國(guó)新型工業(yè)化、信息化、城鎮(zhèn)化進(jìn)程的強(qiáng)勁推動(dòng)力量，半導(dǎo)體及集成電路行業(yè)是國(guó)家的戰(zhàn)略性、基礎(chǔ)性和先導(dǎo)性產(chǎn)業(yè)。為了鼓勵(lì)該行業(yè)發(fā)展，國(guó)家先后發(fā)布了一系列針對(duì)半導(dǎo)體和集成電路行業(yè)的產(chǎn)業(yè)政策，而電源管理芯片行業(yè)從屬于半導(dǎo)體和集成電路行業(yè)，同樣也受到國(guó)家層面鼓勵(lì)和支持。同時(shí)，電源管理芯片下游行業(yè)蓬勃發(fā)展，為電源芯片提供了廣闊的市場(chǎng)空間。據(jù)統(tǒng)計(jì)，在2017-2021年間，中國(guó)電源管理芯片市場(chǎng)規(guī)模呈現(xiàn)直線上升的趨勢(shì)，在2021年，其市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到了139.1億美元，較2020年增長(zhǎng)11.78%，預(yù)計(jì)2022年中國(guó)電源管理芯片達(dá)到149.6億美元，較2021年上升13.42個(gè)百分點(diǎn)。

三、企業(yè)格局：企業(yè)加強(qiáng)研發(fā)投入力度，國(guó)內(nèi)廠商替代空間廣闊

目前我國(guó)電源管理芯片主要被海外壟斷，國(guó)內(nèi)廠商替代空間廣闊。相關(guān)企業(yè)主要包括艾為電子、圣邦股份、燦瑞科技、思瑞浦等等，從企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況來(lái)看，艾為電子是一家專注于高品質(zhì)數(shù)模混合信號(hào)、模擬、射頻的集成電路設(shè)計(jì)企業(yè)，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入從2020年的14.38億元增長(zhǎng)到2021年的23.27億元，毛利率在2021年上升至41.14%，其中電源管理芯片是該公司的主要經(jīng)營(yíng)產(chǎn)品，主要包括 LED 驅(qū)動(dòng)和電源管理兩類芯片，公司從以智能手機(jī)為核心的新智能硬件出發(fā)，并快速延展至物聯(lián)網(wǎng)、工業(yè)、汽車(chē)等領(lǐng)域，并結(jié)合創(chuàng)新能力形成了獨(dú)具特色的優(yōu)勢(shì)產(chǎn)品，獲得了下游終端企業(yè)的認(rèn)可和應(yīng)用。從數(shù)據(jù)來(lái)看，在2021年，艾為電子電源管理芯片營(yíng)業(yè)收入為8.03億元，較2020年上升了75%。圣邦股份營(yíng)業(yè)收入及毛利率在2020-2021年間也處于增長(zhǎng)狀態(tài)，其產(chǎn)品涵蓋信號(hào)鏈和電源管理兩大領(lǐng)域，在電源管理芯片方面，該公司的營(yíng)業(yè)收入在2021年為15.29億元，較2020年增長(zhǎng)80.27%。燦瑞科技在2021年總營(yíng)業(yè)收入為5.37億元，較2020年增加2.47億元，毛利率從2020年的32.94%上升到2021年的45.40%，其電源管理芯片營(yíng)業(yè)收入在2021年增長(zhǎng)至2.81億元。思瑞浦營(yíng)業(yè)收入及毛利率處于上升趨勢(shì)，其電源管理模擬芯片按功能總體可分為線性穩(wěn)壓器、電源監(jiān)控產(chǎn)品、開(kāi)關(guān)型電源穩(wěn)壓器三類，營(yíng)業(yè)收入保持良好的上升幅度。

隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的不斷發(fā)展以及電源管理芯片的下游行業(yè)需求量較大，電源管理芯片產(chǎn)品產(chǎn)量和銷(xiāo)售量不斷增加。從企業(yè)電子管理芯片的產(chǎn)銷(xiāo)量情況來(lái)看，艾為電子的產(chǎn)銷(xiāo)量較其他三家企業(yè)高，據(jù)統(tǒng)計(jì)，在2021年，艾為電子的產(chǎn)量為18.79億顆，同比增長(zhǎng)38.03%，銷(xiāo)量為18.31億顆，同比增長(zhǎng)49.96%；燦瑞科技產(chǎn)量為5.22億顆，同比增長(zhǎng)40.32%，銷(xiāo)量為4.91億顆，同比增長(zhǎng)31.28%；思瑞浦產(chǎn)量和銷(xiāo)量分別為5.38億顆、5億顆，同比均處于上升狀態(tài)。

在消費(fèi)升級(jí)、新技術(shù)發(fā)展等因素的刺激下，中國(guó)各類電子產(chǎn)品的功能呈多樣化趨勢(shì)，更新?lián)Q代不斷加快，對(duì)電源管理芯片提出更高的需求，此外，由于電源管理芯片行業(yè)門(mén)檻較低，高盈利收入吸引越來(lái)越多的公司進(jìn)入，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，要突破這一情形，重點(diǎn)在于要堅(jiān)持和持續(xù)創(chuàng)新。從企業(yè)研發(fā)投入來(lái)看，在2021年，四家企業(yè)研發(fā)投入均有不同的速度增長(zhǎng)，其中，艾為電子研發(fā)投入為4.17億元，同比增長(zhǎng)102.91%，占總營(yíng)業(yè)收入的比重為17.91%；圣邦股份研發(fā)投入為3.78億元，較2020年增長(zhǎng)1.71億元，占總營(yíng)業(yè)收入的比重為16.89%；燦瑞科技研發(fā)投入為0.43億元，同比增長(zhǎng)了64.72%，占總營(yíng)業(yè)收入的比重為8.03%；思瑞浦研發(fā)投入也處于上升狀態(tài)，較2020年增加145.60%，占總營(yíng)業(yè)收入的比重為22.70%。

相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《中國(guó)電源芯片設(shè)計(jì)行業(yè)市場(chǎng)全景評(píng)估及發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè)研究報(bào)告》

四、發(fā)展趨勢(shì)：電源管理芯片逐漸朝微型化、集成化、高效率、低功耗、數(shù)字化及智能化方向發(fā)展。

1、產(chǎn)品微型化和集成化迎合了市場(chǎng)需求

隨著終端產(chǎn)品的輕薄化需求及應(yīng)用場(chǎng)景的復(fù)雜化，集成電路產(chǎn)品在功能穩(wěn)定的同時(shí)，需要更小的體積、更高的集成度、更少的外圍器件。電源管理類芯片通過(guò)降低封裝尺寸、提高模塊集成度，不僅能有效節(jié)省尺寸空間、實(shí)現(xiàn)更多功能，還能有效降低終端廠商的營(yíng)業(yè)成本，提高企業(yè)利潤(rùn)率。由此可見(jiàn)，微型化及集成化成為了電源管理芯片集成電路重要的技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)。

2、高效、低功耗是電源領(lǐng)域的核心指標(biāo)之一

在電源領(lǐng)域，電能轉(zhuǎn)換效率和待機(jī)功耗永遠(yuǎn)是核心指標(biāo)之一。近年來(lái)，隨著智能手機(jī)、可穿戴設(shè)備等便攜式移動(dòng)設(shè)備在日常生活中使用頻率、時(shí)長(zhǎng)的增加，電子設(shè)備對(duì)續(xù)航能力和運(yùn)行效率的要求越來(lái)越高，同時(shí)，在如今社會(huì)綠色環(huán)保理念的背景下，維持低功耗運(yùn)行越來(lái)越受到廠商和消費(fèi)者的關(guān)注。為此，相關(guān)企業(yè)可以通過(guò)研發(fā)更加先進(jìn)的電路拓?fù)浼夹g(shù)、更低導(dǎo)阻的功率器件技術(shù)、更高開(kāi)關(guān)頻率技術(shù)、更精巧的高壓?jiǎn)?dòng)技術(shù)等，來(lái)實(shí)現(xiàn)電源管理芯片高效率和低功耗要求。

3、為實(shí)現(xiàn)更多功能，電源管理芯片逐漸數(shù)字化和智能化

電源管理芯片的輸入和輸出均為模擬信號(hào)，其控制內(nèi)核也以模擬電路居多，引入數(shù)字控制器內(nèi)核能夠?qū)崿F(xiàn)在同類常規(guī)電源芯片中難以實(shí)現(xiàn)的功能。近年來(lái)憑借調(diào)試靈活、響應(yīng)快速、高集成度以及高度可控的優(yōu)勢(shì)，以數(shù)字控制內(nèi)核為特點(diǎn)的新一代數(shù)?；旌想娫垂芾硇酒愿叨朔?wù)器和通信設(shè)備應(yīng)用為主導(dǎo)，逐步拓展至其他更多應(yīng)用領(lǐng)域，已顯示出良好的發(fā)展勢(shì)頭。電源管理芯片的功能不斷升級(jí)，精細(xì)化程度更高，智能化程度也不斷提高。因此，電源管理芯片的數(shù)字化和智能化成為大勢(shì)所趨。

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（www.anotherchristian.com）發(fā)布的《中國(guó)電源管理芯片產(chǎn)業(yè)發(fā)展動(dòng)態(tài)及市場(chǎng)前景趨勢(shì)報(bào)告》。智研咨詢是中國(guó)領(lǐng)先產(chǎn)業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告、商業(yè)計(jì)劃書(shū)、可行性研究報(bào)告及定制服務(wù)等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢服務(wù)。您可以關(guān)注【智研咨詢】公眾號(hào)，每天及時(shí)掌握更多行業(yè)動(dòng)態(tài)。