摘要：智能電網(wǎng)是以特高壓電網(wǎng)為骨干網(wǎng)架，利用先進的通信、信息和控制技術，構建以信息化、自動化、數(shù)字化、互動化為特征的統(tǒng)一的智能化電網(wǎng)，其本質(zhì)是以電網(wǎng)輸配電等環(huán)節(jié)的智能化建設解決能源供給側存在的相關問題。智能電網(wǎng)主要由能源管理系統(tǒng)、智能輸變電系統(tǒng)、分散供電系統(tǒng)、能源儲存系統(tǒng)及通信網(wǎng)絡構成。數(shù)據(jù)顯示，2023年中國智能電網(wǎng)市場規(guī)模已接近675.2億元，同比增長7.77%。隨著新能源、電動汽車等新興產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，智能電網(wǎng)作為支撐這些領域高效運行的基礎設施，其市場需求將持續(xù)增長。

一、定義及分類

智能電網(wǎng)是以特高壓電網(wǎng)為骨干網(wǎng)架，利用先進的通信、信息和控制技術，構建以信息化、自動化、數(shù)字化、互動化為特征的統(tǒng)一的智能化電網(wǎng)，其本質(zhì)是以電網(wǎng)輸配電等環(huán)節(jié)的智能化建設解決能源供給側存在的相關問題。智能電網(wǎng)主要由能源管理系統(tǒng)、智能輸變電系統(tǒng)、分散供電系統(tǒng)、能源儲存系統(tǒng)及通信網(wǎng)絡構成。其中，能源管理系統(tǒng)是智能電網(wǎng)的“大腦”，電力企業(yè)可借此對天氣和消費者的電力使用模式等數(shù)據(jù)進行分析，調(diào)整發(fā)電量；分散供電系統(tǒng)則能讓個人或企業(yè)的風力和太陽能發(fā)電并入電網(wǎng)，有助于可再生能源的推廣。

二、行業(yè)政策

近年來，隨著我國堅強智能電網(wǎng)的逐步建成，我國智能電網(wǎng)領域進入了向終端領域深度滲透的階段，推動能源智能調(diào)控體系建設、提升智能電網(wǎng)對新能源發(fā)電的接納能力、充分發(fā)揮智能電網(wǎng)在電力基礎設施中的協(xié)調(diào)作用成為了當前我國智能電網(wǎng)行業(yè)政策推動的主要內(nèi)容。2024年11月，國家能源局印發(fā)《關于加強電力安全治理 以高水平安全保障新型電力系統(tǒng)高質(zhì)量發(fā)展的意見》，提出要健全配電網(wǎng)安全運行風險管控機制，推動大電網(wǎng)安全風險識別、監(jiān)視、控制體系向配電網(wǎng)延伸。深化有源配電網(wǎng)運行風險管控，加強并網(wǎng)管理，規(guī)范新能源涉網(wǎng)控制保護配置。完善配電網(wǎng)調(diào)度運行機制，推動各電壓等級分布式新能源實現(xiàn)“可觀、可測、可調(diào)、可控”，提升配電網(wǎng)資源調(diào)配、故障處理和用戶供電快速恢復能力。

三、發(fā)展歷程

中國的智能電網(wǎng)被定義為“堅強的智能化電網(wǎng)”（Strong & Smart Grid）。在“2009特高壓輸電技術國際會議”上，國家電網(wǎng)公司首次提出了中國的智能電網(wǎng)發(fā)展規(guī)劃，并確立了總體發(fā)展目標，即加快建設以特高壓電網(wǎng)為骨干網(wǎng)架、各級電網(wǎng)協(xié)調(diào)發(fā)展的堅強電網(wǎng)為基礎，利用先進的通信、信息和控制技術，構建以信息化、數(shù)字化、自動化、互動化為特征的自主創(chuàng)新、國際領先的堅強智能電網(wǎng)。2009年，中國正式啟動智能電網(wǎng)計劃，自此我國智能電網(wǎng)建設拉開了序幕。根據(jù)規(guī)劃，2009-2010年是我國智能電網(wǎng)的規(guī)劃試點階段；2011-2015年是我國智能電網(wǎng)的全面建設階段；2016-2020年是我國智能電網(wǎng)的引領提升階段。2020年末，我國已基本全面建成統(tǒng)一的堅強智能電網(wǎng)，技術和裝備達到國際先進水平。根據(jù)《中華人民共和國國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十四個五年規(guī)劃和2035年遠景目標綱要》，我國下一步電力能源的發(fā)展方向?qū)⑥D向新能源方向。

四、行業(yè)壁壘

1、技術和研發(fā)壁壘

智能電網(wǎng)產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)涉及微電子技術、計算機技術、通信技術、自動控制技術、新材料技術等多領域技術，以及電子裝聯(lián)、計量檢測等先進的生產(chǎn)、檢測工藝。隨著下游市場對智能電網(wǎng)計量精度、功能、技術先進性、運行穩(wěn)定性、可靠性、壽命周期等要求不斷提高，智能電網(wǎng)的制造技術要求也隨之不斷提高。智能電網(wǎng)企業(yè)必須擁有精通集成電路、軟件開發(fā)、計量檢測和通信技術等方面的人才、相應的技術經(jīng)驗的積累以及技術研發(fā)的持續(xù)創(chuàng)新機制，才能夠在行業(yè)中立足并建立競爭優(yōu)勢。由于缺乏技術沉淀和經(jīng)驗積累，新進企業(yè)很難在短期內(nèi)取得技術競爭優(yōu)勢并對現(xiàn)有競爭格局產(chǎn)生沖擊，因此，智能電網(wǎng)行業(yè)的技術研發(fā)門檻較高。

2、資金壁壘

為了滿足客戶的招投標要求，智能電網(wǎng)企業(yè)需要具備一定的業(yè)務規(guī)模、技術水平和制造能力，相關企業(yè)需要進行較多的固定資產(chǎn)投資以滿足上述要求。因此，智能電網(wǎng)行業(yè)屬于重資產(chǎn)行業(yè)，具有資金密集型特點。由于固定資產(chǎn)投資和研發(fā)投入對資金的需求都比較大，對智能電網(wǎng)企業(yè)融資能力提出較高要求，形成一定的資金壁壘。

3、資質(zhì)壁壘

由于電力工業(yè)關系著國家的經(jīng)濟命脈，智能電網(wǎng)的安全穩(wěn)定運行與國民經(jīng)濟發(fā)展和人民日常生活的聯(lián)系甚為緊密。因此，國家對智能電網(wǎng)行業(yè)實行較為嚴格的標準化管理，并對制造商實行嚴格的資質(zhì)審查。同時，國家電網(wǎng)和南方電網(wǎng)公司在招標過程中對供應商的制造、檢測能力、人員、設備、資金實力、財務狀況、運行業(yè)績、商業(yè)信用等資質(zhì)提出了明確要求，不符合資質(zhì)要求的智能電網(wǎng)企業(yè)將不能參與投標。

五、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

智能電網(wǎng)是一個復雜而龐大的系統(tǒng)，從電力流通的全鏈條來看，可以大致劃分為三個主要環(huán)節(jié)：上游發(fā)電、中游傳輸與分配（包括輸電、變電、配電），以及下游用電。智能電網(wǎng)的上游產(chǎn)業(yè)鏈聚焦于發(fā)電領域，涵蓋了多元化的發(fā)電能源與先進的發(fā)電設備。發(fā)電能源方面，既包含火電、水電等傳統(tǒng)能源，也涵蓋了風電、光伏等新能源，這些能源共同構成了智能電網(wǎng)的能源基礎。發(fā)電設備則包括發(fā)電站的建設、各類發(fā)電設備（如汽輪機、水輪機、風力發(fā)電機、光伏板等）及其組件與零部件的生產(chǎn)與供應。中游產(chǎn)業(yè)鏈是智能電網(wǎng)的核心所在，涵蓋了智能輸電、智能變電和智能配電三個關鍵環(huán)節(jié)。這一環(huán)節(jié)通過引入先進的信息技術、物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)分析和人工智能等智能化手段，實現(xiàn)了電網(wǎng)的高效、安全、穩(wěn)定運行。智能電網(wǎng)的下游產(chǎn)業(yè)鏈直接關聯(lián)到終端用戶，覆蓋了工業(yè)、居民、商業(yè)等多個用電領域，以及新能源充電樁、虛擬電廠等新興應用領域。

智能電網(wǎng)行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

火電

華能國際電力股份有限公司

國電電力發(fā)展股份有限公司

大唐國際發(fā)電股份有限公司

華電國際電力股份有限公司

中國神華能源股份有限公司

北京京能電力股份有限公司

水電

中國長江電力股份有限公司

四川川投能源股份有限公司

華能瀾滄江水電股份有限公司

國投華靖電力控股股份有限公司

廣西桂冠電力股份有限公司

風電

中國三峽新能源（集團）股份有限公司

龍源電力集團股份有限公司

中節(jié)能風力發(fā)電股份有限公司

華能新能源股份有限公司

中國大唐集團新能源股份有限公司

新天綠色能源股份有限公司

光伏

國家電力投資集團有限公司

國家能源投資集團有限責任公司

南方電網(wǎng)綜合能源股份有限公司

廣東電力發(fā)展股份有限公司

中國三峽新能源（集團）股份有限公司

北京能源集團有限責任公司

中節(jié)能太陽能股份有限公司

上游

特變電工股份有限公司

國電南瑞科技股份有限公司

中國西電集團有限公司

思源電氣股份有限公司

中游

工業(yè)用戶

居民用戶

商業(yè)用戶

新能源充電樁

下游

2、行業(yè)領先企業(yè)分析

（1）特變電工股份有限公司

特變電工股份有限公司主營業(yè)務包括輸變電業(yè)務、新能源業(yè)務、能源業(yè)務及新材料業(yè)務。公司輸變電業(yè)務主要包括變壓器、電線電纜及其他輸變電產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，輸變電國際成套系統(tǒng)集成業(yè)務等；新能源業(yè)務主要包括高純多晶硅、逆變器、SVG等產(chǎn)品的生產(chǎn)與銷售，為光伏、風能電站提供設計、建設、調(diào)試及運維等全面的能源解決方案及風能、光伏電站的運營；能源業(yè)務主要包括煤炭的開采與銷售、電力及熱力的生產(chǎn)和銷售；新材料業(yè)務主要包括高純鋁、電子鋁箔、電極箔、鋁制品及合金產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。數(shù)據(jù)顯示，2024年上半年，特變電工變壓器產(chǎn)品營業(yè)收入同比增長32.44%至103.09億元；新能源產(chǎn)業(yè)及工程營業(yè)收入同比下降36.36%至101.71億元。

（2）國電南瑞科技股份有限公司

國電南瑞科技股份有限公司是我國能源電力及工業(yè)控制領域的領軍企業(yè)，是以能源電力智能化為核心的能源互聯(lián)網(wǎng)整體解決方案提供商，是國務院國資委“科改示范企業(yè)”。公司深耕量測控制、數(shù)字融合、電力電子等技術，為能源電力、市政公用、節(jié)能環(huán)保、水利水務、軌道交通、工礦等行業(yè)提供軟硬件產(chǎn)品、整體解決方案，產(chǎn)品和服務覆蓋全國各地及100多個國家和地區(qū)。公司還獲得國家火炬計劃重點高新技術企業(yè)、國家規(guī)劃布局內(nèi)重點軟件企業(yè)等榮譽稱號，軟件產(chǎn)品入選“中國十大創(chuàng)新軟件產(chǎn)品”。數(shù)據(jù)顯示，2024年上半年，國電南瑞智能電網(wǎng)營業(yè)收入同比增長5.59%至93.57億元。

六、行業(yè)現(xiàn)狀

智能電網(wǎng)的信息化、自動化與互動化特征，使其能夠有效應對新能源發(fā)電的隨機性和波動性，提高電力系統(tǒng)的穩(wěn)定性和可靠性。近年來，得益于信息化、數(shù)字化技術的飛速發(fā)展以及新能源發(fā)電的廣泛普及，我國智能電網(wǎng)市場規(guī)模持續(xù)擴大，展現(xiàn)出強勁的增長動能。數(shù)據(jù)顯示，2023年中國智能電網(wǎng)市場規(guī)模已接近675.2億元，同比增長7.77%。隨著新能源、電動汽車等新興產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，智能電網(wǎng)作為支撐這些領域高效運行的基礎設施，其市場需求將持續(xù)增長。

七、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）政策積極引導

隨著電力行業(yè)的快速發(fā)展，對電力安全、高效和綠色等方面的要求越來越高，我國電網(wǎng)形態(tài)逐步向智能化的方向不斷發(fā)展，國家和相關部門陸續(xù)制定了一系列政策支持智能電網(wǎng)產(chǎn)業(yè)建設，在政策的紅利之下，我國智能電網(wǎng)產(chǎn)業(yè)布局將會逐步成為國家發(fā)展低碳經(jīng)濟的重要措施，構建起安全、清潔和高效的電力供應體系，在當前我國“雙碳”戰(zhàn)略的大背景下，將會帶動智能電網(wǎng)行業(yè)的迅速發(fā)展。

（2）能源需求持續(xù)拉動

當前，能源問題已成為全球發(fā)展的關鍵挑戰(zhàn)。在全球能源發(fā)展的新背景下，構建能源智能電網(wǎng)成為未來發(fā)展的核心。這一過程中，不僅要求各類能源實現(xiàn)智能化升級，還需將它們有機整合，打造出一個涵蓋全品類能源的消費網(wǎng)絡。這一舉措將為可再生能源和新能源領域的發(fā)展奠定堅實基礎，推動能源結構的優(yōu)化與轉型，為全球能源的可持續(xù)發(fā)展注入新的活力與動力。

（3）節(jié)能減排目標不斷推進

中國作為全球節(jié)能減排與環(huán)保的關鍵力量，近年來積極致力于節(jié)能減排目標，加速能源轉型進程。面對電力行業(yè)如何高效利用能源以實現(xiàn)節(jié)能減排的挑戰(zhàn)，智能電網(wǎng)的發(fā)展顯得尤為重要。智能電網(wǎng)通過智能化管理和優(yōu)化能源配置，將大幅提升能源利用效率，減少能源消耗和排放。因此，智能電網(wǎng)在我國節(jié)能減排領域扮演至關重要的角色，為推動我國能源轉型和環(huán)境保護事業(yè)做出重要貢獻。

2、不利因素

（1）自主創(chuàng)新能力有待提高

智能電網(wǎng)行業(yè)在掌握自主知識產(chǎn)權及自主創(chuàng)新能力方面需要進一步提高。目前一些主要產(chǎn)品的核心技術和核心部件的引進成分仍舊較多，運營時間及經(jīng)驗有待積累，產(chǎn)品的性能、質(zhì)量以及研發(fā)手段與國際知名公司相比還有一定差距。同時，由于智能電網(wǎng)處于發(fā)展初期，商業(yè)模式尚未成熟，投資回報周期相對較長，給資本市場帶來了不確定性，限制了智能電網(wǎng)進一步發(fā)展的速度和規(guī)模。

（2）技術和安全難題

智能電網(wǎng)在建設過程中面臨著技術和安全難題。盡管中國在智能電網(wǎng)技術研發(fā)和應用方面取得了一定進展，但仍存在一些技術難題亟待解決。其中之一是通信技術的應用。智能電網(wǎng)需要大量的信息傳輸和數(shù)據(jù)交換，但傳統(tǒng)的通信網(wǎng)絡已經(jīng)無法滿足其需求，如何建立高效可靠的通信網(wǎng)絡成為一個重要問題。此外，智能電網(wǎng)涉及大量的用戶數(shù)據(jù)和能源數(shù)據(jù)，如何保護用戶隱私和數(shù)據(jù)安全也面臨著巨大的挑戰(zhàn)。

（3）供給與需求端分布

由于中國宏觀經(jīng)濟的不平衡發(fā)展，在國內(nèi)電力需求的不斷增長之下，各個地區(qū)的電能消費量差距也越來越大，目前我國水能主要集中在西南地區(qū)，而煤炭等資源分布在陜西、山西和內(nèi)蒙古等地區(qū)，負荷主要集中在東南沿海地區(qū)。與此同時，不同區(qū)域之間的人口及電力供需也存在不平衡的現(xiàn)象，這都為我國智能電網(wǎng)的建設帶來了一定的挑戰(zhàn)。

八、競爭格局

智能電網(wǎng)行業(yè)的關鍵環(huán)節(jié)聚焦于輸電、變電和配電領域，因此主要參與廠商可以劃分為設備供應商、系統(tǒng)及解決方案供應商兩大派系，各派系聚集了一批營業(yè)規(guī)模較大、實力較強的廠商。

目前，我國智能電網(wǎng)行業(yè)企業(yè)數(shù)量眾多，行業(yè)市場集中度低。從企業(yè)布局來看，智能電網(wǎng)行業(yè)的關鍵環(huán)節(jié)聚焦于輸電、變電和配電領域，主要參與廠商可以劃分為設備供應商和系統(tǒng)及解決方案供應商兩大類，代表性企業(yè)包括特變電工、國電南瑞、中國西電、思源電氣、許繼電氣、長園集團、東方電子、海興電力、積成電子、金冠股份、迦南智能、金冠電氣等。

九、發(fā)展趨勢

隨著物聯(lián)網(wǎng)、云計算、大數(shù)據(jù)、人工智能等技術的不斷發(fā)展，智能電網(wǎng)的采集、存儲、處理和應用能力將得到進一步提升。這將為智能電網(wǎng)行業(yè)帶來更多的應用場景和商業(yè)模式創(chuàng)新。例如，通過智能電網(wǎng)大數(shù)據(jù)的分析，可以實時掌握電網(wǎng)的運行狀態(tài)，及時發(fā)現(xiàn)并預防可能出現(xiàn)的問題；通過人工智能技術的應用，可以實現(xiàn)電力負荷的精準預測和智能調(diào)度，提高電網(wǎng)的運行效率和安全性。此外，隨著全球化的深入發(fā)展，智能電網(wǎng)企業(yè)將更加積極地拓展海外市場，實現(xiàn)國際化發(fā)展。這將推動智能電網(wǎng)行業(yè)的國際交流與合作，提高中國智能電網(wǎng)企業(yè)在全球市場的競爭力和影響力。同時，也將促進智能電網(wǎng)技術的國際傳播和應用，推動全球能源轉型和可持續(xù)發(fā)展。