摘要：目前，我國城市垃圾焚燒廠的生活垃圾處理能力已從2018年的36.46萬噸/日增長至2022年的80.47萬噸/日。垃圾焚燒量的不斷增加，飛灰作為垃圾焚燒產(chǎn)生的污染物，其數(shù)量也隨之增加，飛灰處理的需求不斷擴大。飛灰螯合劑穩(wěn)定固化飛灰的方法以其效率高、適用范圍廣、螯合物穩(wěn)定、綜合成本低等特點，是目前生活垃圾焚燒飛灰的主要處理方式。

一、定義及分類

飛灰是生活垃圾在焚燒過程中，煙氣凈化系統(tǒng)的捕集物和煙道及煙囪底部沉降的底灰。一般垃圾焚燒過程中飛灰產(chǎn)量占垃圾焚燒量的3%-5%。生活垃圾焚燒產(chǎn)生的飛灰含有重金屬為鋅、鉛、鉻、銅等，這些重金屬主要以氣溶膠小顆粒和富集于飛灰顆粒表面的形式存在，可以通過污染水體、土壤，進而危害到動植物以及人體的健康。目前，我國針對垃圾焚燒飛灰的治理方式有飛灰水泥固化-危廢填埋場填埋處置、飛灰螯合穩(wěn)定化-生活垃圾填埋場填埋處置、飛灰資源化利用處置三種。

二、行業(yè)政策

1、主管部門和監(jiān)管體制

垃圾焚燒飛灰治理行業(yè)主管部門主要為生態(tài)環(huán)境部、發(fā)展和改革委員會；行業(yè)自律性組織主要是中國城市環(huán)境衛(wèi)生協(xié)會和中國環(huán)境保護產(chǎn)業(yè)協(xié)會等。

生態(tài)環(huán)境部負責建立健全生態(tài)環(huán)境基本制度，負責環(huán)境污染防治的監(jiān)督管理，制定大氣、水、海洋、土壤、噪聲、光、惡臭、固體廢物、化學品、機動車等的污染防治管理制度并監(jiān)督實施。提出環(huán)境保護領域固定資產(chǎn)投資規(guī)模和方向、國家財政性資金安排的意見，審批、核準國家規(guī)劃內(nèi)和年度計劃規(guī)模內(nèi)固定資產(chǎn)投資項目，并配合有關部門做好組織實施和監(jiān)督工作等。發(fā)展和改革委員會負責擬訂并組織實施國民經(jīng)濟和社會發(fā)展戰(zhàn)略、中長期規(guī)劃和年度計劃；擬訂和組織實施綠色發(fā)展相關戰(zhàn)略、規(guī)劃和政策，推進實施可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略；協(xié)調(diào)環(huán)保產(chǎn)業(yè)和清潔生產(chǎn)促進有關工作，做好污染防治。

中國城市環(huán)境衛(wèi)生協(xié)會是由從事城市市容環(huán)境衛(wèi)生相關工作的企事業(yè)單位、社會團體和個人自愿組成的全國性、行業(yè)性的非營利社會組織。主要負責協(xié)助政府部門開展行業(yè)調(diào)查研究和信息收集；廣泛聯(lián)絡會員和行業(yè)相關單位，及時傳遞需求；加強行業(yè)自律，維護市場秩序；發(fā)揮專家團隊和分支機構(gòu)作用，進行技術發(fā)展研究。中國環(huán)境保護產(chǎn)業(yè)協(xié)會主要負責開展環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的研究；參與政府相關部門制定推進生態(tài)文明建設和環(huán)境保護的法律法規(guī)、經(jīng)濟政策、技術政策等；為環(huán)保企事業(yè)單位提供技術、設備、市場信息，組織合作交流活動等。協(xié)會下設固體廢物處理利用委員會、二噁英污染防控委員會等，分別開展各專業(yè)領域的活動。

2、行業(yè)相關政策

垃圾焚燒發(fā)電技術因其具有對生活垃圾減容顯著、減少垃圾直接填埋的二次污染、以及利用垃圾替代燃煤資源發(fā)電等環(huán)保優(yōu)勢特點，逐漸成為我國生活垃圾處理的主要方式。同時，垃圾焚燒過程中會產(chǎn)生飛灰等危險廢物，近年來，國務院與相關部門頒布了《“十四五”城鎮(zhèn)生活垃圾分類和處理設施發(fā)展規(guī)劃》《環(huán)境基礎設施建設水平提升行動（2023—2025年）》等一系列與垃圾焚燒以及飛灰治理行業(yè)緊密相關的產(chǎn)業(yè)政策，支持和推動了飛灰治理行業(yè)的發(fā)展。同時，2023年9月，住建部發(fā)布《生活垃圾焚燒飛灰固化穩(wěn)定化處理技術標準》，對垃圾焚燒產(chǎn)生的飛灰處理流程作出詳細規(guī)定，并對處理方式、處理工藝、固化物重金屬含量等作出規(guī)范化要求，推動我國生活垃圾焚燒飛灰治理系統(tǒng)化發(fā)展。

三、行業(yè)壁壘

1、技術壁壘

對飛灰進行無害化處理需要選擇合適的飛灰螯合劑配方，并在處理過程中合理地調(diào)整飛灰處理現(xiàn)場的運行參數(shù)，包括藥劑投放比例、飛灰螯合時長、工藝水添加量等，同時還涉及對現(xiàn)場螯合設備及系統(tǒng)的維護和改造升級、飛灰螯合物的管理、轉(zhuǎn)運和填埋等工作。各個環(huán)節(jié)有不同專業(yè)領域的技術要求，業(yè)務鏈條的延長就意味著飛灰無害化處理的供應商需具備較高的專業(yè)性，因此該行業(yè)具備一定的技術壁壘。

2、客戶壁壘

飛灰治理行業(yè)對企業(yè)的從業(yè)經(jīng)驗和歷史業(yè)績要求較高。在國家環(huán)保政策趨嚴、執(zhí)法監(jiān)督力度加大的情況下，為保證飛灰處理設施穩(wěn)定運行、處理結(jié)果合規(guī)達標，客戶往往傾向于選擇技術實力雄厚、運營經(jīng)驗豐富、市場口碑良好的運營服務公司。因此，與客戶達成長期合作關系構(gòu)成了飛灰治理行業(yè)的進入壁壘。

3、運營服務能力壁壘

由于生活垃圾的組成成分、垃圾焚燒發(fā)電廠的焚燒工藝和煙氣處理工藝等影響因素的不同，飛灰的性質(zhì)也會發(fā)生變化，即飛灰中重金屬的種類與含量不同。因此需要飛灰處理服務的提供商能夠根據(jù)實際情況科學地選擇飛灰螯合劑的配方，合理地調(diào)整飛灰處理現(xiàn)場的運行參數(shù)，保證飛灰處理結(jié)果滿足環(huán)保要求。因此，如果環(huán)保服務企業(yè)缺少項目經(jīng)驗和技術支持，容易出現(xiàn)飛灰處理不當或處理能力低于預期的情況，可能存在一定的環(huán)境污染風險，構(gòu)成了運營服務能力的壁壘。

四、產(chǎn)業(yè)鏈

垃圾焚燒飛灰治理產(chǎn)業(yè)鏈上游是二硫化碳、氫氧化鈉、飛灰螯合劑等化學藥劑原料以及環(huán)保設備的提供商，上游行業(yè)對我國垃圾焚燒飛灰治理行業(yè)的影響主要體現(xiàn)在采購成本。經(jīng)過多年的發(fā)展，化學藥劑原料以及環(huán)保設備的行業(yè)市場化程度較高，部分藥劑原料受到市場價格波動的影響會對垃圾焚燒飛灰治理企業(yè)的采購成本產(chǎn)生影響。

產(chǎn)業(yè)鏈下游主要為垃圾焚燒發(fā)電行業(yè)。隨著我國經(jīng)濟社會的快速發(fā)展，人們對美好環(huán)境的需求日益迫切，生活垃圾“無害化、資源化、減量化”處理已逐步成為社會健康發(fā)展的剛需。同時，隨著人民生活質(zhì)量的上升，垃圾清運量、垃圾焚燒發(fā)電廠的數(shù)量和處理能力增長使得垃圾焚燒量和飛灰產(chǎn)生量也相應增長。下游市場的不斷發(fā)展對垃圾焚燒飛灰治理行業(yè)發(fā)展具有重大的拉動和促進作用。

垃圾焚燒飛灰治理行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

螯合劑

河北斯諾德生物科技工程有限公司

愛森（如東）化工有限公司

山東科興化工有限責任公司

陜西翰翊環(huán)?？萍加邢薰?/span>

化學助劑

西隴科學股份有限公司

江蘇強盛功能化學股份有限公司

上海安譜實驗科技股份有限公司

上海阿拉丁生化科技股份有限公司

南京化學試劑股份有限公司

環(huán)保設備

浙礦重工股份有限公司

維爾利環(huán)?？萍技瘓F股份有限公司

南京萬德斯環(huán)?？萍脊煞萦邢薰?/span>

成都大宏立機器股份有限公司

合肥美亞光電技術股份有限公司

上游

江蘇樂爾環(huán)境科技股份有限公司

天津壹鳴環(huán)境科技股份有限公司

青島柏森環(huán)保工程有限公司

連云港新江環(huán)保材料有限公司

中游

垃圾焚燒發(fā)電廠

下游

五、行業(yè)現(xiàn)狀

隨著社會經(jīng)濟發(fā)展和城鎮(zhèn)化進程加快，生活垃圾產(chǎn)生量不斷增加。我國生活垃圾無害化處理有衛(wèi)生填埋和焚燒兩種方式，相比于衛(wèi)生填埋的處理方式，生活垃圾焚燒能夠最大程度地減少土地占用量，在焚燒過程中分解有害的有機物，從源頭上避免這些物質(zhì)對環(huán)境造成影響、對人體健康造成傷害。目前，焚燒逐漸成為我國生活垃圾處理的主流方式。目前，我國城市垃圾焚燒廠的生活垃圾處理能力已從2018年的36.46萬噸/日增長至2022年的80.47萬噸/日。垃圾焚燒量的不斷增加，飛灰作為垃圾焚燒產(chǎn)生的污染物，其數(shù)量也隨之增加，飛灰處理的需求不斷擴大。飛灰螯合劑穩(wěn)定固化飛灰的方法以其效率高、適用范圍廣、螯合物穩(wěn)定、綜合成本低等特點，是目前生活垃圾焚燒飛灰的主要處理方式。為了提高飛灰處理的效果與效率，垃圾焚燒發(fā)電廠有意委托外部運營商對飛灰進行處置或綜合利用。飛灰處理主體開始從垃圾焚燒發(fā)電廠向運營商轉(zhuǎn)變，飛灰處理公司開始從單純的設備、飛灰螯合劑銷售，逐漸向一站式服務的運營商轉(zhuǎn)變，推動我國垃圾焚燒飛灰治理行業(yè)系統(tǒng)化發(fā)展。

六、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）國家環(huán)保產(chǎn)業(yè)政策支持

近年來，發(fā)改委、住建部、生態(tài)環(huán)境部等相關部門相繼發(fā)布《城鎮(zhèn)生活垃圾分類和處理設施補短板強弱項實施方案》《“十四五”城鎮(zhèn)生活垃圾分類和處理設施發(fā)展規(guī)劃》等產(chǎn)業(yè)政策，鼓勵加快建設焚燒飛灰處置設施，建設垃圾焚燒設施應同步明確飛灰處置途徑，保障飛灰安全處置。國家高度重視垃圾焚燒及飛灰治理，大力推進垃圾焚燒處理能力的建設和改造，逐年加強對飛灰污染的治理力度，各項環(huán)保政策的支持使得我國飛灰治理需求旺盛，有利于垃圾焚燒飛灰治理行業(yè)的發(fā)展，飛灰治理正逐漸成為國家可持續(xù)發(fā)展的重要產(chǎn)業(yè)。

（2）生活垃圾焚燒處理量不斷增長

生活垃圾焚燒處理能夠快速實現(xiàn)垃圾減容、減量以及無害化，并且能夠?qū)崿F(xiàn)能量回收，因此垃圾焚燒處理技術獲得快速推廣，已成為我國目前主要的垃圾處理方式。同時，我國的部分省份，為解決陳腐垃圾問題，積極推進陳腐垃圾的焚燒減量工作。陳腐垃圾由于自身的屬性，產(chǎn)生的飛灰量是新垃圾的數(shù)倍以上。在政府政策導向及產(chǎn)業(yè)發(fā)展的推動下，我國生活垃圾焚燒處理量逐年上升，飛灰治理行業(yè)也持續(xù)保持快速發(fā)展。

（3）飛灰資源化利用的進一步推廣和應用

飛灰資源化利用處置的方法是國家政策鼓勵和引導的方向，也是行業(yè)發(fā)展趨勢，該方法在對飛灰進行無害化處理的同時，生成物可以資源化回收利用，無須填埋，不占珍貴的土地資源。目前，國家針對飛灰資源化利用進行戰(zhàn)略布局，在技術、人才、客戶資源等方面進行儲備，若飛灰資源化利用得到進一步推廣和應用，行業(yè)內(nèi)龍頭企業(yè)將依托于現(xiàn)有客戶和技術儲備開拓飛灰資源化利用的市場，進一步擴大市場份額，帶動產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展。

2、不利因素

（1）行業(yè)監(jiān)管日趨嚴格

近年來，隨著我國對生態(tài)環(huán)境治理越來越重視，政府有關部門陸續(xù)出臺多項飛灰處理行業(yè)監(jiān)管要求，對生活垃圾焚燒飛灰處置方式的監(jiān)管日趨嚴格。生活垃圾焚燒飛灰處理標準的趨嚴，也將進一步提高飛灰處理的要求和成本，對飛灰治理行業(yè)的企業(yè)也提出了更高的要求，需要具備更優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品、更專業(yè)的人才、更完善的服務才能在行業(yè)內(nèi)長久、穩(wěn)定地獲取利潤。

（2）企業(yè)融資渠道單一

我國垃圾焚燒飛灰治理行業(yè)目前處于快速發(fā)展階段，行業(yè)內(nèi)企業(yè)在業(yè)務擴展、信息化建設和研發(fā)等方面需要持續(xù)大規(guī)模投入資金，以進一步擴大經(jīng)營規(guī)模和市場份額，強化核心競爭力，提升品牌的知名度。然而我國垃圾焚燒飛灰治理企業(yè)尚未批量上市，大部分企業(yè)規(guī)模較小，融資主要依靠自有資金和銀行貸款，融資渠道較為單一，不能滿足公司未來快速發(fā)展的需要。

（3）缺乏高端人才

垃圾焚燒飛灰治理行業(yè)技術和管理要求較高，需要專業(yè)的知識和技能來確保飛灰得到安全、有效的處理。然而，目前市場上高端環(huán)保人才供不應求，導致企業(yè)難以招聘到合適的員工。此外，環(huán)保產(chǎn)業(yè)人才流失問題嚴重，許多高級人才因薪資待遇、發(fā)展空間等原因選擇離開，進一步加劇了人才短缺的困境。人才缺乏的現(xiàn)狀不僅限制了垃圾焚燒飛灰治理技術的創(chuàng)新和發(fā)展，也影響了整個行業(yè)的競爭力和可持續(xù)發(fā)展。

七、競爭格局

我國垃圾焚燒飛灰治理尚處于高速發(fā)展期，國內(nèi)尚無上市公司，行業(yè)格局分散，盡管參與者眾多，但是小企業(yè)數(shù)量占比大，整體的規(guī)模和生產(chǎn)能力較小。因此行業(yè)的市場份額較為分散，整體產(chǎn)業(yè)化水平和市場的集中程度較低。隨著市場競爭日趨激烈以及國家環(huán)保要求日益提高，擁有資金優(yōu)勢、技術和運營管理水平高，具有豐富的飛灰處理綜合運營項目經(jīng)驗的飛灰處理企業(yè)競爭優(yōu)勢越發(fā)明顯，行業(yè)集中度呈現(xiàn)上升趨勢，并涌現(xiàn)一批引領行業(yè)發(fā)展的優(yōu)質(zhì)企業(yè)如，江蘇樂爾環(huán)境科技股份有限公司、天津壹鳴環(huán)境科技股份有限公司、青島柏森環(huán)保工程有限公司、連云港新江環(huán)保材料有限公司、成都恒鑫和環(huán)保科技有限公司等。

八、發(fā)展趨勢

隨著城市化進程的加速和人口數(shù)量的不斷增長，垃圾處理成為了一個亟待解決的問題。其中，垃圾焚燒作為一種有效的垃圾處理方式，其產(chǎn)生的飛灰治理問題也日益受到關注。技術創(chuàng)新是推動垃圾焚燒飛灰治理發(fā)展的核心動力。未來，行業(yè)技術創(chuàng)新將主要體現(xiàn)在高效固化、資源化利用、清潔焚燒等方面，實現(xiàn)飛灰的再利用，提高焚燒效率，降低污染排放。同時，我國將逐步建立健全垃圾焚燒飛灰治理的法律法規(guī)體系，明確飛灰的排放標準、處理要求等，為飛灰治理提供法律保障。此外，隨著垃圾焚燒發(fā)電廠將飛灰治理業(yè)務外包，飛灰處理公司逐漸向一站式服務的運營商轉(zhuǎn)變。行業(yè)內(nèi)優(yōu)勢企業(yè)將抓住市場發(fā)展機遇，整合行業(yè)資源，擴大市場份額，行業(yè)集中度有望進一步提升。