通信行業(yè)：全國算力樞紐方案出臺 數(shù)據(jù)中心行業(yè)迎發(fā)展新機遇

    事件：

    發(fā)改委、網(wǎng)信辦、工信部、國家能源局聯(lián)合發(fā)布《全國一體化大數(shù)據(jù)中心協(xié)同創(chuàng)新體系算力樞紐實施方案》，對數(shù)據(jù)中心建設規(guī)劃和節(jié)能發(fā)展提出多方面的目標，要點如下：

    1、首批核心節(jié)點（京津冀、長三角、大灣區(qū)、成渝、貴州、內蒙古、甘肅、寧夏）之間進一步打通網(wǎng)絡傳輸管道，建立互聯(lián)網(wǎng)交換中心、骨干直連點，并建立網(wǎng)絡結算機制降低長途傳輸費用。城區(qū)外統(tǒng)籌超大型、大型數(shù)據(jù)中心集群；城區(qū)內加快老舊機房升級，發(fā)展高性能邊緣數(shù)據(jù)中心。

    2、京津冀、長三角、大灣區(qū)、成渝優(yōu)先滿足高實時性要求業(yè)務，為邊緣數(shù)據(jù)中心等留出發(fā)展空間。貴州、內蒙古、甘肅、寧夏優(yōu)先承接非實時算力需求。

    3、完善數(shù)據(jù)中心節(jié)能評價標準體系，鼓勵使用可再生能源，推動節(jié)能技術，鼓勵通過用能權交易配置能耗指標，探索跨省能耗和效益分擔。對于符合條件且納入國家樞紐節(jié)點數(shù)據(jù)中心集群范圍的建設項目，積極協(xié)調安排能耗指標予以適當支持。

    4、以應用推動核心技術創(chuàng)新，加大服務器芯片、操作系統(tǒng)、數(shù)據(jù)庫、中間件、分布式計算與存儲、數(shù)據(jù)流通模型等軟硬件產(chǎn)品的規(guī)模化應用。建設數(shù)據(jù)流通、數(shù)據(jù)智能應用等平臺，提升資源調度能力構建算力服務資源池。

    主要受益標的建議關注：

    1、核心城市布局的IDC 標的：光環(huán)新網(wǎng)（21 年10.4 億利潤，22 倍）、科華數(shù)據(jù)（21 年5.1 億利潤，15 倍）、寶信軟件數(shù)據(jù)港、奧飛數(shù)據(jù)、城地香江等；

    2、機房溫控龍頭：佳力圖、英維克等；

    3、數(shù)通光模塊：中際旭創(chuàng)（21 年10.0 億利潤，29 倍）、新易盛（21 年6.5億利潤，26 倍）、天孚通信（21 年3.8 億利潤，27 倍）、博創(chuàng)科技、劍橋科技等；

    4、云計算/大數(shù)據(jù)軟件應用及網(wǎng)絡安全相關標的計算機行業(yè)較多，通信行業(yè)主要包括：彩訊股份（21 年1.5 億利潤，42 倍）、中新賽克、恒為科技等。

    風險提示：政策落實進度慢于預期，行業(yè)競爭超預期，下游需求弱于預期，技術研發(fā)風險