計(jì)算機(jī)行業(yè):自主可控前景可期

    本周繼續(xù)關(guān)注自主可控、網(wǎng)絡(luò)安全等板塊。美國(guó)實(shí)體清單打壓中國(guó)企業(yè),自主可控前景可期。10月8日,美國(guó)將大華、?？低?、科大訊飛、曠視、商湯、美亞柏科、依圖、頤信8家公司以及其他20家中國(guó)政府和商業(yè)組織加入到實(shí)體清單中。列入實(shí)體清單受到的主要限制包括:從美國(guó)或其他國(guó)家進(jìn)口美國(guó)原產(chǎn)的商品、技術(shù)或軟件受到限制;進(jìn)口其他國(guó)家商品,如果美國(guó)管制物項(xiàng)的價(jià)值占比超過(guò)25%,受到限制;產(chǎn)品利用美國(guó)原產(chǎn)技術(shù)或軟件直接生產(chǎn),或利用美國(guó)原產(chǎn)技術(shù)或軟件建設(shè)的工廠生產(chǎn),受到限制。上周,多家上市公司發(fā)布公告,稱核心技術(shù)全部來(lái)自于自主研發(fā),擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán),并且國(guó)外業(yè)務(wù)占比較少,對(duì)公司整體經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)影響有限。即使個(gè)別產(chǎn)品受到影響,也已經(jīng)在存貨方面提前備足,有足夠的時(shí)間為產(chǎn)品的后續(xù)發(fā)展提供支持。在底層芯片領(lǐng)域,也不排除自主研發(fā)的可能性。這就從側(cè)面,刺激我國(guó)自主可控產(chǎn)業(yè)的發(fā)展,有助于打造自主可控全產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)體系,擺脫核心技術(shù)受制于人的處境,有望打開(kāi)國(guó)產(chǎn)軟件增量空間?？春迷诓僮飨到y(tǒng)、數(shù)據(jù)庫(kù)、中間件領(lǐng)域超前布局,下游生態(tài)相對(duì)完善的自主可控廠商,建議關(guān)注中國(guó)軟件、太極股份、用友軟件等。中長(zhǎng)期來(lái)看,我們繼續(xù)看好云計(jì)算、5G+AI、醫(yī)療信息化、金融科技、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等細(xì)分領(lǐng)域。

    風(fēng)險(xiǎn)提示

    宏觀經(jīng)濟(jì)不及預(yù)期;計(jì)算機(jī)行業(yè)相關(guān)政策不及預(yù)期;下游需求不及預(yù)期;技術(shù)突破不及預(yù)期。