機械行業(yè):三季報發(fā)布時點臨近,精選超預(yù)期標(biāo)的

    三季報發(fā)布時點臨近,精選超預(yù)期標(biāo)的。從已發(fā)布三季度業(yè)績預(yù)告的情況看,我們重點覆蓋的康力電梯、雪人股份、廣日股份、應(yīng)流股份等預(yù)計三季報將有較大幅度增長。

    其他尚未發(fā)布業(yè)績預(yù)告的公司,我們預(yù)計:

    (1)三季度挖機銷量淡季不淡,表現(xiàn)出較強韌性;后端混凝土、起重機械等預(yù)計也保持較高景氣度;同時龍頭廠商市占率明顯提升,收入端增速高于行業(yè)。資產(chǎn)負債表端修復(fù),業(yè)績彈性逐漸釋放,預(yù)計三季度各工程機械廠商業(yè)績將繼續(xù)保持強勁增長態(tài)勢,重點推薦龍頭整機廠商三一重工、徐工機械、中聯(lián)重科,核心部件廠商恒立液壓。

    (2)能源安全戰(zhàn)略不斷催化,國內(nèi)頁巖氣開發(fā)項目落地超預(yù)期,國內(nèi)各油服設(shè)備廠商訂單飽滿,三季報預(yù)計將繼續(xù)保持景氣向上。重點推薦杰瑞股份。

    (3)明年5G手機量產(chǎn),會有一波自動化設(shè)備投入,5G基站的自動化需求已經(jīng)顯現(xiàn);5G手機的自動化需求將很快落地,不僅僅是通訊模塊的相關(guān)檢測設(shè)備,也包括與結(jié)構(gòu)件、屏幕蓋板相關(guān)的加工裝備設(shè)備和工業(yè)機器人。從訂單跟蹤情況看,預(yù)計3C自動化設(shè)備廠商三季報有望環(huán)比改善,建議重點關(guān)注科瑞技術(shù)、拓斯達、埃斯頓、快克股份、銳科激光等。

    (4)設(shè)備服務(wù)標(biāo)的企業(yè)經(jīng)營迎來重要拐點,華測檢測精細化管理戰(zhàn)略持續(xù)推進,預(yù)計三季報持續(xù)保持較好態(tài)勢。建設(shè)機械資產(chǎn)減值風(fēng)險下降、塔機租賃量價齊升,三季報有望繼續(xù)超預(yù)期。重點推薦華測檢測、建設(shè)機械。

    風(fēng)險提示

    宏觀經(jīng)濟不及預(yù)期,競爭加劇等風(fēng)險。