智研精品報(bào)告

2021年中國(guó)動(dòng)漫游戲行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及重點(diǎn)企業(yè)對(duì)比分析：世紀(jì)華通、完美世界、三七互娛優(yōu)勢(shì)明顯[圖]

動(dòng)漫游戲李玲玲 2021-10-14 05:37 來(lái)源：智研咨詢

一、發(fā)展現(xiàn)狀

動(dòng)漫游戲產(chǎn)業(yè)顧名思義，即為動(dòng)畫(huà)（Animation）、漫畫(huà)（Comic）、游戲（Game）三者的統(tǒng)稱，因此也有取三者英文首字母稱其為ACG產(chǎn)業(yè)。動(dòng)漫游戲產(chǎn)業(yè)涵蓋了狹義的動(dòng)漫產(chǎn)業(yè)，等于廣義的動(dòng)漫產(chǎn)業(yè)。”動(dòng)漫游戲產(chǎn)業(yè)“的提法相比之下更注重動(dòng)漫與游戲三者的聯(lián)動(dòng)關(guān)系。因其具有低能耗、低污染、高產(chǎn)業(yè)價(jià)值、多就業(yè)機(jī)會(huì)等特點(diǎn)與優(yōu)勢(shì)，被譽(yù)為21世紀(jì)的朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)。游戲大致可分為兩種：網(wǎng)絡(luò)游戲與機(jī)臺(tái)游戲，多是以同名動(dòng)漫為原型而制作的游戲，但也有一些純粹以動(dòng)漫人物與類(lèi)似動(dòng)漫的情節(jié)為主板，日益風(fēng)靡人們的生活。

2020年新冠疫情對(duì)中國(guó)動(dòng)漫游戲產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生深刻影響，一方面，動(dòng)漫線下會(huì)展被迫暫停，線上新番不斷延期;另一方面，網(wǎng)絡(luò)游戲輕松躺贏，用戶增量與在線消費(fèi)觸及新高。疫情之下的“宅經(jīng)濟(jì)"蓬勃發(fā)展，“宅消費(fèi)"乘勢(shì)而起，2020年游戲產(chǎn)業(yè)不僅穩(wěn)中向好，且增收顯著，成為“宅經(jīng)濟(jì)"的一抹亮色。2020年中國(guó)游戲市場(chǎng)實(shí)際銷(xiāo)售收入達(dá)2786.87億元，較2019年增加了478.10億元，同比增長(zhǎng)20.7%，2021年上半年中國(guó)游戲市場(chǎng)實(shí)際銷(xiāo)售收入已完成1504.93億元。在連續(xù)兩年增長(zhǎng)放緩后回歸高位增速。產(chǎn)業(yè)規(guī)模擴(kuò)大與高速增長(zhǎng)不僅為全年行業(yè)的高營(yíng)收奠定基礎(chǔ)，也凸顯網(wǎng)絡(luò)游戲在滿足人們娛樂(lè)消費(fèi)需求方面的優(yōu)勢(shì)和潛力。

2014-2021年上半年中國(guó)游戲市場(chǎng)實(shí)際銷(xiāo)售收入統(tǒng)計(jì)

資料來(lái)源：中國(guó)音數(shù)協(xié)游戲工委、智研咨詢整理

智研咨詢發(fā)布的《2021-2027年中國(guó)動(dòng)漫游戲行業(yè)市場(chǎng)發(fā)展前景及投資規(guī)模預(yù)測(cè)報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示：春節(jié)期間移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)用戶流量創(chuàng)歷史新高，用戶在線游戲時(shí)長(zhǎng)相較疫情前有明顯提升。在日均活躍用戶增量TOP50APP中，手機(jī)游戲占比最高，達(dá)20%。

2020年春節(jié)假期比放假前日均活躍用戶增量TOP50APP行業(yè)分布

資料來(lái)源：媒至酷、智研咨詢整理

在微信小程序行業(yè)分布中，手機(jī)游戲占比最高，達(dá)38%。由于線下消費(fèi)受限，用戶轉(zhuǎn)向線上娛樂(lè)消費(fèi)，而手機(jī)游戲作為最受歡迎的線上娛樂(lè)方式之一，疫情期間在線消費(fèi)增長(zhǎng)迅速，充值流水持續(xù)走高，帶動(dòng)游戲市場(chǎng)逆勢(shì)增長(zhǎng)。

2020年春節(jié)假期比放假前日均活躍用戶增量TOP50微信小程序行業(yè)分布

資料來(lái)源：媒至酷、智研咨詢整理

隨著我國(guó)游戲市場(chǎng)持續(xù)擴(kuò)張，新產(chǎn)品層出不窮，吸引用戶不斷進(jìn)入，游戲用戶規(guī)模呈逐年上升趨勢(shì)。從2014年開(kāi)始我國(guó)游戲用戶規(guī)模增長(zhǎng)速度驟降，進(jìn)入存量階段。2020年新冠疫情期間，民眾自覺(jué)隔離在家，受用戶娛樂(lè)時(shí)間增多與娛樂(lè)參與意愿增強(qiáng)因素影響，我國(guó)游戲用戶規(guī)模增至664.79百萬(wàn)人，相較2019年增加了23.71百萬(wàn)人，同比增長(zhǎng)3.7%，2021年上半年中國(guó)游戲用戶規(guī)模已達(dá)666.57百萬(wàn)人。

2014-2021年上半年中國(guó)游戲用戶規(guī)模統(tǒng)計(jì)

資料來(lái)源：中國(guó)音數(shù)協(xié)游戲工委、智研咨詢整理

在網(wǎng)絡(luò)游戲細(xì)分市場(chǎng)，移動(dòng)游戲市場(chǎng)仍占據(jù)主要地位，自2017年起中國(guó)移動(dòng)游戲市場(chǎng)實(shí)際銷(xiāo)售收入長(zhǎng)期占據(jù)游戲市場(chǎng)實(shí)際總銷(xiāo)售收入五成以上的比例，且逐年攀升，2021年上半年中國(guó)移動(dòng)游戲市場(chǎng)實(shí)際銷(xiāo)售收入占游戲市場(chǎng)實(shí)際總銷(xiāo)售收入的76.26%，較2014年的24.01%增長(zhǎng)了52.25%。移動(dòng)游戲市場(chǎng)繼續(xù)走產(chǎn)品精品化路線，游戲類(lèi)型豐富，用戶選擇更為多樣?！锻跽邩s耀》《絕地求生》等多個(gè)爆款游戲產(chǎn)品帶動(dòng)移動(dòng)游戲市場(chǎng)銷(xiāo)售收入持續(xù)增長(zhǎng)，未來(lái)發(fā)展空間廣闊。其中角色扮演類(lèi)，卡牌類(lèi)以及策略類(lèi)游戲最受用戶歡迎，流水份額最大。

2014-2021年上半年中國(guó)移動(dòng)游戲市場(chǎng)實(shí)際銷(xiāo)售收入占游戲市場(chǎng)實(shí)際總銷(xiāo)售收入的比例走勢(shì)圖

資料來(lái)源：中國(guó)音數(shù)協(xié)游戲工委、智研咨詢整理

2020年我國(guó)高品質(zhì)國(guó)漫有序推出，原創(chuàng)精品游戲陸續(xù)上線。動(dòng)漫行業(yè)在產(chǎn)業(yè)融合、宣傳推廣、稅收優(yōu)惠，資金扶持等方面都受益于政策支持，迎來(lái)利好，發(fā)展迅速，在弘揚(yáng)正能量的同時(shí)深刻踐行主流價(jià)值觀導(dǎo)向，文化價(jià)值進(jìn)-步提升。與此同時(shí)，為改善未成年人成長(zhǎng)的網(wǎng)絡(luò)環(huán)境，2020年《未成年人保護(hù)法》修訂及《網(wǎng)絡(luò)游戲適齡提示》等標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范相繼出爐，不僅對(duì)未成年人沉迷網(wǎng)游做出管制規(guī)定，同時(shí)要求網(wǎng)絡(luò)服務(wù)提供商設(shè)置未成年人網(wǎng)絡(luò)服務(wù)管理功能，對(duì)未成年人保護(hù)提出更高要求。此外，不少游戲上市公司逐步落實(shí)網(wǎng)絡(luò)游戲版權(quán)保護(hù)，游戲運(yùn)營(yíng)管理日趨規(guī)范。2016與2017年是我國(guó)游戲產(chǎn)品數(shù)量爆發(fā)增長(zhǎng)的兩年，不論是國(guó)產(chǎn)還是進(jìn)口游戲，審批數(shù)量均在2017年達(dá)到頂峰。隨著近年來(lái)游戲行業(yè)監(jiān)管力度加大，從2018年開(kāi)始國(guó)產(chǎn)與進(jìn)口網(wǎng)絡(luò)游戲?qū)徟鷶?shù)量驟降，游戲版號(hào)審批進(jìn)一步收緊。2020年通過(guò)審批的國(guó)產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)游戲數(shù)量為1308個(gè)，較2019年減少72個(gè)，總體較為穩(wěn)定。通過(guò)審批的進(jìn)口網(wǎng)絡(luò)游戲數(shù)量為97個(gè)，較2019年減少88個(gè)，降幅達(dá)48%，審批愈發(fā)嚴(yán)格。

2014-2020年中國(guó)國(guó)產(chǎn)及進(jìn)口網(wǎng)絡(luò)游戲?qū)徟鷶?shù)量統(tǒng)計(jì)

資料來(lái)源：國(guó)家新聞出版廣電總局、智研咨詢整理

二、重點(diǎn)上市企業(yè)對(duì)比分析

隨著行業(yè)監(jiān)管趨嚴(yán)、IPO審核收緊，以及受A股市場(chǎng)審批嚴(yán)格、上市周期較長(zhǎng)等因素，自2017年吉比特在A股主板上市之后，近三年沒(méi)有新增動(dòng)游戲公司上市。2020年米哈游主動(dòng)撤回A股IPO申請(qǐng)。從整體趨勢(shì)看，雖然2020年動(dòng)漫游戲市場(chǎng)銷(xiāo)售收入有所提升，但增速放緩，存量時(shí)代仍在繼續(xù)。未來(lái)動(dòng)漫游戲公司若想通過(guò)A股進(jìn)入，上市公司行列，還需面臨更多挑戰(zhàn)。

2015-2020年國(guó)內(nèi)A股動(dòng)漫游戲公司新增上市情況

資料來(lái)源：媒至酷、智研咨詢整理

因業(yè)務(wù)調(diào)整與經(jīng)營(yíng)變更，2020年動(dòng)漫游戲上市公司樣本數(shù)量剔除兩家，分別為東方網(wǎng)絡(luò)和聚力文化樣本，總數(shù)為37家。從空間分布來(lái)看，我國(guó)動(dòng)漫游戲上市公司集中分布在東南沿海地區(qū)，其中浙江省與廣東省的公司數(shù)量最多，均為8家:福建省有5家，北京市有4家，在地域上星現(xiàn)集中化趨勢(shì)。

中國(guó)動(dòng)漫游戲上市公司地區(qū)分布

資料來(lái)源：媒至酷、智研咨詢整理

在37家樣本動(dòng)漫游戲上市公司中，選取20家企業(yè)進(jìn)行重點(diǎn)對(duì)比分析，包括昆侖萬(wàn)維、三七互娛、吉比特、世紀(jì)華通、巨人網(wǎng)絡(luò)、完美世界、盛訊達(dá)、電魂網(wǎng)絡(luò)、ST天潤(rùn)、寶通科技、掌趣科技、神州泰岳、冰川網(wǎng)絡(luò)、愷英網(wǎng)絡(luò)、天神娛樂(lè)、凱撒文化、順網(wǎng)科技、盛天網(wǎng)絡(luò)、大晟文化和富春股份。

20家動(dòng)漫游戲上市企業(yè)基本情況對(duì)比

資料來(lái)源：企業(yè)官網(wǎng)、智研咨詢整理

從總資產(chǎn)來(lái)看，2020年昆侖萬(wàn)維、三七互娛、吉比特、世紀(jì)華通、巨人網(wǎng)絡(luò)、盛訊達(dá)、電魂網(wǎng)絡(luò)、寶通科技、掌趣科技、冰川網(wǎng)絡(luò)和凱撒文化總資產(chǎn)均保持增長(zhǎng)趨勢(shì)，其中世紀(jì)華通增幅最為明顯，2020年世紀(jì)華通總資產(chǎn)達(dá)427.5億元，較2019年增加了103.9億元。而2020年ST天潤(rùn)、神州泰岳、愷英網(wǎng)絡(luò)、天神娛樂(lè)、順網(wǎng)科技、盛天網(wǎng)絡(luò)、大晟文化、富春股份和完美世界總資產(chǎn)呈下滑趨勢(shì)，其中天神娛樂(lè)下滑最為明顯，2020年天神娛樂(lè)總資產(chǎn)為38.05億元，較2019年減少了25.53億元。2020年世紀(jì)華通總資產(chǎn)明顯高于昆侖萬(wàn)維、完美世界、巨人網(wǎng)絡(luò)、三七互娛、掌趣科技、吉比特、神州泰岳、凱撒文化、寶通科技、天神娛樂(lè)、愷英網(wǎng)絡(luò)、電魂網(wǎng)絡(luò)、順網(wǎng)科技、冰川網(wǎng)絡(luò)、ST天潤(rùn)、盛天網(wǎng)絡(luò)、盛訊達(dá)、富春股份和大晟文化。

2014-2020年中國(guó)動(dòng)漫游戲行業(yè)重點(diǎn)上市企業(yè)總資產(chǎn)對(duì)比（億元）