2020年全球刀具行業(yè)市場(chǎng)分析：行業(yè)進(jìn)入門檻較高[圖]

    一、定義

    刀具是機(jī)械制造中用于切削加工的工具，又稱切削工具。 絕大多數(shù)的刀具是機(jī)用的，但也有手用的。由于機(jī)械制造中使用的刀具基本上都用于切削金屬材料，所以“刀具”一詞一般就理解為金屬切削刀具。切削木材用的刀具則稱為木工刀具。還有特別應(yīng)用的一類刀具，用于地質(zhì)勘探、打井、礦山鉆探，稱為礦山刀具。

    二、行業(yè)現(xiàn)狀

    全球刀具市場(chǎng)增速保持穩(wěn)步增加趨勢(shì)。2019年全球切削刀具市場(chǎng)規(guī)模為359億美元，2020年全球切削刀具市場(chǎng)規(guī)模為 370億美元，同比增速為3%。

2016-2020年全球切削刀具消費(fèi)額

資料來源：歐科億招股說明書、智研咨詢整理

    全球刀具市場(chǎng)中，硬質(zhì)合金刀具仍占據(jù)主導(dǎo)地位。全球刀具市場(chǎng)中，主要還是硬質(zhì)合金刀具和高速鋼刀具，硬質(zhì)合金刀具占據(jù)63%，高速鋼刀具占據(jù)26%。

2020年全球切削刀具材料市場(chǎng)結(jié)構(gòu)

資料來源：公開資料整理

    刀具材料發(fā)展的整體趨勢(shì)是硬質(zhì)合金、高速鋼刀具占比下降，陶瓷、立方氮化硼、人造金剛石材料刀具占比提升。第四屆切削刀具用戶調(diào)查分析報(bào)告指出，相較于第二屆刀具用戶調(diào)查情況，陶瓷材料刀具占比增加了6%，立方氮化硼材料刀具占比增加了4%，人造金剛石材料刀具占比增加3%，同時(shí)硬質(zhì)合金刀具占比降低了11%，高速鋼刀具占比下降了5%。

刀具材料發(fā)展占比情況

資料來源：《第四屆切削刀具用戶調(diào)查分析報(bào)告》、智研咨詢整理

    智研咨詢發(fā)布的《2022-2028年中國(guó)刀具行業(yè)市場(chǎng)運(yùn)行格局及戰(zhàn)略咨詢研究報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示：刀具廣泛應(yīng)用于各行各業(yè)，下游涵蓋了汽車、摩托車，機(jī)床工具，通用機(jī)械，模具，航空航天，工程機(jī)械等應(yīng)用領(lǐng)域。《金屬加工》調(diào)查資料中顯示應(yīng)用于汽車、摩托車 領(lǐng)域的刀具占比最高，為20.9%，應(yīng)用于機(jī)床工具領(lǐng)域的刀具占比為18.1%，通用機(jī)械領(lǐng)域占比為15.1%，其余行業(yè)的占比均不超過10%。

2020年刀具行業(yè)下游應(yīng)用領(lǐng)域占比

資料來源：《金屬加工》、智研咨詢整理

    從零部件的整個(gè)生產(chǎn)過程來看，刀具支出的占比并不大。從產(chǎn)品成本構(gòu)成角度來看，當(dāng)?shù)毒哔M(fèi)用支出分?jǐn)偟疆a(chǎn)品制造的各個(gè)環(huán)節(jié)時(shí)，刀具費(fèi)用占比僅為3%。機(jī)械零件生產(chǎn)成本中，人工費(fèi)用和設(shè)備費(fèi)用占比最高，分別為 31%和27%，工件材料費(fèi)用占比為17%，廠房折舊和管理費(fèi)占比為22%。刀具在產(chǎn)品成本端占比低，但直接決定機(jī)械加工產(chǎn)品質(zhì)量。

2020年機(jī)械零件成本構(gòu)成

資料來源：《未來刀具》、智研咨詢整理

    從機(jī)械加工效率角度來說，刀具的性能對(duì)提高機(jī)床切削速度和進(jìn)給速度具有關(guān)鍵作用，性能優(yōu)異的刀具能提高數(shù)控機(jī)床的生產(chǎn)效率，降低制造成本。相比之下，以通用高速鋼刀具產(chǎn)品為主的傳統(tǒng)刀具價(jià)格低，加工效率低。高效刀具對(duì)企業(yè)降本增效的作用顯著，明顯提升切削加工效率的同時(shí)顯著提高經(jīng)濟(jì)效益。

2020年高效與非高效刀具加工效率對(duì)比

資料來源：《未來刀具》、智研咨詢整理

    硬質(zhì)合金刀具的主要原材料為碳化鎢，碳化鈦等高硬度難熔金屬碳化物粉、鈷粉和其他配料，鈷粉起粘合劑作用，占比不高。中國(guó)鈷資源僅占世界儲(chǔ)量1%，世界鈷儲(chǔ)量主要集中在剛果（金）、澳大利亞，我國(guó)生產(chǎn)鈷的企業(yè)較少，主要依賴進(jìn)口，但中國(guó)的鈷冶煉工藝處于世界領(lǐng)先水平，是全球第一大精煉鈷供應(yīng)國(guó)。

2020年硬質(zhì)合金基體材料構(gòu)成

資料來源：歐科億招股說明書、智研咨詢整理

    三、主要公司

    現(xiàn)代高效刀具的核心技術(shù)研發(fā)和新產(chǎn)品開發(fā)都需要較長(zhǎng)的研發(fā)周期。目前國(guó)內(nèi)刀具制造商與國(guó)外領(lǐng)先的刀具企業(yè)在技術(shù)層面還存在很大的差距，特別是一些用于航空航天的高端刀具產(chǎn)品，對(duì)進(jìn)口渠道依賴度大，國(guó)內(nèi)企業(yè)還需要長(zhǎng)期投入大量的時(shí)間和資金用于產(chǎn)品開發(fā)和技術(shù)研發(fā)?？霞{金屬是國(guó)內(nèi)全球領(lǐng)先的刀具制造商，肯納金屬花了9年時(shí)間才將新產(chǎn)品開發(fā)周期由23.6個(gè)月縮短到7.5個(gè)月。

肯納金屬研發(fā)周期

資料來源：《國(guó)內(nèi)外硬質(zhì)合金產(chǎn)業(yè)狀況》、智研咨詢整理

    華銳精密是國(guó)內(nèi)先進(jìn)的硬質(zhì)合金切削刀具制造商，專注于硬質(zhì)合金數(shù)控刀片的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售業(yè)務(wù)。華銳精密核心產(chǎn)品為硬質(zhì)合金數(shù)控刀片，包括車削、銑削和鉆削三大系列。

    在技術(shù)研發(fā)方面，公司不斷增加研發(fā)投入，研發(fā)費(fèi)用占比不斷提高。2017-2020年研發(fā)費(fèi)用分別為0.076、0.12、0.17、0.20億元，研發(fā)費(fèi)用率占比為5.69%、5.57%、6.57%和6.32%，研發(fā)費(fèi)用率保持逐年增加趨勢(shì)。

2017-2020年華銳精密研發(fā)費(fèi)用與研發(fā)費(fèi)用率

資料來源：華銳精密招股說明書、智研咨詢整理

    歐科億是國(guó)內(nèi)鋸齒刀片龍頭，部分技術(shù)達(dá)到業(yè)界頂尖。歐科億的主要產(chǎn)品為硬質(zhì)合金制品和數(shù)控刀具，公司硬質(zhì)合金鋸齒刀片產(chǎn)品工藝位居全國(guó)前列，是公司產(chǎn)量規(guī)模最大的硬質(zhì)合金制品。研發(fā)投入上，公司維持高研發(fā)費(fèi)用投入用于新產(chǎn)品開發(fā)。2019年，2020年研發(fā)費(fèi)用率分別為5.09%，4.72%。

2017-2020年歐科億研發(fā)費(fèi)用率

資料來源：歐科億招股說明書、智研咨詢整理