研判2025！中國現制飲品行業(yè)產業(yè)鏈圖譜、市場現狀、競爭格局及未來前景分析：Z世代消費者群體已建立起較為穩(wěn)定消費習慣，行業(yè)處于高速擴容階段[圖]

內容概要：現制飲品指的是在銷售現場根據消費者的需求即時制作并直接供應給消費者飲用的飲料。受產品特性和消費升級驅動，以及現制飲品在飲用水分攝入總量中占據比提升的結構性機遇，近年我國現制飲品行業(yè)正處于高速擴容階段，市場規(guī)模不斷增長，且在飲料市場的比重不斷提升。數據顯示，2024年我國現制飲品市場規(guī)模已從2018年的1878億元增長到6279億元，在飲料市場的比重從20.6%提升到39.4%。根據市場預計，到2025年，我國現制飲品市場規(guī)模將達到7464億元，在飲料市場的比重進一步提升至40%以上。

相關上市企業(yè)：茶百道（02555）；奈雪的茶（02150）；蜜雪集團（02097）；雪人股份（002639）；伊利股份（600887）；光明乳業(yè)（600597）等

相關企業(yè)：蜜雪冰城股份有限公司；浙江古茗科技有限公司；北京星巴克咖啡有限公司；深圳美西西餐飲管理有限公司；瑞幸咖啡（北京）有限公司；庫迪咖啡（北京）有限公司；武漢熠和餐飲管理有限公司；上海肇億商貿有限公司；生根餐飲管理（上海）有限公司；北京茶姬餐飲管理有限公司；悸動（上海）餐飲管理有限公司；蘇州七分甜餐飲管理有限公司；西安八畝田餐飲管理有限公司；蘇州市晨祺餐飲管理有限公司；湖南茶悅餐飲管理有限公司等

關鍵詞：產業(yè)鏈；現制飲品產品上新；現制飲品市場規(guī)模；競爭格局；重點企業(yè)；發(fā)展趨勢

一、行業(yè)概況

現制飲品指的是在銷售現場根據消費者的需求即時制作并直接供應給消費者飲用的飲料，特點在于其新鮮度、可定制性和即買即飲的便利性，產品有茶飲、咖啡等多種類型，包括傳統(tǒng)茶類、奶茶、水果茶、各類咖啡及鮮榨果汁、冰沙等，經營場所有街邊門店、商場店鋪等，經營模式包括線下門店銷售和線上外賣，部分品牌有堂食區(qū)域。

現制飲品在中國大陸主要經歷了三段發(fā)展歷程，粉末調制時代的奶茶主要由粉末茶沖制而成，并加以適量的添加劑以及奶精，產品樣式較為單一。街頭連鎖茶飲時代，現制飲品主要由奶精與碎茶勾兌制成，產品加料稍有豐富。新式茶飲時代，產品多由新鮮牛奶、水果等更為天然的原料制作，產品類型更加多樣，產品價格隨之提升。

現制飲品行業(yè)產業(yè)鏈主要分為三個環(huán)節(jié)：上游為食品原料及設備耗材供應環(huán)節(jié)，主要包括茶葉、鮮奶、黃油、奶油、芝士、水果、糖、椰果、芋圓、設備以及包裝材料等；中游包括各類現制飲品品牌運營商，包含直營與加盟兩大模式；下游包括線下渠道門店以及線上平臺銷售?，F制飲品產業(yè)鏈路長且各環(huán)節(jié)錯綜復雜、參與企業(yè)眾多，這對現制茶飲品牌商提出了較高的供應鏈管理要求。

二、國內市場

根據調研數據顯示，目前，我國72.6%的Z世代消費者表示其每周都會購買現制飲品，其中，以2~3天一杯和4~7天一杯為消費頻率的Z世代消費者占比分別達到32.1%和26.2%。從產品類型上看，咖飲品類在Z世代中的受歡迎程度逐漸增加，有47.6%的Z世代消費者表示，購買現磨咖啡的頻率上升，這一比例顯著高于表示購買茶飲產品頻率上升的消費者（36.9%）；而41.7%的Z世代消費者表示購買茶飲產品的頻率基本不變?？梢?，現制茶飲等現制飲品在Z世代消費者群體中已經建立起了較為穩(wěn)定的消費習慣。

近年來，現制飲品賽道的競爭態(tài)勢已趨于白熱化，價格戰(zhàn)與加盟戰(zhàn)此起彼伏。各大品牌紛紛以優(yōu)惠促銷為手段，力圖在消費者心中占據一席之地，而加盟模式的快速擴張更是加劇了市場的飽和度。然而，在這場沒有硝煙的戰(zhàn)爭中，單純的價格與規(guī)模較量已難以滿足市場的多元化需求，飲品行業(yè)的未來發(fā)展正逐步向創(chuàng)新趨勢傾斜。選取市場上96個代表性較強的現制飲品品牌（含53個茶飲品牌、43個咖飲品牌）作為樣本分析，2024年我國現制飲品樣本品牌上新的現制飲品產品合計2681款，其中茶飲、咖飲品牌上新產品的數量占比分別為70.7%、29.3%。

細分來看，2024年全年，我國茶飲樣本品牌一共上新了1895款產品，按產品類別劃分，水果茶、經典奶茶、鮮奶茶的新品數量占比較高，分別達到了35.6%、30.2%、10.8%；咖飲樣本品牌一共上新了786款產品，按產品類別劃分，拿鐵、非咖啡飲品、美式/冰美式/意式濃縮的新品數量占比較高，分別達到了36.6%、25.4%、18.4%。

整體來看，國內茶飲樣本品牌的月均上新數量（157.9款）高于咖飲樣本品牌（65.5款），咖飲樣本品牌的上新節(jié)奏（1.27～2.40次/月）快于茶飲樣本品牌（1.00～1.82次/月）。從月度數據來看，2024年茶飲品牌在入夏、深秋、入冬季節(jié)的新品數量較多，月均上新超150款產品；咖飲品牌則集中在盛夏和冬季發(fā)力，尤其會在年底針對圣誕節(jié)、跨年夜等重要時間節(jié)點推出暖冬飲品。

受產品特性和消費升級驅動，以及現制飲品在飲用水分攝入總量中占據比提升的結構性機遇，近年我國現制飲品行業(yè)正處于高速擴容階段，市場規(guī)模不斷增長，且在飲料市場的比重不斷提升。數據顯示，2024年我國現制飲品市場規(guī)模已從2018年的1878億元增長到6279億元，在飲料市場的比重從20.6%提升到39.4%。根據市場預計，到2025年，我國現制飲品市場規(guī)模將達到7464億元，在飲料市場的比重進一步提升至40%以上。

此外值得注意的是，雖然近年我國現制飲品市場得到了較大發(fā)展，但相比于美國、日本等發(fā)達市場，目前近年我國現制飲品在飲用水分攝入總量中占據比低，且人均現制飲品年消費量也相對偏低，有著較大的提升空間。有數據顯示，2023年我國現制飲品消費量在飲用水分攝入總量中的占據比均不足2%，顯著低于美國、歐盟及英國、日本等發(fā)達市場平均17%以上的占據比水平。同年，我國人均現制飲品年消費量分別為22杯，而上述發(fā)達市場平均超過260杯?？梢?，未來我國現制飲品行業(yè)增長空間巨大。預計到2028年，我國現制飲品市場規(guī)模將破萬億，達到11634億元，在飲料市場的比重也將達到49.2%。

相關報告：智研咨詢發(fā)布的《中國現制飲品行業(yè)市場發(fā)展形勢及投資趨勢研判報告》

三、企業(yè)格局

隨著現制飲品市場發(fā)展不斷向好，相關資本不斷布局該賽道，從蜜雪冰城、茶百道，到喜茶、奈雪的茶、霸王茶姬，再到瑞幸咖啡、庫迪咖啡，短短數年時間，現制飲品領域百花齊放，不斷有新的品牌涌現。

但隨著相關企業(yè)不斷布局，市場競爭逐漸激烈，市場也逐漸變得內圈，從價格、到產品、再到聯(lián)名營銷，內卷無處不在。例如自2023年以來，各大品牌為了降低成本，以更便宜的單價吸引用戶，不斷尋找各種降本增效的方法，替換產品原料便是其中一種。買一送一、9.9元、甚至折后單杯3.6元的輕乳茶紛紛涌現。書亦燒仙草、古茗、茶百道、益禾堂等品牌均陸續(xù)推出10元以下新品。就連穩(wěn)固基本盤后退出價格戰(zhàn)的瑞幸咖啡，在庫迪咖啡的猛烈進攻下，也在2024年不得不重拾“9.9”的價格戰(zhàn)。數據顯示，2024年，我國現制飲品新品售價主要集中于10元—20元價格帶。其中單杯售價處于15元—20元（不含20元）的新品數量占比達39.1%，10元—15元（不含15元）的占比為25.7%，合計占比高達64.8%。

整體來看，目前我國現制飲品市場集中度較高，行業(yè)內頭部效應凸顯，CR5達到了35%。這表明，在競爭激烈的現制飲品領域，頭部品牌憑借自身的品牌優(yōu)勢、運營能力和市場策略，已經成功占據了相當大的市場份額，在市場中占據主導地位。從具體企業(yè)來看，蜜雪冰城、瑞幸咖啡、星巴克、古茗、茶百道是目前我國現制飲品前五大品牌。其中蜜雪冰城市場份額排名首位，其市場占比高達11.3%；其次為瑞幸咖啡、星巴克、古茗、茶百道，市場占比分別為8.3%、6.3%、4.8%、4.3%。

蜜雪冰城股份有限公司成立于2008年4月30日?，2025年3月3日正式登陸港交所，股票簡稱“蜜雪集團”。蜜雪集團在低價茶飲市場中有較強的市場競爭力，提供單價約6元的現制果飲、茶飲、冰淇淋和咖啡等產品；旗下有現制茶飲品牌“蜜雪冰城”和現磨咖啡品牌“幸運咖”，前者核心產品的價格通常為2元至8元，后者于2017年推出，核心產品的價格通常為5元至10元。

門店網絡方面，截至2024年12月31日，蜜雪集團全球門店總數達到46479家，較2023年同期增加了8914家，成為全球現制飲品門店規(guī)模居前的品牌。其中，三線及以下城市門店數量占比達到57.4%，海外門店數量達到4895家，顯示出蜜雪集團在下沉市場和海外市場的強勁布局。數據顯示，2024年，蜜雪集團全年實現營業(yè)收入達248.29億元，同比增長22.3%；毛利為80.60億元，同比增長34.40%，毛利率為32.5%；實現凈利潤44.54億元，同比大幅增長39.8%。

四川百茶百道實業(yè)股份有限公司成立于2020年12月31日，是新茶飲品牌茶百道母公司，于2024年4月23日于港交所主板掛牌上市，是新茶飲賽道的第二股，股票簡稱“茶百道”。資料顯示，目前茶百道的門店網絡已經覆蓋了全國31個省市，實現了對中國所有省份及各線級城市的全面布局。截至2023年底，在茶百道的門店網絡中，加盟店的數量達到8010家，占在營茶百道門店總數的99%以上。據統(tǒng)計，2024年茶百道營業(yè)收入為49.18億元，同比下降13.78%；其中，來自加盟店的營業(yè)收入占到了茶百道公司總營收的99%以上，成為推動茶百道業(yè)務增長的重要引擎。

四、發(fā)展趨勢

1、消費頻率提升

現制飲品憑借優(yōu)質產品與良好體驗，吸引更多消費者，提升了消費頻率。2018-2023年，中國人均年消費量從8杯增至22杯，但與2023年美國（323杯）、歐盟及英國（306杯）、日本（172杯）相比仍有較大差距，增長潛力巨大。隨著平價現制飲品流行，消費場景日益多元，融入日常生活。消費者在現制飲品店既能買到高質平價產品，又能享受定制服務。預計到2028年，中國人均年消費量將達51杯，龐大需求將推動市場持續(xù)發(fā)展。

2、優(yōu)質產品供給涌現

隨著消費頻率提高，消費者愈發(fā)注重產品質量及消費體驗。供應鏈的升級提升了產品品質并優(yōu)化了成本結構，廣闊的門店網絡擴大了消費者覆蓋，數字化的運營系統(tǒng)與標準化的門店管理模式強化了運營效率并確保穩(wěn)定的消費者體驗，研發(fā)投入升級了產品的口味和品質。能夠有機結合上述因素的頭部企業(yè)有望推出更多高品質產品，拓寬消費人群，培養(yǎng)更高的消費者忠誠度，從而推動整體市場增長。

3、連鎖化率不斷增長

現制飲品連鎖店依靠品牌聲譽、標準化運營、供應鏈與規(guī)模經濟優(yōu)勢，提升運營效率與門店表現，帶動現制茶飲、現磨咖啡店連鎖化率上升，推動市場整體增長。預計2023-2028年，現制茶飲店連鎖化率從約56%升至約72%，現磨咖啡店從約30%升至約55%。平價現制飲品市場連鎖化率相對低，增長潛力大，如平價現制茶飲店連鎖化率預計從2023年約43%增至2028年約61%。平價現制飲品頭部企業(yè)憑供應鏈與品牌優(yōu)勢，有望抓住機遇，提高產品觸達消費者的能力，提升門店表現，促進市場增長。

以上數據及信息可參考智研咨詢（www.anotherchristian.com）發(fā)布的《中國現制飲品行業(yè)市場發(fā)展形勢及投資趨勢研判報告》。智研咨詢是中國領先產業(yè)咨詢機構，提供深度產業(yè)研究報告、商業(yè)計劃書、可行性研究報告及定制服務等一站式產業(yè)咨詢服務。您可以關注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業(yè)動態(tài)。