2025年中國票據(jù)融資行業(yè)現(xiàn)狀分析發(fā)展形勢研判：現(xiàn)狀展示出蓬勃的生機與活力，發(fā)展前景廣闊[圖]

內(nèi)容概要：票據(jù)融資是指票據(jù)持有人通過非貿(mào)易的方式取得商業(yè)匯票，并以該票據(jù)向銀行申請貼現(xiàn)套取資金，實現(xiàn)融資目的。票據(jù)是市場經(jīng)濟不斷發(fā)展的產(chǎn)物，現(xiàn)已成為資金融通和結(jié)算過程中必不可少的工具。近年來，隨著經(jīng)濟的發(fā)展和企業(yè)對短期資金需求的增加，票據(jù)市場規(guī)模持續(xù)擴大。特別是在中小企業(yè)中，票據(jù)作為一種靈活的融資工具，受到了廣泛歡迎。2024年，我國金融機構(gòu)本外幣票據(jù)融資規(guī)模從2019年的7.62萬億元增長至14.72萬億元，其中，中資大型銀行票據(jù)融資規(guī)模從2019年的2.35萬億元增長至6.7萬億元，中資中小型銀行票據(jù)融資規(guī)模從2019年的4.73萬億元增長至7.7萬億元。

上市企業(yè)：中信銀行(601998)、建設(shè)銀行(601939)、中國銀行(601988)、建設(shè)銀行(601939)、工商銀行(601398)、農(nóng)業(yè)銀行(601288)、浦發(fā)銀行(600000)、民生銀行(600016)

關(guān)鍵詞：票據(jù)融資規(guī)模、票據(jù)融資市場競爭格局、票據(jù)融資行業(yè)發(fā)展趨勢

一、票據(jù)融資行業(yè)概況

票據(jù)融資又稱融資性票據(jù)（英文：Notesfinancing），指票據(jù)持有人通過非貿(mào)易的方式取得商業(yè)匯票，并以該票據(jù)向銀行申請貼現(xiàn)套取資金，實現(xiàn)融資目的。融資性票據(jù)是沒有真實商品交易背景，純粹以融資為目的的商業(yè)票據(jù)，是發(fā)育成熟的票據(jù)市場中一種重要的資金融通工具。

作為金融體系的重要組成部分，票據(jù)融資行業(yè)受到監(jiān)管機構(gòu)較為嚴(yán)格的監(jiān)管，同時票據(jù)融資行業(yè)也是典型的資本密集型和人才密集型行業(yè)。對于國內(nèi)票據(jù)融資公司而言，行業(yè)準(zhǔn)入管制、資本和人才要求是進入票據(jù)融資行業(yè)的三大壁壘。

二、票據(jù)融資行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

票據(jù)是市場經(jīng)濟不斷發(fā)展的產(chǎn)物，現(xiàn)已成為資金融通和結(jié)算過程中必不可少的工具。近年來，票據(jù)的融資功能也日益被企業(yè)和銀行所推崇。隨著經(jīng)濟的發(fā)展和企業(yè)對短期資金需求的增加，票據(jù)市場規(guī)模持續(xù)擴大。特別是在中小企業(yè)中，票據(jù)作為一種靈活的融資工具，受到了廣泛歡迎。2024年，我國金融機構(gòu)本外幣票據(jù)融資規(guī)模從2019年的7.62萬億元增長至14.72萬億元。

在發(fā)達國家的貨幣市場中，票據(jù)的主要功能就是融資。在國內(nèi)，銀行承兌匯票（銀票）和商業(yè)承兌匯票（商票）被廣泛使用，是買方向賣方進行支付的一種常用方式。過去，票據(jù)作為支付手段的功能得到了充分運用和強調(diào)，近年來我國票據(jù)市場的發(fā)展非常迅速。2024年，我國中資大型銀行票據(jù)融資規(guī)模從2019年的2.35萬億元增長至6.7萬億元。

近兩年，我國中資全國性四大銀行票據(jù)融資規(guī)模增長明顯，2024年，我國中資全國性四大銀行票據(jù)融資規(guī)模從2019年的1.65萬億元增長至5.97萬億元。

從中小型銀行票據(jù)融資情況來看，2024年，我國中資中小型銀行票據(jù)融資規(guī)模達到7.7萬億元，較2023年增長0.09萬億元。

相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《中國票據(jù)融資行業(yè)發(fā)展前景分析及市場需求預(yù)測報告》

三、票據(jù)融資行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

1、票據(jù)融資行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)

票據(jù)融資行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游為計算機、軟件等基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)；票據(jù)融資位于行業(yè)中游；行業(yè)下游面向資金需求方，主要為各類企業(yè)。在新發(fā)展階段，以新發(fā)展理念促進產(chǎn)業(yè)鏈現(xiàn)代化，對促進經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展具有重要意義。票據(jù)融資在支持產(chǎn)業(yè)鏈現(xiàn)代化中責(zé)無旁貸、大有可為。

2、票據(jù)融資行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游-計算機

計算機與金融的聯(lián)系遠不止于簡單的數(shù)字處理和網(wǎng)絡(luò)連接，它們共同推動了金融行業(yè)的創(chuàng)新與發(fā)展，使得金融市場更加透明、高效和安全。計算機是票據(jù)融資上游最基礎(chǔ)的設(shè)備，中國計算機行業(yè)是一個發(fā)展迅速且充滿活力的領(lǐng)域，從引進前蘇聯(lián)的計算機技術(shù)開始，從單機起步到系列機，進而形成批量生產(chǎn)，逐步發(fā)展成為了今天包括整機、外部設(shè)備、零部件等硬件制造業(yè)、軟件業(yè)和信息服務(wù)業(yè)的完整工業(yè)。據(jù)統(tǒng)計，2024年我國電子計算機（電腦）產(chǎn)量36010.4萬臺，較2023年增加1458.7萬臺。

3、票據(jù)融資行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈下游

1、中小企業(yè)

票據(jù)作為企業(yè)的重要融資渠道，具有融資便利、成本低的優(yōu)勢。隨著票據(jù)市場監(jiān)管制度和基礎(chǔ)設(shè)施的完善，票據(jù)市場逐步規(guī)范和成熟，票據(jù)正漸漸成為企業(yè)尤其是民營企業(yè)和中小微企業(yè)的重要融資渠道。

中小企業(yè)是國民經(jīng)濟和社會發(fā)展的重要支柱，是推動國民經(jīng)濟持續(xù)發(fā)展的重要力量之一，是建設(shè)現(xiàn)代化經(jīng)濟體系、推動經(jīng)濟實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的重要基礎(chǔ)，在增加就業(yè)、促進經(jīng)濟增長、科技創(chuàng)新與維護社會和諧穩(wěn)定等方面具有不可替代的作用。據(jù)統(tǒng)計，2022年，我國中小企業(yè)的數(shù)量有5200萬個，較2021年增加400萬個。

2、規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)

票據(jù)是服務(wù)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)短期融資理想工具之一，規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)可以轉(zhuǎn)變?nèi)谫Y觀念，發(fā)展應(yīng)收賬款票據(jù)化，尋求票據(jù)融資對應(yīng)收賬款融資的替代方式。

中國工業(yè)行業(yè)的崛起大大拉動了我國經(jīng)濟的迅猛發(fā)展，特別是從建國初期就開始把工業(yè)的發(fā)展作為經(jīng)濟增長的重心。規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)同時承擔(dān)工業(yè)增長的主要任務(wù)，對經(jīng)濟整體發(fā)展有著舉足輕重的作用，對各地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展有很好的貢獻度，因此成為各省區(qū)發(fā)展的重要戰(zhàn)略支撐。規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)已是國內(nèi)經(jīng)濟的重要組成部分，2024年全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)單位數(shù)為51.2萬個，較2023年末增長6.1%。

四、票據(jù)融資行業(yè)發(fā)展環(huán)境-相關(guān)政策

在中國經(jīng)濟的浩瀚星河中，中小微企業(yè)無疑是最活躍、最不可或缺的組成部分。它們在促進技術(shù)進步、擴大就業(yè)、增加稅收等方面發(fā)揮著舉足輕重的作用。然而，由于信息不對稱、信用缺失等原因，中小企業(yè)在融資過程中常常遭遇困境。而票據(jù)這一兼具支付、融資及信用功能的金融工具，在金融領(lǐng)域扮演著重要角色。國家及相關(guān)部門為推動票據(jù)行業(yè)發(fā)展，相繼出臺一系列政策，為中小企業(yè)改善融資環(huán)境保駕護航。

五、票據(jù)融資行業(yè)競爭格局

1、競爭格局

票據(jù)市場的參與者日益多元化，除了傳統(tǒng)的銀行和企業(yè)外，非銀行金融機構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)金融公司等新興力量也開始進入票據(jù)市場。隨著市場參與者的增多，競爭加劇。目前，在中國票據(jù)融資市場中，大型銀行、“四大行”票據(jù)融資規(guī)模占比逐漸擴大。

2、代表企業(yè)-中國銀行股份有限公司

中國銀行是中國持續(xù)經(jīng)營時間最久的銀行，也是中國全球化和綜合化程度最高的銀行，在中國內(nèi)地及境外64個國家和地區(qū)設(shè)有機構(gòu)，中銀香港、澳門分行擔(dān)任當(dāng)?shù)氐陌l(fā)鈔行。中國銀行擁有比較完善的全球服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，形成了以公司金融、個人金融和金融市場等商業(yè)銀行業(yè)務(wù)為主體，涵蓋投資銀行、直接投資、證券、保險、基金、飛機租賃、資產(chǎn)管理、金融科技、金融租賃等多個領(lǐng)域的綜合金融服務(wù)體系，為客戶提供“一點接入、全球響應(yīng)、綜合服務(wù)”的金融解決方案。

據(jù)統(tǒng)計，2023年，中國銀行股份有限公司實現(xiàn)營業(yè)收入6229億元，其中，全年業(yè)績利息凈收入4665億元，非利息收入1563億元。

六、票據(jù)融資行業(yè)發(fā)展趨勢

作為解決中小微企業(yè)融資難、融資貴問題的關(guān)鍵工具，票據(jù)的創(chuàng)新發(fā)展顯得尤為重要。票據(jù)市場作為金融市場的重要組成部分，其發(fā)展現(xiàn)狀顯示出蓬勃的生機與活力。未來，票據(jù)市場需要不斷創(chuàng)新和完善，以適應(yīng)經(jīng)濟發(fā)展的新要求。通過數(shù)字化轉(zhuǎn)型、產(chǎn)品多樣化、國際化發(fā)展、監(jiān)管科技的應(yīng)用以及綠色金融的推廣，票據(jù)市場將迎來更加廣闊的發(fā)展前景。

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（www.anotherchristian.com）發(fā)布的《中國票據(jù)融資行業(yè)發(fā)展前景分析及市場需求預(yù)測報告》。智研咨詢是中國領(lǐng)先產(chǎn)業(yè)咨詢機構(gòu)，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報告、商業(yè)計劃書、可行性研究報告及定制服務(wù)等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢服務(wù)。您可以關(guān)注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業(yè)動態(tài)。