2024年中國尿素行業(yè)產業(yè)鏈圖譜、供需平衡、價格波動及發(fā)展趨勢研判：尿素新增產能陸續(xù)投放，價格重心將進一步下移[圖]

內容概況：2022年以來，國內尿素停產企業(yè)復產，行業(yè)開工率提升。2024年上半年，我國尿素產量同比增長7.9%至3343.4萬噸。從尿素需求端來看，2017年-2021年，尿素表面消費量整體呈震蕩上升趨勢。2021年，尿素表面消費量為4875.2萬噸，同比下降3.41%，價格大幅上漲對尿素需求起到一定程度抑制作用，但由于尿素需求相對剛性，需求下降幅度較小。2023年中國尿素表面消費量5866.8萬噸，同比增長7.1%。2024年上半年，中國尿素表面消費量同比增長12.09%至3222.55萬噸。

關鍵詞：尿素、產量、產能、表面消費量、出口量

一、尿素行業(yè)概述

尿素，又稱脲、碳酰胺，一種白色晶體，是由碳、氮、氧、氫組成的有機化合物，是最簡單的有機化合物之一，也是哺乳動物和某些魚類體內蛋白質代謝分解的主要含氮終產物。尿素作為一種中性肥料，尿素適用于各種土壤和植物，它易保存，使用方便，對土壤的破壞作用小，是使用量較大的一種化學氮肥，也是含氮量最高的氮肥。依據尿素的生產工藝，可將尿素分為煤頭尿素、天然氣尿素以及焦爐氣尿素。

二、尿素行業(yè)政策

近年來，國家針對尿素行業(yè)出臺了一系列政策，旨在促進行業(yè)的健康發(fā)展、提升產品質量、加強環(huán)境保護以及維護市場秩序。2023年7月，國家發(fā)展改革委等五部門印發(fā)《工業(yè)重點領域能效標桿水平和基準水平（2023年版）》，結合工業(yè)重點領域產品能耗、規(guī)模體量、技術現(xiàn)狀和改造潛力等，進一步拓展能效約束領域。在此前明確煉油、煤制焦炭、煤制甲醇、煤制烯烴、煤制乙二醇、燒堿、純堿、電石、乙烯、對二甲苯、黃磷、合成氨、磷酸一銨、磷酸二銨、水泥熟料、平板玻璃、建筑陶瓷、衛(wèi)生陶瓷、煉鐵、煉鋼、鐵合金冶煉、銅冶煉、鉛冶煉、鋅冶煉、電解鋁等25個重點領域能效標桿水平和基準水平的基礎上，增加乙二醇，尿素等11個領域，進一步擴大工業(yè)重點領域節(jié)能降碳改造升級范圍。2024年2月，國家發(fā)展改革委印發(fā)《關于做好2024年春耕及全年化肥保供穩(wěn)價工作的通知》，提出鄭州商品交易所要加強尿素期貨穿透式監(jiān)管力度，嚴厲打擊違規(guī)炒作尿素期貨行為；及時完善尿素期貨交割制度，優(yōu)化交割倉庫布局，更好服務化肥行業(yè)發(fā)展。

三、尿素行業(yè)產業(yè)鏈

從尿素行業(yè)產業(yè)鏈來看，上游涉及的原材料為煤炭、天然氣和焦爐氣等；產業(yè)鏈中游為尿素的生產；產業(yè)鏈下游為尿素的應用領域，包括農業(yè)、工業(yè)和化妝品行業(yè)等。

中國是煤炭生產大國，煤作為尿素的上游重要原料之一，供應較為充足。國家統(tǒng)計局數(shù)據顯示，2024年1-7月，我國原煤產量同比下降0.8%至26.57億噸。

四、尿素行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

2015年之前，受國內化肥施用量不斷增長影響，我國尿素產量不斷增長，2015年農業(yè)部開始推進農藥化肥零增長行動，化肥對尿素的需求逐漸減少。同時由于我國尿素產業(yè)產能過剩較為嚴重，行業(yè)中小規(guī)模企業(yè)較多，技術水平低，能耗高，污染排放大。2016年受國內環(huán)保政策、供給側結構性改革推進、原材料價格高企影響，行業(yè)產量有顯著回落，2018年我國尿素產量達到近幾年的低點，為5207萬噸，同比下降2.4%，降速放緩。2019-2020年，尿素產量緩慢上升，2020年產量為5623萬噸。2022年以來，國內尿素停產企業(yè)復產，行業(yè)開工率提升。2024年上半年，我國尿素產量同比增長7.9%至3343.4萬噸。

2023年上半年在原料價格及供需錯配的基本面影響下尿素市場震蕩下行，2023年下半年伴隨經濟修復進程推進，農需集中釋放及出口需求的共同作用，尿素市場價格反彈并延續(xù)震蕩走勢。整體來看，2023年我國尿素市場供需總體處于平衡。中國氮肥工業(yè)協(xié)會數(shù)據顯示，2023年全國尿素行業(yè)產能約6823萬噸，同比增長4.0%。

從尿素需求端來看，2017年-2021年，尿素表面消費量整體呈震蕩上升趨勢。2021年，尿素表面消費量為4875.2萬噸，同比下降3.41%，價格大幅上漲對尿素需求起到一定程度抑制作用，但由于尿素需求相對剛性，需求下降幅度較小。2023年中國尿素表面消費量5866.8萬噸，同比增長7.1%。2024年上半年，中國尿素表面消費量同比增長12.09%至3222.55萬噸。

從2015年以來，受到國際低成本尿素大幅擴產影響，我國的尿素出口量呈現(xiàn)顯著下滑，至2018年我國尿素出口量已經下降至465萬噸。2022年中國出口尿素283.1萬噸，較2021年下降46.4%。在疫情政策放松后，跨區(qū)域物流逐漸恢復正常，因此國內外的供應量相對充足。2024年1-7月，中國尿素出口量同比增長64.51%至219.11萬噸。

2023年國內尿素市場價格整體先跌后漲，整體價格走勢自2023年年中開始持續(xù)走高，市場行情變化不斷。2024年上半年國內尿素市場行情反復震蕩，價格同比去年呈下行趨勢。數(shù)據統(tǒng)計，2024年6月化工大宗商品尿素價格為2489元/噸，同比增加9.95%，環(huán)比下降0.17%。

相關報告：智研咨詢發(fā)布的《中國尿素行業(yè)市場全景調研及前景戰(zhàn)略研判報告》

五、尿素行業(yè)企業(yè)格局和重點企業(yè)分析

企業(yè)格局

我國尿素行業(yè)主要分為三個梯隊。位于我國尿素行業(yè)第一梯隊的企業(yè)包括陽煤化工、中煤能源、心連心等，年產能超過200萬噸；位于第二梯隊的企業(yè)包括華魯恒升、遠興能源、云天化、湖北宜化、華錦股份、瀘天化等，年產能超過100萬噸；位于行業(yè)第三梯隊的企業(yè)包括四川美豐、圣濟堂、六國化工、華昌化工、河化股份等，年產能在100萬噸以下。

目前，我國尿素行業(yè)相關上市企業(yè)主要有陽煤化工、中煤能源、遠興能源、云天化和湖北宜化等。

重點企業(yè)

陽煤化工股份有限公司是集煤化工、鹽化工、精細化工、化工裝備等為一體的化工企業(yè)，主要從事化工產品的生產和銷售及化工裝備設計、制造、安裝、開車運行、檢修、維保、檢測、服務等。公司主要產品有：尿素、聚氯乙烯、丙烯、離子膜燒堿、三氯化磷、雙氧水等。產品主要用于農業(yè)和化工行業(yè)。2023年，公司所處化工行業(yè)景氣度不及預期。在世界經濟通脹、地緣政治動蕩、貿易沖突加劇等復雜的國際經濟環(huán)境下，國內經濟增速下降，有效消費需求不足，受大宗原材料價格大幅波動、行業(yè)競爭加劇及下游需求不足影響，公司主要產品售價均出現(xiàn)明顯下滑。數(shù)據顯示，2023年陽煤化工尿素營收同比下降7.39%至47.86億元。

內蒙古遠興能源股份有限公司是創(chuàng)立于1997年1月23日，并于當年1月31日在深圳證券交易所掛牌上市。公司是一家以天然堿化工為主導，新能源化工、精細化工及物流業(yè)為發(fā)展方向的現(xiàn)代化能源化工企業(yè)。公司及各子公司主要從事純堿、小蘇打、化肥及其他化工產品的生產和銷售。公司所屬企業(yè)的“遠興”牌和“馬蘭”牌商標是中國馳名商標，“遠興”牌純堿是中國名牌產品。目前國內已探明具有開采價值的且形成產能規(guī)模的天然堿資源主要在公司控股子公司河南中源化學股份有限公司旗下，公司純堿產能、尿素產能位居全國前列，小蘇打在國內市場占據主導地位，并占有50%以上的出口份額。數(shù)據顯示，2024年上半年，遠興能源尿素營收同比下降20.34%至16.96億元。

六、尿素行業(yè)發(fā)展趨勢

1、市場需求將呈現(xiàn)多元化增長趨勢

未來，中國尿素行業(yè)市場需求將呈現(xiàn)多元化增長趨勢。農業(yè)作為尿素的傳統(tǒng)需求領域，在提高糧食產量和保障國家糧食安全的背景下，其需求將保持穩(wěn)定增長。同時，非農領域如車用尿素、火電脫硫脫硝等對尿素的需求也將持續(xù)增長，特別是在環(huán)保政策推動下，車用尿素市場需求有望迎來爆發(fā)式增長。這種多元化的需求結構將促進尿素行業(yè)的持續(xù)發(fā)展。

2、生產供應能力進一步提升

隨著技術進步和產能優(yōu)化，中國尿素行業(yè)的生產供應能力將進一步提升。新增產能的陸續(xù)投放將增加市場供應量，但同時也需要關注環(huán)保和能耗標準的提高對企業(yè)生產的影響。此外，原料煤炭和天然氣的價格波動也將對尿素生產成本產生重要影響，進而影響市場供應。因此，尿素企業(yè)需要在提高生產效率、降低生產成本的同時，加強原料采購管理，確保生產供應的穩(wěn)定。

3、行業(yè)技術創(chuàng)新能力增強

技術創(chuàng)新是推動中國尿素行業(yè)持續(xù)發(fā)展的重要動力。未來，隨著合成氨、尿素生產技術的不斷進步和新材料的研發(fā)應用，尿素行業(yè)將有望實現(xiàn)更高效、更環(huán)保的生產方式。同時，智能化、自動化技術在生產過程中的廣泛應用也將提高生產效率和產品質量。因此，尿素企業(yè)需要加大研發(fā)投入，推動技術創(chuàng)新和產業(yè)升級，以在激烈的市場競爭中保持領先地位。

以上數(shù)據及信息可參考智研咨詢（www.anotherchristian.com）發(fā)布的《中國尿素行業(yè)市場全景調研及前景戰(zhàn)略研判報告》。智研咨詢是中國領先產業(yè)咨詢機構，提供深度產業(yè)研究報告、商業(yè)計劃書、可行性研究報告及定制服務等一站式產業(yè)咨詢服務。您可以關注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業(yè)動態(tài)。