2023年中國磷酸鐵行業(yè)競爭格局及重點企業(yè)分析：市場競爭激烈，磷酸鐵項目加速推進[圖]

內容概要：近年來，隨著新能源及儲能行業(yè)快速發(fā)展，作為磷酸鐵鋰電池重要材料的磷酸鐵行業(yè)，吸引大量的資本以及新企業(yè)的加入，市場競爭加劇。其中，擁有磷源的磷化工企業(yè)和擁有鐵源的鈦白粉企業(yè)憑借資源優(yōu)勢，“殺入”磷酸鐵行業(yè)，包括興發(fā)集團、川恒股份、川發(fā)龍蟒、新洋豐、川金諾、云圖控股等公司。

關鍵詞：磷酸鐵、磷酸鐵鋰、云圖控股、安納達

一、行業(yè)中小企業(yè)眾多，市場競爭激烈

磷酸鐵磷化工產業(yè)鏈的中游，是新能源正極材料磷酸鐵鋰的重要前驅體。受新能源汽車、儲能等對磷酸鐵鋰的高需求推動，磷酸鐵材料需求快速增加。行業(yè)的高景氣度，吸引了眾多企業(yè)布局。其中，擁有磷源的磷化工企業(yè)和擁有鐵源的鈦白粉企業(yè)憑借資源優(yōu)勢，“殺入”磷酸鐵行業(yè)，包括興發(fā)集團、川恒股份、川發(fā)龍蟒、新洋豐、川金諾、云圖控股等公司眾多企業(yè)。從產品產能看，云天化、龍佰集團、川恒股份、天賜材料、合縱科技公司磷酸鐵產品產能均大于5萬噸/年，占行業(yè)總產能比重較大，屬于行業(yè)龍頭企業(yè)。

磷源是磷酸鐵制備工藝不可或缺的原料，在磷酸鐵制備成本中占比最大。我國磷礦主要分布在云南、貴州、四川、湖南、湖北等地，受資源分布影響，磷酸鐵生產企業(yè)也多集中在磷礦資源分布較多地區(qū)，主要集中在西南、華南地區(qū)，呈“南多北少”分布格局。從企業(yè)磷礦資源看，川恒股份擁有新橋磷礦、雞公嶺磷礦采礦權，云圖控股擁有1.81億噸磷礦資源，云天化擁有8億噸磷礦資源，以上企業(yè)成本優(yōu)勢較大，有利于公司磷酸鐵業(yè)務發(fā)展。從企業(yè)產能規(guī)劃看，龍佰集團、金浦鈦業(yè)、川恒股份、新洋豐、合縱科技、中偉股份、云天化企業(yè)磷酸鐵規(guī)劃產能均在20萬噸以上，未來，磷酸鐵企業(yè)格局或將有所變動。

相關報告：智研咨詢發(fā)布的《中國磷酸鐵行業(yè)供需態(tài)勢分析及競爭格局預測報告》

二、磷酸鐵業(yè)務收入高速增長，企業(yè)積極推進項目產能建設

（一）云圖控股：深耕磷化工領域，持續(xù)推進磷酸鐵產能建設

云圖控股成立于1995年，并于2011年在深交所上市成功。公司下設五大事業(yè)部，100多家分子公司，包括5家海外子公司，企業(yè)區(qū)域布局廣。公司自成立以來持續(xù)專注復合肥的生產銷售，多年來，通過資源整合、品牌塑造、市場渠道、研發(fā)及創(chuàng)新能力建設等措施，現(xiàn)已形成復合肥、聯(lián)堿及磷化工等協(xié)同發(fā)展。2021年以來，公司抓住新能源市場發(fā)展機遇，大力布局磷酸鐵行業(yè)，目前已形成“磷礦—濕法磷酸—磷酸鐵/磷肥”產業(yè)鏈的延伸和拓展。

公司設有供應中心作為采購決策機構，復制原輔燃料的收集、分析、預測、判斷、采購決策等，云圖控股采購模式具有集中采購、統(tǒng)一調配等特點。生產模式上，各子公司生產計劃由公司及各事業(yè)部統(tǒng)一安排，各事業(yè)部對管轄的各子公司生產經營活動負責統(tǒng)一監(jiān)督管理、培訓和服務，各子公司日常的生產經營活動由其自主管理，以實現(xiàn)資源優(yōu)化配置、保證公司產品質量。銷售模式上，公司磷化工業(yè)務主要以終端直售為主，在業(yè)務開展過程中，還會根據(jù)市場情況，制定針對性的銷售策略，以應對市場行情異常波動。

從磷酸鐵原材料看，云圖控股基本實現(xiàn)原材料自給自足。公司旗下有豐富優(yōu)質的磷礦、鹽礦等上游資源，其中，已查明磷礦儲量1.81億噸，鹽礦2.5億噸，磷酸鐵原材料供給優(yōu)勢明顯。同時，公司在磷化工行業(yè)沉淀多年，擁有豐富的磷礦資源儲備以及完整的磷化工產業(yè)鏈，能夠為磷酸鐵項目提供完善的資源配套和生產、管理保障，生產成本和產業(yè)協(xié)同優(yōu)勢突出，資源協(xié)同產生的巨大優(yōu)勢極大地提高了生產各個環(huán)節(jié)的效率和效益，形成企業(yè)全產業(yè)鏈核心競爭優(yōu)勢。

從業(yè)務收入看，2018-2020年，公司磷化工產品業(yè)務收入整體平穩(wěn)，基本維持在10-11億元區(qū)間。在全球碳中和發(fā)展背景下，新能源汽車和儲能行業(yè)呈爆發(fā)式增長，并帶動磷酸鐵鋰電池需求上漲。在此背景下，公司抓住新能源發(fā)展的歷史性機遇，依托豐富的磷礦儲備、一體化產業(yè)配套及化肥化工多年的積累，布局磷酸鐵及相關上游原料產能，進軍新能源材料賽道。2021年，云圖控股新增磷酸鐵業(yè)務后，公司磷化工產品業(yè)務收入大幅上漲51.20%，磷化工產品毛利率擴大15.92個百分點，企業(yè)盈利能力大幅提升。2022年以來，在新能源汽車和儲能行業(yè)維持高景氣發(fā)展態(tài)勢下，帶動動力電池及儲能電池的需求高速增長。2022年上半年，云圖控股磷化工產品業(yè)務收入10.42億元，同比增長84.39%；磷化工產品毛利率為37.04%，較上年同期增加9.38個百分點，公司磷酸鐵業(yè)務收入維持高速增長態(tài)勢。

從磷化工產品銷售均價看，2020-2021年上半年，公司磷化工產品銷售均價維持在1.32-1.65萬元/噸之間，整體變動不大。2021年下半年，隨著公司磷酸鐵項目投產運行，公司磷化工產品銷售均價大幅上漲。2021年下半年，公司磷化工產品銷售均價為3.46萬元/噸，較2021年上半年增長112.90%。

經過多年發(fā)展，公司組建了一只懂營銷、懂市場、懂消費者的營銷團隊，目前公司營銷網絡遍布全國各地，擁有一級經銷商5500多家，同時公司立足國內市場，穩(wěn)步推進國際化進程，目前已在越南、泰國、馬來西亞等國建立營銷網絡，這有利于后期磷酸鐵材料推廣。從銷售市場布局看，公司產品主要集中在國內市場。2022年上半年，華中、華東、西南和華南地區(qū)的銷售收入占比分別為29.59%、22.56%、14.66%和7.58%，其中華中地區(qū)銷售市場規(guī)模最大，華東市場增長最快。

2022年以來，公司繼續(xù)推進磷酸鐵產業(yè)鏈建設，加速布局磷酸鐵及相關上游材料產能。截至2022年上半年，公司磷酸鐵規(guī)劃產能45萬噸，包括湖北松滋35萬噸，湖北宜城10萬噸。其中，松滋基地項目已全面啟動，一期10萬噸/年磷酸鐵項目，預計將于2023年3月建成投產；二期25萬噸/年磷酸鐵及相關配套項目于2023年12月建成投產。未來，隨著以上項目建成投產，公司磷酸鐵產品規(guī)模將進一步加大，有助于提升企業(yè)市場競爭力。

（二）安納達：業(yè)務收入大幅上漲，重點推進磷酸鐵項目建設

安納達成立于1994年3月，于2007年5月在深交所成功上市。安納達集團主要從事鈦白粉產品的生產和銷售，主要產品為鈦白粉系列產品。公司控股子公司銅陵納源從事磷酸鐵產品的生產和銷售，主要產品為磷酸鐵。安納達公司自成立以來一直專注于鈦白粉領域，由于磷酸鐵鋰材料市場前景廣闊，2013年成立銅陵納源進入磷酸鐵領域。受益于國家大力發(fā)展新能源汽車，2015年利用多年技術和客戶資源積累，引入湖南裕能新能源電池材料股份有限公司為戰(zhàn)略投資者，成立銅陵安偉寧新能源科技有限公司，投建5萬噸/年高壓實磷酸鐵產業(yè)化升級改造項目，磷酸鐵產能迅速擴大。公司將磷酸鐵作為重點發(fā)展業(yè)務，2022年引入合肥國軒科宏共同投資設立銅陵安軒達新能源材料有限公司，建設5萬噸/年高性能磷酸鐵項目，擴產后公司磷酸鐵產能將達到10萬噸/年。

從經營模式看，安納達采購模式實行“比質比價”公開招標方式；生產模式采用以銷定產生產模式，以市場需求為導向，加強全面預算管理，安排生產經營計劃；產品銷售采取直銷和經銷方式相結合模式，其中針對不同的客戶分為直接銷售、區(qū)域經銷和外貿出口三種方式。

隨著公司磷酸鐵產能逐步增加，磷酸鐵產品產銷規(guī)模也不斷擴大。2021年以來，受益于新能源汽車行業(yè)及儲能行業(yè)快速發(fā)展，磷酸鐵鋰電池需求大幅增加，公司磷酸鐵產銷量分別為3.22萬噸和3.05萬噸，同比分別增長163.17%和139.29%。2021年，公司磷酸鐵產品銷售收入4.14億元，同比增長219.40%，占總收入比重提升至20.22%；磷酸鐵產品毛利率增加3.15個百分點達到22.26%。2022年以來，隨著磷酸鐵產能不斷擴大及磷酸鐵相關技術水平提升。2022年上半年，公司磷酸鐵產品銷售收入4.97億元，同比增長288.77%，占營業(yè)收入比重為36.70%，較上年提升14.05個百分點；產品毛利率增加12.96個百分點，提升至34.79%，磷酸鐵業(yè)務收入維持高速增長態(tài)勢。

公司深耕鋰電行業(yè)，積累了豐富的客戶資源及市場信息，擁有多項自主知識產權和專利技術，建有磷酸鐵小試、中試生產線，配備完善的檢測設備及磷酸鐵性能評價體系。同時，公司分別于北京大學、天津大學、河北工業(yè)大學等多所高校圍繞磷酸鐵性能提升進行了產學研合作，并取得了重大突破。截至2021年底，公司累計擁有磷酸鐵生產研發(fā)專利技術18項，其中實用新型專利17項和發(fā)明專利1項。近年來，公司不斷加大研發(fā)費用投入。2018-2021年，企業(yè)研發(fā)費用投入持續(xù)增加。2021年公司研發(fā)費用投入6719.72萬元，同比增長79.06%，占總收入比重為16.24%，研發(fā)投入占比較大。2022年以來，公司繼續(xù)加大磷酸鐵領域技術研發(fā)創(chuàng)新。2022年前三季度，公司研發(fā)費用投入6593.06萬元，同比增長36.38%，研發(fā)費用持續(xù)增加。

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（www.anotherchristian.com）發(fā)布的《中國磷酸鐵行業(yè)供需態(tài)勢分析及競爭格局預測報告》。智研咨詢是中國領先產業(yè)咨詢機構，提供深度產業(yè)研究報告、商業(yè)計劃書、可行性研究報告及定制服務等一站式產業(yè)咨詢服務。您可以關注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業(yè)動態(tài)。