一文洞察2022年中國(guó)石墨負(fù)極材料市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)[圖]

一、人造石墨負(fù)極材料成為主流產(chǎn)品，下游為鋰電池廠商

鋰離子電池石墨負(fù)極材料是采用結(jié)晶型層狀結(jié)構(gòu)的石墨類碳材料。鋰離子電池石墨負(fù)極材料與正極材料在一定體系下協(xié)同作用實(shí)現(xiàn)鋰離子電池多次充電和放電，在充電過(guò)程中，碳負(fù)極接受鋰離子的嵌入，而放電過(guò)程中，實(shí)現(xiàn)鋰離子的脫出。石墨類負(fù)極材料的理論容量為372 mA·h/g，顏色為灰黑或鋼灰，有金屬光澤。

石墨負(fù)極材料分為天然石墨負(fù)極材料和人造石墨負(fù)極材料，由于人造石墨易于石墨化、電導(dǎo)率高、價(jià)格相對(duì)低廉、灰分低等優(yōu)點(diǎn)，同時(shí)又具有足夠高的鋰嵌入量和很好的鋰脫嵌可逆性，以保證高電壓、大容量和循環(huán)壽命長(zhǎng)及電流密度的要求，人造石墨負(fù)極材料成為近年負(fù)極材料市場(chǎng)上的主流產(chǎn)品。

石墨負(fù)極材料上游包括天然石墨、石油焦等，下游主要為鋰電池廠商，終端應(yīng)用領(lǐng)域?yàn)橄M(fèi)電子、新能源汽車、儲(chǔ)能設(shè)備等領(lǐng)域。石油焦為石油化工的副產(chǎn)品，市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)較大，上游原材料的價(jià)格波動(dòng)會(huì)對(duì)負(fù)極材料廠商的成本控制造成一定影響；由于我國(guó)天然石墨的儲(chǔ)量充足，相對(duì)于焦類原料，其價(jià)格相對(duì)穩(wěn)定，對(duì)行業(yè)生產(chǎn)成本影響較??；石墨負(fù)極材料下游行業(yè)為鋰電池廠商，下游應(yīng)用領(lǐng)域包括動(dòng)力電池、消費(fèi)類電池及儲(chǔ)能電池三大領(lǐng)域。隨著以手機(jī)為代表的傳統(tǒng)消費(fèi)電子需求趨于飽和，欣旺達(dá)等消費(fèi)型電池企業(yè)紛紛加速布局儲(chǔ)能鋰電池及動(dòng)力鋰電池領(lǐng)域，動(dòng)力電池與儲(chǔ)能電池負(fù)極材料具有更大的發(fā)展空間。

石墨負(fù)極材料產(chǎn)業(yè)鏈全景圖

資料來(lái)源：智研咨詢整理

二、受新能源汽車及儲(chǔ)能領(lǐng)域需求帶動(dòng)，及原材料價(jià)格上漲影響，市場(chǎng)規(guī)模呈爆發(fā)式增長(zhǎng)

2021年受益于新能源汽車（產(chǎn)量同比增長(zhǎng)159.52%）及儲(chǔ)能領(lǐng)域（儲(chǔ)能鋰電池出貨量同比增長(zhǎng)125.35%）的爆發(fā)式增長(zhǎng)，石墨負(fù)極材料的供需近翻一番。2021年我國(guó)石墨負(fù)極材料產(chǎn)量同比增長(zhǎng)96.7%至70.6萬(wàn)噸，其中，人造石墨產(chǎn)量60.5萬(wàn)噸；天然石墨產(chǎn)量10.1萬(wàn)噸；石墨負(fù)極材料行業(yè)需求量同比增長(zhǎng)96.1%至達(dá)55.5萬(wàn)噸，其中，人造石墨需求量60.5萬(wàn)噸，天然石墨需求量10.1萬(wàn)噸。

2016-2021年中國(guó)石墨負(fù)極材料供需情況

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2021年，石墨負(fù)極材料下游市場(chǎng)需求旺盛，加之焦類原材料價(jià)格快速提升，在需求與價(jià)格的雙重推動(dòng)下，石墨負(fù)極材料市場(chǎng)規(guī)模呈現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)，2021年國(guó)內(nèi)石墨負(fù)極材料市場(chǎng)規(guī)模為274.65億元，其中，人造石墨負(fù)極材料市場(chǎng)規(guī)模為268億元，占比為97.58%。人造石墨負(fù)極材料符合動(dòng)力電池和儲(chǔ)能電池對(duì)循環(huán)壽命、安全性等要求，技術(shù)工藝也處于持續(xù)改善和提高過(guò)程中，因此未來(lái)仍將是動(dòng)力電池和儲(chǔ)能電池的主流應(yīng)用方向。

2016-2021年中國(guó)石墨負(fù)極材料供需情況

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三、石墨負(fù)極材料行業(yè)下游集中度高且客戶粘性強(qiáng)，推動(dòng)行業(yè)集中度提高

石墨負(fù)極材料行業(yè)具有較高的技術(shù)壁壘、資金壁壘及渠道壁壘等，一般來(lái)說(shuō)，下游鋰電池廠商在選擇供應(yīng)商時(shí)會(huì)綜合考慮產(chǎn)品質(zhì)量、研發(fā)生產(chǎn)能力等綜合競(jìng)爭(zhēng)力，動(dòng)力鋰電池廠商與負(fù)極材料廠商的粘性較強(qiáng)，一旦形成穩(wěn)定的供應(yīng)關(guān)系，不會(huì)輕易更換供應(yīng)商，加之下游鋰電池行業(yè)集中度較高，龍頭企業(yè)寧德時(shí)代在動(dòng)力電池及儲(chǔ)能電池領(lǐng)域全球領(lǐng)先，2021年寧德時(shí)代以52.1%的市占率持續(xù)領(lǐng)跑中國(guó)動(dòng)力電池市場(chǎng)，并在全球儲(chǔ)能電池出貨量中排名第一。下游較高的行業(yè)集中度及客戶粘性進(jìn)一步推動(dòng)了負(fù)極石墨材料行業(yè)集中度的提升。目前負(fù)極石墨材料行業(yè)集中度已處于較高水平，領(lǐng)先企業(yè)基本都有穩(wěn)定的合作伙伴，其中，貝特瑞、杉杉股份、璞泰來(lái)主要生產(chǎn)中高端人造石墨負(fù)極，并依托自身研發(fā)生產(chǎn)能力，積極布局新型負(fù)極材料，主要客戶包括寧德時(shí)代、比亞迪、億緯鋰能等頭部廠商。

中國(guó)石墨負(fù)極材料領(lǐng)先企業(yè)主要客戶及產(chǎn)量統(tǒng)計(jì)

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四、石墨負(fù)極材料行業(yè)集中度進(jìn)一步提升，動(dòng)力及儲(chǔ)能鋰電池領(lǐng)域?qū)⒊蔀轵?qū)動(dòng)行業(yè)發(fā)展主動(dòng)力

1、下游鋰電池廠商客戶粘性較強(qiáng)，將驅(qū)動(dòng)石墨負(fù)極材料行業(yè)集中度進(jìn)一步提升

石墨負(fù)極材料行業(yè)下游鋰電池行業(yè)集中度較高，行業(yè)頭部企業(yè)資金、技術(shù)實(shí)力極強(qiáng)，更加傾向于選擇能夠規(guī)?；峁└咂焚|(zhì)產(chǎn)品的石墨負(fù)極材料企業(yè)作為長(zhǎng)期合作對(duì)象，這將直接導(dǎo)致技術(shù)薄弱的中小型石墨負(fù)極材料企業(yè)能夠獲取的訂單數(shù)不斷減少，另外，鋰電池廠商與負(fù)極材料廠商的合作往往較穩(wěn)定，不會(huì)輕易更換供應(yīng)商，將進(jìn)一步推動(dòng)石墨負(fù)極材料行業(yè)集中度的提升。

2、消費(fèi)鋰電池領(lǐng)域需求增長(zhǎng)空間有限，動(dòng)力及儲(chǔ)能鋰電池領(lǐng)域?qū)⒊蔀轵?qū)動(dòng)行業(yè)發(fā)展主動(dòng)力

終端消費(fèi)電子領(lǐng)域，由于我國(guó)智能手機(jī)滲透率已經(jīng)達(dá)到了較高的水平，換機(jī)周期持續(xù)延長(zhǎng)，在消費(fèi)需求疲軟的情況下，消費(fèi)電子領(lǐng)域短期內(nèi)面臨較大的市場(chǎng)下滑風(fēng)險(xiǎn)，從下游消費(fèi)型鋰電池廠商的布局來(lái)看，欣旺達(dá)等消費(fèi)電子廠商均在積極布局動(dòng)力及儲(chǔ)能鋰電池領(lǐng)域，消費(fèi)鋰電池石墨負(fù)極材料需求增長(zhǎng)空間有限；動(dòng)力鋰電池領(lǐng)域，2022年1-9月，新能源汽車產(chǎn)量同比增長(zhǎng)1.2倍，市場(chǎng)占有率達(dá)23.5%，新能源汽車作為汽車產(chǎn)業(yè)重要的發(fā)展方向，市場(chǎng)滲透率仍有較大的提升空間，將有效帶動(dòng)動(dòng)力鋰電池領(lǐng)域石墨負(fù)極材料的需求增長(zhǎng)；儲(chǔ)能鋰電池領(lǐng)域，下游風(fēng)力發(fā)電以及光伏發(fā)電等新能源產(chǎn)業(yè)為儲(chǔ)能鋰電池石墨負(fù)極材料的發(fā)展提供了廣闊的市場(chǎng)空間。因此，未來(lái)石墨負(fù)極材料的需求驅(qū)動(dòng)力主要集中在動(dòng)力及儲(chǔ)能電池領(lǐng)域。

3、完善石墨化配套產(chǎn)能，一體化布局降低成本

一方面，隨著鋰電池行業(yè)進(jìn)入全球化競(jìng)爭(zhēng)時(shí)代，通過(guò)一體化布局從而獲得成本上的優(yōu)勢(shì)是提升鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈競(jìng)爭(zhēng)力的有效途徑。各大負(fù)極材料企業(yè)也逐漸從“以委外加工為主的生產(chǎn)模式”向“以自建石墨化產(chǎn)能為主的一體化模式”轉(zhuǎn)變，以獲得更大成本優(yōu)勢(shì)；另一方面，受石墨化加工費(fèi)用上漲的影響，人造石墨負(fù)極材料企業(yè)生產(chǎn)成本壓力上升。人造石墨負(fù)極材料領(lǐng)域內(nèi)具備一定資金實(shí)力的企業(yè)逐步自建石墨化產(chǎn)能，降低對(duì)石墨化外協(xié)加工的依賴，如貝特瑞對(duì)人造負(fù)極材料的石墨化生產(chǎn)等關(guān)鍵生產(chǎn)工序或原材料環(huán)節(jié)進(jìn)行了布局；杉杉股份采取自建、參股等形式擴(kuò)充石墨化產(chǎn)能，保證了公司負(fù)極主要工藝環(huán)節(jié)的供應(yīng)安全和成本優(yōu)勢(shì)。2021年璞泰來(lái)啟動(dòng)負(fù)極材料及石墨化加工、隔膜基膜及涂覆加工等一體化生產(chǎn)基地建設(shè)，將前后工序進(jìn)行有效的緊密銜接，減少工序轉(zhuǎn)換途中的物理?yè)p耗及周轉(zhuǎn)運(yùn)輸費(fèi)用，通過(guò)提升生產(chǎn)效率加強(qiáng)成本控制……

石墨化成本在人造石墨負(fù)極材料加工成本中占比超過(guò)45%，石墨化工序已經(jīng)成為石墨負(fù)極材料廠商成為成本控制的關(guān)鍵突破點(diǎn)。近年來(lái)，下游鋰電池廠商為保證供應(yīng)鏈安全及產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性，逐漸對(duì)負(fù)極材料廠商提出自有石墨化加工能力的保障要求。因此，石墨負(fù)極材料廠商建立可控的石墨化加工配套產(chǎn)能，完善石墨負(fù)極材料產(chǎn)業(yè)鏈將成為趨勢(shì)。

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（www.anotherchristian.com）發(fā)布的《中國(guó)石墨負(fù)極材料行業(yè)市場(chǎng)現(xiàn)狀調(diào)研及投資決策建議報(bào)告》。智研咨詢是中國(guó)領(lǐng)先產(chǎn)業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告、商業(yè)計(jì)劃書(shū)、可行性研究報(bào)告及定制服務(wù)等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢服務(wù)。您可以關(guān)注【智研咨詢】公眾號(hào)，每天及時(shí)掌握更多行業(yè)動(dòng)態(tài)。