2021年中國鋁箔產(chǎn)業(yè)鏈分析：鋁箔行業(yè)結(jié)構(gòu)有待調(diào)整，將迎來面臨高機遇發(fā)展時期[圖]

一、鋁箔產(chǎn)業(yè)鏈

鋁箔是將金屬原材料鋁通過鋁箔軋機進行延展加工后得到的類似于銀箔的金屬箔片，可被用作食品、、飲料、香煙、藥品、照相底板、家庭日用品等方面的包裝材料，可以制成電解電容器用于平板電視、筆記本電腦、數(shù)碼相機等消費類電子產(chǎn)品，可作為絕熱材料用于建筑、車輛、船舶、房屋等領(lǐng)域，由于其優(yōu)良的性能，也可用作裝飾的金銀線、壁紙以及各類文具印刷品和輕工產(chǎn)品的裝潢商標等。使用過的鋁箔材料可以回收，經(jīng)過提取加工后可以再次用于鋁箔生產(chǎn)、利用。

鋁箔行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈圖譜

資料來源：智研咨詢整理

二、上游原材料產(chǎn)業(yè)分析

鋁錠來源有兩種途徑，一是傳統(tǒng)的電解鋁行業(yè)，二是新興的再生鋁行業(yè)。電解鋁是將鋁土礦經(jīng)過加工生成氧化鋁后再進行加工處理后生成，加工過程中所需能耗較高，屬于高能耗行業(yè)，目前中國電解鋁行業(yè)碳能耗占國內(nèi)總碳能耗5%左右。

2014-2021年，中國電解鋁行業(yè)產(chǎn)量雖有波動，但基本呈現(xiàn)平穩(wěn)上升態(tài)勢。2021年，中國電解鋁產(chǎn)量增至3850.3萬噸，氧化鋁產(chǎn)量增至7747.5萬噸。

2014-2021年中國電解鋁、氧化鋁年產(chǎn)量

資料來源：國家統(tǒng)計局、智研咨詢整理

中國再生鋁行業(yè)“十四五”期間剛剛進入體系化發(fā)展階段，雖已初步形成市場鏈，但目前具有大規(guī)模生產(chǎn)能力的企業(yè)相對較少，其中再生鋁行業(yè)中處于第一梯隊、規(guī)模較大的企業(yè)有明泰鋁業(yè)、南山鋁業(yè)、立中集團等。目前中國再生鋁行業(yè)中企業(yè)較多，但企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模普遍不高，市場處于起步競爭階段。

2017年，中國再生鋁產(chǎn)量增至690萬噸，同比上漲9.52%。2018-2020年，中國再生鋁年產(chǎn)量逐年增加，但增速有所減緩。2021年，中國再生鋁年產(chǎn)量達830萬噸，增速回升，同比增長12.16%，實現(xiàn)產(chǎn)品產(chǎn)值約1800億元，同比增長38.5%。2021年底中國再生鋁建成產(chǎn)能1579.5萬噸，到2022年，預計建成產(chǎn)能將達到1863萬噸。

2016-2021年中國再生鋁年產(chǎn)量

資料來源：商務(wù)部、中國有色金屬工業(yè)協(xié)會、智研咨詢整理

2021年，中國電解鋁年產(chǎn)量雖同比有所上升，但受能耗控制、限電、階梯電價拉升成本等因素影響，中國電解鋁呈現(xiàn)產(chǎn)能下降、產(chǎn)量不降的趨勢。說明市場對鋁的需求是呈上升趨勢的，且由于傳統(tǒng)電解鋁行業(yè)屬于高排放行業(yè)，在“碳中和”背景下，再生鋁作為鋁的另一種來源途徑，且1噸再生鋁生產(chǎn)能耗僅占1噸電解鋁所需能耗的3%左右，較大的節(jié)能優(yōu)勢是未來鋁產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的重要途徑。

中國從產(chǎn)量上看是再生鋁生產(chǎn)的第一大國，但中國鋁行業(yè)再生鋁產(chǎn)量占比較低，而其他發(fā)達國家再生鋁產(chǎn)量占鋁總產(chǎn)量的比例較高，美、德等國再生鋁產(chǎn)量已大于原鋁產(chǎn)量，相比較而言，中國鋁產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)比例不理想。且未來產(chǎn)業(yè)趨于綠色發(fā)展，中國鋁行業(yè)需要進行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。

三、鋁箔產(chǎn)業(yè)運行情況分析

中國鋁箔產(chǎn)業(yè)持續(xù)發(fā)展，產(chǎn)業(yè)規(guī)模不斷增長，產(chǎn)品質(zhì)量不斷提升，國際貿(mào)易高度活躍，中國鋁箔產(chǎn)業(yè)發(fā)展正處于一個高速、高機遇發(fā)展階段。2016-2020年，中國鋁箔產(chǎn)量穩(wěn)定增長。2021年，中國鋁箔產(chǎn)量為455萬噸，同比增長9.6%。中國鋁箔產(chǎn)量占全球鋁箔產(chǎn)量占比約60%，是全球鋁箔產(chǎn)量最高的國家。

2016-2021年中國鋁箔年產(chǎn)量

資料來源：中國有色金屬加工工業(yè)協(xié)會、智研咨詢整理

相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《2022-2028年中國鋁箔產(chǎn)業(yè)發(fā)展態(tài)勢及市場發(fā)展策略報告》

中國鋁箔行業(yè)進出口貿(mào)易順差。2021年，中國鋁箔進口數(shù)量為9.4萬噸，進口金額為12.2億元；出口數(shù)量為133.5萬噸，出口金額為51.5億美元。中國是鋁箔生產(chǎn)大國。

2016-2021年中國鋁箔進出口情況

資料來源：中國海關(guān)、智研咨詢整理

中國鋁箔出口數(shù)量及金額都遠高于進口情況，但中國鋁箔進口價格卻一直遠高于出口價格，雖然近年來差距有所縮小，但出口單價與進口單價差值仍在10美元/噸上下。目前，中國高工業(yè)鋁箔產(chǎn)品依賴于國外進口，中國國內(nèi)生產(chǎn)鋁箔工藝與國外鋁箔高端工藝仍有不小差距。

2016-2021年中國鋁箔進出口價格

資料來源：中國海關(guān)、智研咨詢整理

目前中國鋁箔行業(yè)主要上市企業(yè)有明泰鋁業(yè)、宏創(chuàng)控股、南山鋁業(yè)等。近年來，鋁箔行業(yè)主要上市企業(yè)在鋁箔行業(yè)營業(yè)收入都呈增加態(tài)勢，為了彌補鋁箔生產(chǎn)工藝不足，中國大部分鋁箔生產(chǎn)企業(yè)大都選擇加大了對鋁箔生產(chǎn)的研發(fā)投入。以明泰鋁業(yè)為例，2021年，明泰鋁業(yè)在鋁箔行業(yè)收入達39.95億元，同比增長62.61%；研發(fā)投入增至9.53億元，同比增加84.21%，企業(yè)研發(fā)投入占總營業(yè)收入的23.87%。

2019-2021年中國鋁箔行業(yè)主要上市企業(yè)營收及研發(fā)投入（以明泰鋁業(yè)為例）

資料來源：公司年報、智研咨詢整理

當前鋁箔主要采用壓延法制備，可按加工狀態(tài)可分為素箔、壓花箔、復合箔、涂層箔、上色鋁箔和印刷鋁箔，也可按使用途徑不同分為不同類別，主要產(chǎn)品類別包括包裝鋁箔、空調(diào)鋁箔、電子鋁箔、電池鋁箔等，2021年，鋁箔細分產(chǎn)品中包裝箔產(chǎn)量占比最大，占比51.6%，空調(diào)箔產(chǎn)量占比為22%。

2021年中國鋁箔細分產(chǎn)品產(chǎn)量占比

資料來源：中國有色金屬加工工業(yè)協(xié)會、智研咨詢整理

2021年，中國鋁箔行業(yè)中電池鋁箔的產(chǎn)量大幅增加，電池箔產(chǎn)量占比由2020年的1.7%上升至2021年的3.1%，同比增長了82.4%，是中國鋁箔行業(yè)中產(chǎn)量增速最快的產(chǎn)品。

2020年與2021年中國鋁箔細分產(chǎn)品占比比較

資料來源：中國有色金屬加工工業(yè)協(xié)會、智研咨詢整理

四、下游應(yīng)用行業(yè)

包裝行業(yè)是中國鋁箔消費量最高的行業(yè)。2021年，中國包裝行業(yè)使用的金屬包裝材料占11.5%，是中國包裝行業(yè)使用量第四的材料，而金屬包裝材料多由鋁箔制造而成。

2021年中國包裝行業(yè)材料占比

資料來源：中國包裝聯(lián)合會、智研咨詢整理

2018-2021年來，中國包裝行業(yè)營業(yè)收入逐年增加，2021年，中國包裝行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)營業(yè)收入已回升并超過2016年營業(yè)收入，達12041.81億元，同比上漲19.65%。未來中國包裝行業(yè)發(fā)展趨勢良好。

2016-2021年中國包裝行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)營業(yè)收入情況

資料來源：中國包裝聯(lián)合會、智研咨詢整理

電池箔是中國鋁箔產(chǎn)品增速最快的產(chǎn)品。電池箔多被應(yīng)用于鋰電池制造，雖不是鋰電池制造成本占比最高的材料，但不可或缺，且隨著新能源汽車行業(yè)發(fā)展規(guī)模逐漸增大，市場對鋰電池需求量越高，對電池箔消費量越多。

2015-2021年，中國鋰離子電池年產(chǎn)量逐年上升。2016年與2017年，中國鋰離子電池年產(chǎn)量每年同比增速都達到了40%以上。2021年，中國鋰離子電池年產(chǎn)量已升至2326420.6萬只，同比增加23.45%。2016年來，中國鋰電池市場規(guī)模逐年遞增。2021年，中國鋰電池規(guī)模達到342GWh，同比劇增了118.62%。

2015-2021年中國鋰離子電池產(chǎn)量

資料來源：國家統(tǒng)計局、智研咨詢整理

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（www.anotherchristian.com）發(fā)布的《2022-2028年中國鋁箔行業(yè)市場現(xiàn)狀調(diào)研及市場需求潛力報告》。智研咨詢是中國領(lǐng)先產(chǎn)業(yè)咨詢機構(gòu)，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報告、商業(yè)計劃書、可行性研究報告及定制服務(wù)等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢服務(wù)。您可以關(guān)注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業(yè)動態(tài)。