摘要：在諸多儲能技術中，抽水蓄能技術最為成熟且總量規(guī)模最大，其次為以鋰電池為主的電化學儲能技術，其他如壓縮空氣儲能、飛輪儲能、蓄冷蓄熱等儲能形式的裝機占比較小。截至2023年底，全球已投運電力儲能項目累計裝機規(guī)模289.2GW，年增長率21.9%。其中，新型儲能累計裝機規(guī)模達91.3GW，是2022年同期的近兩倍。其中，鋰離子電池繼續(xù)高速增長，年增長率超過100%。

一、定義及分類

儲能（energy storage）是指通過介質或設備把能量存儲起來，在需要時再釋放的過程。電化學儲能是指利用化學元素做儲能介質，通過化學反應將化學能和電能進行相互轉換來儲存能量的儲能方式。根據(jù)儲存設備的不同，可將電化學儲能分為鋰離子電池、鈉離子電池、鉛蓄電池、液流電池四種。其中，鋰電池和鉛蓄電池是產業(yè)化應用最為廣泛的電化學儲能技術路線。

二、行業(yè)政策

1、主管部門和監(jiān)管體制

電化學儲能行業(yè)管理體制為政府職能部門的宏觀指導結合行業(yè)自律組織協(xié)作規(guī)范下的市場競爭體制。行業(yè)主管部門包括國家發(fā)改委、國家能源局、工信部等部門。國家發(fā)改委主要負責擬訂并組織實施國民經(jīng)濟和社會發(fā)展戰(zhàn)略、中長期規(guī)劃和年度計劃；監(jiān)測宏觀經(jīng)濟和社會發(fā)展態(tài)勢，承擔預測預警和信息引導的責任等工作。國家能源局負責起草能源發(fā)展和有關監(jiān)督管理的法律法規(guī)；組織制定煤炭、石油、天然氣、電力、新能源和可再生能源等能源，以及煉油、煤制燃料和燃料乙醇的產業(yè)政策及相關標準等工作。工信部負責研究制定和實施產業(yè)政策、產業(yè)標準、行業(yè)規(guī)劃；指導推進信息化建設，協(xié)調維護國家信息安全等工作。

行業(yè)自律組織側重于行業(yè)內部自律性管理，包括中國電池工業(yè)協(xié)會、中國化學與物理電源行業(yè)協(xié)會、中關村儲能產業(yè)技術聯(lián)盟等。中國電池工業(yè)協(xié)會負責對電池工業(yè)的政策提出建議，起草電池工業(yè)的發(fā)展規(guī)劃和電池產品標準，組織有關科研項目和技術改造項目的鑒定，開展技術咨詢、信息統(tǒng)計、信息交流、人才培訓，為行業(yè)培育市場，組織國際國內電池展覽會，協(xié)調企業(yè)生產、銷售和出口工作中的問題。中國化學與物理電源行業(yè)協(xié)會開展對電池行業(yè)國內外技術、經(jīng)濟和市場信息的采集、分析和交流工作；組織訂立行規(guī)行約，并監(jiān)督執(zhí)行，協(xié)助政府規(guī)范市場行為，為會員開拓市場并為建立公平、有序競爭的外部環(huán)境創(chuàng)造條件，維護會員的合法權益和行業(yè)整體利益；組織制定、修訂電池行業(yè)的協(xié)會標準，參與國家標準、行業(yè)標準的起草和修訂工作，并推進標準的貫徹實施；推進電池行業(yè)環(huán)保和節(jié)能工作，加快廢舊電池回收再利用等工作。

2、行業(yè)相關政策

國家高度重視儲能行業(yè)的發(fā)展，先后發(fā)布了多個政策文件，包括《關于推動能源電子產業(yè)發(fā)展的指導意見》《“十四五”新型儲能發(fā)展實施方案》《關于促進新時代新能源高質量發(fā)展的實施方案》《科技支撐碳達峰碳中和實施方案（2022－2030年）》等。各地區(qū)也出臺了相應的儲能發(fā)展支持政策，相關政策為儲能行業(yè)的科研創(chuàng)新和產業(yè)化提供了強有力的政策支持。電化學儲能作為我國儲能事業(yè)的重要組成部分，在國家政策大力支持和鼓勵行業(yè)發(fā)展的背景下，市場需求將進一步擴大，進而推動市場整體產品質量的提升，推動電化學儲能作為獨立主體參與電力市場交易，推廣共享儲能等新型商業(yè)模式，切實推動電化學儲能等新型儲能模式向市場化邁進，促進了行業(yè)的良性發(fā)展。

三、行業(yè)壁壘

1、技術壁壘

電化學儲能屬于技術密集型行業(yè)，涉及材料學、電化學等諸多交叉學科，制造工序復雜，品質管控嚴格。電芯在不同外部環(huán)境、運行狀態(tài)下的特征參數(shù)無法通過直接觀測取得，而是需要依靠專業(yè)的測試方法去積累大量的電芯使用數(shù)據(jù)并建立不同應用場景下的數(shù)據(jù)模型，進而為后期構建完善的電池管理系統(tǒng)、熱管理系統(tǒng)、電池系統(tǒng)集成等提供基礎數(shù)據(jù)與技術支撐，從而開發(fā)出高安全性、高效性、良好經(jīng)濟性、長壽命、智能化的儲能系統(tǒng)。對于新進入的廠商而言，突破相關核心技術不僅需要較大的資本投入，還需要較長時間的技術研發(fā)積累、大規(guī)模生產制造經(jīng)驗的積累、大規(guī)模儲能項目經(jīng)驗等多方面經(jīng)驗積累，從而形成較高的技術門檻。

2、人才壁壘

電化學儲能系統(tǒng)行業(yè)為人才密集型行業(yè)，企業(yè)的產品質量、服務水平與研發(fā)能力與員工的專業(yè)性、技術性緊密相關，因此需要大量技術經(jīng)驗豐富、行業(yè)經(jīng)驗充足的復合型人才。高素質、綜合性的人才團隊建設需要企業(yè)大量的資金和時間成本，對新進入者形成了較高的人才壁壘。

3、品牌壁壘

在電化學儲能系統(tǒng)行業(yè)中，具有良好品牌知名度的企業(yè)能夠憑借其品牌聲譽、項目經(jīng)驗和產品質量在市場中獲得更多的信任和認可，該類企業(yè)通常具有較高的技術實力和生產能力作為支撐，通過持續(xù)不斷的研發(fā)投入，推出更為成熟的產品以及優(yōu)質的售后服務，從而提高產品銷量和市場份額，進一步鞏固自身品牌地位。因此，在儲能系統(tǒng)行業(yè)內具有良好品牌知名度的企業(yè)往往具有較強的品牌壁壘，能夠有效地防止新進入者的競爭，維護自身在市場中的地位。

4、規(guī)模壁壘

電化學儲能系統(tǒng)產品生產具備規(guī)模經(jīng)濟的特點，具備較高的規(guī)模壁壘。首先，儲能系統(tǒng)行業(yè)新進企業(yè)從產線建設到產品通過驗證并穩(wěn)定交付通常需要耗費較長時間，此階段對企業(yè)抗風險能力要求較高，中小企業(yè)易被擠出市場。此外，規(guī)模較大的儲能系統(tǒng)設備供應企業(yè)通常具備與上游供應商及下游客戶的較強議價能力，從而在價格、數(shù)量、信用政策等方面形成競爭優(yōu)勢。

四、產業(yè)鏈

1、行業(yè)產業(yè)鏈分析

電化學儲能產業(yè)鏈上游為正極材料、負極材料、電解液、隔膜、PCS、結構件、電氣件等原材料及零部件。中游為電化學儲能系統(tǒng)集成，主要由電池組、電池管理系統(tǒng)(BMS)、能量管理系統(tǒng)(EMS)、儲能變流器(PCS)以及其他電氣設備構成，其中電池組是儲能系統(tǒng)最主要的構成部分。電化學儲能系統(tǒng)下游應用范圍廣泛，包括電力系統(tǒng)、通信基站、數(shù)據(jù)中心、UPS、軌道交通、人工/機器智能、工業(yè)應用、軍事應用、航空航天等領域。

電化學儲能行業(yè)產業(yè)鏈

正極材料

寧波容百新能源科技股份有限公司

天津巴莫科技有限責任公司

北京當升材料科技股份有限公司

湖南長遠鋰科股份有限公司

南通瑞翔新材料有限公司

湖南裕能新能源電池材料股份有限公司

負極材料

貝特瑞新材料集團股份有限公司

寧波杉杉股份有限公司

上海璞泰來新能源科技股份有限公司

廣東凱金新能源科技股份有限公司

石家莊尚太科技股份有限公司

電解液

盛新鋰能集團股份有限公司

青海鹽湖工業(yè)股份有限公司

江西贛鋒鋰業(yè)集團股份有限公司

多氟多新材料股份有限公司

四川雅化實業(yè)集團股份有限公司

隔膜

云南恩捷新材料股份有限公司

深圳市星源材質科技股份有限公司

中材科技股份有限公司

深圳中興新材技術股份有限公司

上游

陽光電源股份有限公司

浙江南都電源動力股份有限公司

上海派能能源科技

沃太能源股份有限公司

中游

電力系統(tǒng)

通信基站

數(shù)據(jù)中心

UPS

軌道交通

人工/機器智能

下游

2、行業(yè)領先企業(yè)分析

（1）陽光電源股份有限公司

陽光電源是一家專注于太陽能、風能、儲能、電動汽車等新能源電源設備的研發(fā)、生產、銷售和服務的國家重點高新技術企業(yè)，主要產品有光伏逆變器、風電變流器、儲能系統(tǒng)、新能源汽車驅動系統(tǒng)、水面光伏系統(tǒng)、智慧能源運維服務等，并致力于提供全球一流的清潔能源全生命周期解決方案。作為國內最早涉足儲能領域的企業(yè)之一，陽光電源儲能業(yè)務依托全球領先的電力電子、電化學、電網(wǎng)支撐“三電融合”技術，打造專業(yè)儲能系統(tǒng)，專注于鋰電池儲能系統(tǒng)研發(fā)、生產、銷售和服務，提供輔助新能源并網(wǎng)、電力調頻調峰、需求側響應、微電網(wǎng)、戶用等儲能系統(tǒng)解決方案，是全球一流的儲能系統(tǒng)解決方案供應商。2024年上半年，陽光能源電化學儲能業(yè)務收入為78.16億元，同比下降8.3%；毛利率為40.08%。

（2）浙江南都電源動力股份有限公司

南都電源長期專注于儲能技術、產品的開發(fā)與應用，面向全球新型電力儲能和工業(yè)儲能、民用儲能領域客戶，為其提供以鋰電為主、鉛電為輔的產品、系統(tǒng)集成及服務。目前公司已打通從鋰（鉛）電池制造、系統(tǒng)集成、運營服務到鋰（鉛）資源回收的全產業(yè)鏈，圍繞儲能業(yè)務形成一體化布局，構筑了儲能全產業(yè)生態(tài)體系。2024年，上游鋰電產品原材料價格下降導致產品單價下降，同時，企業(yè)業(yè)務轉型導致鉛回收業(yè)務減少，南都電源儲能業(yè)務收入下降。2024年上半年，南都電源儲能業(yè)務收入為25.71億元，同比下降38.40%。

五、行業(yè)現(xiàn)狀

全球能源體系發(fā)展呈現(xiàn)“脫碳”趨勢，以風電和太陽能發(fā)電為代表的清潔能源將逐步取代化石能源成為主要的天然能源。風能和太陽能存在隨機性和間歇性的特點，會導致整個高比例清潔能源系統(tǒng)的靈活性降低和調節(jié)能力不足，為了確保系統(tǒng)安全和經(jīng)濟運行，需要引入儲能作為新的調節(jié)能力來源。儲能技術在電力系統(tǒng)中的定位主要是利用其功率調節(jié)和能量存儲的功能，直接或間接地提供調節(jié)能力，以提升電力系統(tǒng)的靈活性、經(jīng)濟性和安全性。在諸多儲能技術中，抽水蓄能技術最為成熟且總量規(guī)模最大，其次為以鋰電池為主的電化學儲能技術，其他如壓縮空氣儲能、飛輪儲能、蓄冷蓄熱等儲能形式的裝機占比較小。截至2023年底，全球已投運電力儲能項目累計裝機規(guī)模289.2GW，年增長率21.9%。其中，新型儲能累計裝機規(guī)模達91.3GW，是2022年同期的近兩倍。其中，鋰離子電池繼續(xù)高速增長，年增長率超過100%。根據(jù)全球儲能數(shù)據(jù)庫的不完全統(tǒng)計，截至2024年6月底，中國已投運電力儲能項目累計裝機規(guī)模103.3GW，同比增長47%。其中，新型儲能累計裝機達到48.18GW。

六、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）行業(yè)政策大力支持，電化學儲能發(fā)展提速

隨著“雙碳”戰(zhàn)略部署的深入實施，在促進深化能源領域體制機制改革創(chuàng)新，加快構建清潔低碳、安全高效的能源體系，促進能源高質量發(fā)展和經(jīng)濟社會發(fā)展全面綠色轉型等系列政策的鼓勵與引導下，整個儲能產業(yè)必將進入綠色低碳轉型、科技創(chuàng)新驅動的高質量發(fā)展新時代。國家為實現(xiàn)到2025年新型儲能裝機容量達到30GW以上的目標，密集出臺政策推動儲能行業(yè)逐步發(fā)展和成熟。國家發(fā)改委、國家能源局等陸續(xù)推出《“十四五”新型儲能發(fā)展實施方案》《完善儲能成本補償機制助力構建以新能源為主體的新型電力系統(tǒng)》《關于進一步推動新型儲能參與電力市場和調度運用的通知》等各項政策，鼓勵新型儲能進一步發(fā)展，推動電化學儲能等新型儲能系統(tǒng)規(guī)模化、市場化、產業(yè)化發(fā)展。

（2）鋰電池擴產改善供需結構，技術疊加助力大幅降本

目前，電化學儲能系統(tǒng)的成本構成中，電池成本占比較高，其成本變動對電化學儲能系統(tǒng)的成本具有極大影響。2021年起至2022年底，電芯供貨持續(xù)緊張，難以匹配下游日益增長的需求，供需失衡導致儲能系統(tǒng)成本上行。2023年以來，電芯上游原材料碳酸鋰單價自高點有較大幅度回落，疊加電芯供應商產能穩(wěn)步釋放，電芯價格將進一步下降且趨于平穩(wěn)。此外，隨著電化學儲能產業(yè)鏈各環(huán)節(jié)研發(fā)創(chuàng)新帶動技術革新，安全性與循環(huán)壽命等技術指標大幅提升，帶動儲能度電成本快速下降，電化學儲能產業(yè)進入快速成長期。

（3）儲能技術不斷突破，電化學儲能市場空間廣闊

電化學儲能在實現(xiàn)能源安全可靠、經(jīng)濟可行、綠色低碳發(fā)展中發(fā)揮重要作用，在未來還將形成短時高頻技術、中長時間儲能技術和超長時間儲能技術的戰(zhàn)略布局，包括不同的應用場景、不同的技術需求，從MWh覆蓋到GWh；同時，電化學儲能將支撐一系列先進的技術，包括表征分析、檢測、安防以及先進制造。從中長期來看，隨著技術進步和成本的下降，電化學儲能將成為電力系統(tǒng)調節(jié)的重要力量，市場空間進一步擴大。

2、不利因素

（1）產品可靠性不足

目前，國內外各大鋰電池企業(yè)、新能源企業(yè)、變流器企業(yè)均開始加大對電化學儲能產品的布局，隨著市場參與者的逐漸增多，電化學儲能系統(tǒng)質量良莠不齊，從而對電化學儲能電站應用以及行業(yè)持續(xù)性發(fā)展產生不利影響。根據(jù)中國電力企業(yè)聯(lián)合會《2023年度電化學儲能電站行業(yè)統(tǒng)計數(shù)據(jù)》顯示，電化學儲能電站非計劃停運占比57.25%，主要由電池、PCS、BMS、EMS等因素造成，其中電池因素占比32.72%。此外，因電池衰減、設備老化、運維不規(guī)范等原因，投運5年以上的電站能效平均降低6%以上，極大程度影響了電站的可靠性，甚至設備提前退役。

（2）并網(wǎng)難度大

作為多元耦合的復雜系統(tǒng)，電化學儲能關鍵設備接口多，多廠家協(xié)調難度大，不少電站甚至出現(xiàn)安裝調試超過180天仍未并網(wǎng)的情況。同時，接口不兼容，數(shù)據(jù)不同步，會導致電網(wǎng)調度指令執(zhí)行異常，電站出力無法滿足調度要求，進而影響電站正常運行。此外，儲能技術多種多樣，多廠家運維權責不清、售后無保障，也進一步限制了行業(yè)健康發(fā)展。

（3）儲能安全問題顯著

目前，電化學儲能行業(yè)人身、資產、并網(wǎng)、運維等的安全問題依然凸顯。一方面，我國缺少有效的檢測預防措施、保護設計不合理、消防不靈、無可燃氣體泄放通道等，都會帶來儲能安全事故隱患。另一方面，儲能安全不僅是人身資產安全，還包括并網(wǎng)安全、運維安全?！?31”事件后，行業(yè)洗牌大批廠商倒閉，導致大量“孤兒電站”無人運維，且運行時間遠低于設計壽命，從而對生態(tài)環(huán)境產生一定的威脅。

七、競爭格局

隨著清潔能源在全球范圍內裝機量的快速提升，為了保障電網(wǎng)的安全穩(wěn)定的運行，市場對大型儲能系統(tǒng)的需求也在快速上升?；趯Ξa業(yè)廣闊前景的預期，國內寧德時代、比亞迪股份有限公司、億緯鋰能、派能科技、南都電源等各大鋰電池企業(yè)以及陽光電源、科陸電子、南網(wǎng)科技、中天科技、思源電氣等PCS和電力設備企業(yè)等為了適應市場變化和客戶需求，依托自身資源積累和產品制造優(yōu)勢，延伸向系統(tǒng)集成模式轉型進入儲能系統(tǒng)行業(yè)。同時，以海博思創(chuàng)、沃太能源為代表的專業(yè)系統(tǒng)集成商，不僅具備儲能系統(tǒng)整套解決方案能力，可以更好的提出契合下游客戶需求的儲能系統(tǒng)解決方案，取得一定的市場先發(fā)和技術領先優(yōu)勢，并獲取一定的市場競爭地位。

八、發(fā)展趨勢

在“雙碳”總體目標指引下，儲能行業(yè)作為傳統(tǒng)電力系統(tǒng)源、網(wǎng)、荷之外的第四類新興能源產業(yè)，是當前推動主體能源向可再生能源更替的重要領域，其技術創(chuàng)新、產業(yè)布局、應用場景、市場構建處于能源發(fā)展的最前沿。隨著越來越多的相關政策出臺及行業(yè)標準建立，電化學儲能標準體系將涵蓋通用基礎、規(guī)劃設計、設備及試驗、施工及驗收等各環(huán)節(jié)，將從制度層面進一步鼓勵、引導儲能行業(yè)高速發(fā)展。同時，隨著電化學儲能應用場景的豐富和裝機規(guī)模的不斷擴大，長壽命、低成本、高安全的固態(tài)鋰離子電池、鈉離子電池是未來儲能電池技術的主流趨勢。此外，具有高度智能化的數(shù)據(jù)分析和運維平臺將成為支持儲能全生命周期智能運維和智慧運營的重要前提與保障，數(shù)字化賦能也將進一步提升儲能運行效率，擴大儲能行業(yè)盈利空間。