摘要：近年來，戶外用電需求和應急備用電源需求日益增加，同時，新能源汽車帶動鋰離子電池產業(yè)日益成熟，便攜式儲能行業(yè)得到迅速發(fā)展。數據顯示，2017-2022年全球便攜式儲能出貨量由10.1萬臺增長至656.7萬臺，年復合增長率高達187%。但到2023年，這種節(jié)節(jié)攀升的“儲能景氣”很快就遭遇了轉捩點。受賽道內的競爭烈度直線升高，庫存壓力增加等因素的影響，全球便攜式儲能需求斷崖式下跌。估計2023年全球便攜式儲能出貨量有所下降，達到600萬臺左右。

一、定義及分類

便攜式儲能電源，簡稱“戶外電源”，是一種替代傳統(tǒng)小型燃油發(fā)電機的、內置鋰離子電池的小型儲能設備，有大容量、大功率、安全便攜的特點，可提供穩(wěn)定交流/直流電壓輸出的電源系統(tǒng)，電池容量在100Wh-3000Wh，配有AC、DC、Type-C、USB、PD等多種接口，可匹配市場上主流電子設備，適用于戶外出游、應急救災、醫(yī)療搶險、戶外作業(yè)等多個場景。

按照功率能量存儲可將便攜式儲能分為低于500Wh、500-1,000Wh、超過1,000Wh的電源，與之搭配的太陽能光伏板，現(xiàn)在市面上比較主流的功率有100W和200W。

二、行業(yè)政策

1、主管部門和監(jiān)管體制

便攜式儲能行業(yè)行政主管部門為國家發(fā)展和改革委員會、國家能源局、工業(yè)和信息化部等部門。其中國家發(fā)展和改革委員會主要負責擬訂并組織實施國民經濟和社會發(fā)展戰(zhàn)略、中長期規(guī)劃和年度計劃，統(tǒng)籌協(xié)調經濟社會發(fā)展、推動實施創(chuàng)新驅動發(fā)展戰(zhàn)略、會同相關部門擬訂推進創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的規(guī)劃和政策，提出創(chuàng)新發(fā)展和培育經濟發(fā)展新動能的政策，會同相關部門規(guī)劃布局國家重大科技基礎設施，組織擬訂并推動實施高技術產業(yè)和戰(zhàn)略性新興產業(yè)發(fā)展規(guī)劃政策，協(xié)調產業(yè)升級、重大技術裝備推廣應用等方面的重大問題。

國家能源局負責能源發(fā)展和有關監(jiān)督管理的法律法規(guī)送審稿和規(guī)章，擬訂并組織實施能源發(fā)展戰(zhàn)略、規(guī)劃和政策，推進能源體制改革，擬訂有關改革方案，協(xié)調能源發(fā)展和改革中的重大問題。會要求地方能源主管部門加快出臺新型儲能專項規(guī)劃或發(fā)展方案，支持各類儲能技術、調控技術攻關，對建設大容量、長時儲能、綜合應用的示范項目進行監(jiān)管。

工業(yè)和信息化部負責指導推進信息化工作，協(xié)調信息化建設中的重大問題，協(xié)助推進重大信息化工程，指導協(xié)調電子政務和電子商務發(fā)展，協(xié)調推動跨行業(yè)、跨部門的互聯(lián)互通，推動重要信息資源的開發(fā)利用、共享，發(fā)布推動能源電子產業(yè)發(fā)展的指導意見，發(fā)布具體技術指導要求，對儲能行業(yè)產值進行大數據監(jiān)測。

行業(yè)自律性組織為中國化學與物理電源行業(yè)協(xié)會。其主要負責向政府反映會員單位的愿望和要求，向會員單位傳達政府的有關政策、法律、法規(guī)并協(xié)助貫徹落實；開展對電池行業(yè)國內外技術、經濟和市場信息的采集、分析和交流工作，依法開展行業(yè)生產經營統(tǒng)計與分析工作，開展行業(yè)調查，向政府部門提出制定電池行業(yè)政策和法規(guī)等方面的建議；組織訂立行規(guī)行約，并監(jiān)督執(zhí)行，協(xié)助政府規(guī)范市場行為，為會員開拓市場并為建立公平、有序競爭的外部環(huán)境創(chuàng)造條件，維護會員的合法權益和行業(yè)整體利益等。

2、行業(yè)相關政策

近年來，便攜式儲能行業(yè)受到政府的高度重視和國家政策的重點支持，國家陸續(xù)出臺了多項政策，推動便攜式儲能發(fā)展。例如，2023年9月發(fā)布的《安全應急裝備重點領域發(fā)展行動計劃(2023-2025年)》，其中提出面向家居、野外、車輛等多種環(huán)境的家庭安全應急需要，提升產品性能和質量，加大家庭應急包、長效環(huán)保滅火器、救生緩降器、應急電源等推廣力度，提高家庭安全防護和個人應急逃生自救能力。2024年8月發(fā)布的《能源重點領域大規(guī)模設備更新實施方案》，其中提出建立健全充電基礎設施、新型儲能、氫能、電力裝備等領域標準體系，加強能源行業(yè)標準供給和升級，提高設備效率和可靠性。

三、發(fā)展歷程

便攜式儲能行業(yè)發(fā)展歷程共包括3個階段，分別為起步階段、快速發(fā)展階段、調整階段。2010-2016年，便攜式儲能行業(yè)還處于起步階段，主要技術積累來自于充電寶等小型移動電源的研發(fā)和生產。2017-2022年，便攜式儲能行業(yè)市場規(guī)模迅速擴大，行業(yè)進入快速發(fā)展階段。這一階段便攜式儲能產品的技術不斷迭代，產品性能不斷提升；此外，隨著市場規(guī)模的擴大，越來越多的企業(yè)開始進入便攜式儲能市場，市場競爭逐漸加劇，但也推動了行業(yè)的快速發(fā)展。2023年至今，行業(yè)進入調整階段。2023年，便攜式儲能市場遭遇了需求斷崖式下跌的挑戰(zhàn)，一些實力較弱的企業(yè)開始退出市場，使得行業(yè)加速出清。

四、行業(yè)壁壘

1、技術壁壘

便捷式儲能產品的研發(fā)需綜合考慮工業(yè)設計、熱管理、電源管理、鋰電池模組等方面，并與應用場景深度結合，再對線路布局、產品結構、電源管理系統(tǒng)等進行研發(fā)，以實現(xiàn)多種充電和輸出方式，有效提升充電和放電效率，并能在過充、過放、過載、短路等情況進行多重保護，具有一定的技術壁壘。隨著智能終端持續(xù)迭代更新、戶外用電場景不斷豐富，消費者對便攜式儲能產品性能要求將不斷提高，包括大功率、輕量化、多功能、智能化等需求增加，不斷提高的行業(yè)技術水平已成為便攜式儲能行業(yè)較高的準入門檻。

2、品牌壁壘

便攜式儲能產品系兼具消費電子產品屬性和安全性要求的產品。就消費電子產品屬性而言，消費者對產品的初始認知依賴于其品牌形象，而知名消費電子行業(yè)專業(yè)品牌的樹立建立在其出色的產品研發(fā)能力、質量管控能力與市場營銷能力之上，需要在研發(fā)、品控、品牌營銷上的持續(xù)投入，具有一定壁壘。同時，由于便攜式儲能產品能輸出超過安全電壓的交流電，消費者在選擇產品時會更注重品牌對產品質量安全的背書。因此，對新進入者而言，便攜式儲能行業(yè)具有較高的品牌壁壘?。

3、渠道壁壘

便攜式儲能產品作為消費電子類產品，線上銷售是其最主要的銷售渠道。然而，新進入者需要面對已經建立起的強大競爭對手，如已有知名品牌和電商平臺上的成熟賣家。要在激烈的市場競爭中脫穎而出，新進入者需要獨特的營銷策略和高效的運營能力。而線下渠道包括開設線下店鋪、與商超賣場等合作的方式進行銷售。新進入者需要投入大量資金來建立線下銷售網絡，并需要與零售商建立合作關系，這需要時間和資源。因此，這對于新進入者來說具有較高的渠道壁壘。

五、產業(yè)鏈

1、行業(yè)產業(yè)鏈分析

從行業(yè)產業(yè)鏈來看，便攜式儲能行業(yè)上游為電芯、鋰電池、電子元器件、儲能逆變器等關鍵原材料和零部件；中游為便捷式儲能設備，這一環(huán)節(jié)的企業(yè)主要負責將上游的原材料和零部件進行加工、組裝和測試，生產出符合市場需求的便攜式儲能產品；下游是產品的應用領域和市場，根據應用領域的不同，便攜式儲能產品可以分為戶外出游、戶外作業(yè)，應急救災、醫(yī)療搶險等。

便攜式儲能行業(yè)產業(yè)鏈

電芯

寧德時代新能源科技股份有限公司

比亞迪股份有限公司

惠州億緯鋰能股份有限公司

瑞浦蘭鈞能源股份有限公司

廈門海辰儲能科技股份有限公司

鋰電池

南通硬派鋰電池有限公司

深圳市比亞迪鋰電池有限公司

重慶鑫旭鋰電池有限公司

荊門億緯創(chuàng)能鋰電池有限公司

中創(chuàng)新航科技集團股份有限公司

廣東博力威科技股份有限公司

江門市朗達鋰電池有限公司

貝特瑞新材料集團股份有限公司

寧德時代新能源科技股份有限公司

電子元器件

無錫夏普電子元器件有限公司

深圳市微容電子元器件有限公司

深圳市瑞隆源電子有限公司

上海賽濱特種電子元器件有限公司

艾爾康電子元器件（韶關）有限公司

慶邦電子元器件（泗洪）有限公司

福建福晶科技股份有限公司

中國振華(集團)科技股份有限公司

廣東領益智造股份有限公司

深圳市長盈精密技術股份有限公司

儲能逆變器

陽光電源股份有限公司

固德威技術股份有限公司

錦浪科技股份有限公司

寧波德業(yè)科技股份有限公司

上游

深圳市華寶新能源股份有限公司

深圳市正浩創(chuàng)新科技股份有限公司

深圳市德蘭明海新能源股份有限公司

安克創(chuàng)新科技股份有限公司

中游

戶外出游

戶外作業(yè)，應急救災

醫(yī)療搶險

下游

2、行業(yè)領先企業(yè)分析

（1）深圳市華寶新能源股份有限公司

深圳市華寶新能源股份有限公司致力于鋰電池儲能類產品及光伏產品的研發(fā)、生產、品牌、銷售及服務。其中，便攜儲能、光伏產品及全場景家庭綠電產品為公司的核心產品，產品得到全球用戶的廣泛認可。可應用于戶外休閑、應急備災、戶外作業(yè)、居家生活等場景，為客戶提供綠色低碳的能源解決方案。在便攜儲能領域，公司先后打造了“Jackery電小二”光充戶外電源領導品牌、“Geneverse電掌柜”全場景家庭綠電專家品牌，采用線上、線下相結合的模式，實現(xiàn)在中國、美國、日本、德國、英國、加拿大等全球多個國家銷售。2024年上半年，公司便攜儲能產品收入達到9.11億元，比2023年上半年增長18.72%。

（2）安克創(chuàng)新科技股份有限公司

?安克創(chuàng)新科技股份有限公司成立于2011年，是國內營收規(guī)模最大的全球化消費電子品牌企業(yè)之一。公司通過自主研發(fā)、產品設計、品牌打造、渠道銷售等方式塑造享譽全球的智能硬件品牌，覆蓋充電儲能、智能創(chuàng)新、智能影音等多個品類。其中，在充電儲能產品方面，公司主要包括Anker（安克）品牌的數碼充電設備和相關配件，以及AnkerSOLIX系列的家用光伏和儲能產品等。2024年前三季度，公司專注發(fā)展核心業(yè)務，持續(xù)推出創(chuàng)新產品、提升產品競爭力，消費級儲能等新賽道也持續(xù)貢獻收入增量，使得前三季度營業(yè)收入同比上漲39.56%；歸母凈利潤也保持上升趨勢，同比上漲21.29%至14.72億元。

六、行業(yè)現(xiàn)狀

近年來，戶外用電需求和應急備用電源需求日益增加，同時，新能源汽車帶動鋰離子電池產業(yè)日益成熟，便攜式儲能行業(yè)得到迅速發(fā)展。數據顯示，2017-2022年全球便攜式儲能出貨量由10.1萬臺增長至656.7萬臺，年復合增長率高達187%。但到2023年，這種節(jié)節(jié)攀升的“儲能景氣”很快就遭遇了轉捩點。受賽道內的競爭烈度直線升高，庫存壓力增加等因素的影響，全球便攜式儲能需求斷崖式下跌。估計2023年全球便攜式儲能出貨量有所下降，達到600萬臺左右。

七、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）市場需求增加

隨著電動汽車、無人機等新興產業(yè)的快速發(fā)展，對于高效、便捷的儲能設備的需求也在不斷增加。便攜式儲能設備具有體積小、重量輕、充電速度快等優(yōu)點，正好滿足了這些產業(yè)的需求。此外，隨著人們生活水平的提高，對于戶外活動、旅游等休閑娛樂方式的熱愛也在加深，便攜式儲能設備在這些場景下的應用也越來越廣泛。

（2）技術創(chuàng)新的推動

近年來，儲能技術得到了突飛猛進的發(fā)展，特別是鋰離子電池技術的不斷成熟，使得便攜式儲能設備的續(xù)航時間、能量密度等性能得到了極大的提升。同時光伏技術的進步降低了光伏產品的成本，提高了光伏發(fā)電效率，為便攜儲能產品提供了更加環(huán)保、高效的充電方式。此外，智能化、多功能化的設計理念也逐漸融入到便攜式儲能設備中，使其更加符合現(xiàn)代人的使用習慣。

（3）政策支持的力度加大

為了促進新能源產業(yè)的發(fā)展，各國政府紛紛出臺了一系列政策支持措施。例如，對新能源汽車、分布式光伏發(fā)電等領域給予補貼和稅收優(yōu)惠，從而刺激了相關產業(yè)的快速增長。作為新能源產業(yè)的重要組成部分，便攜式儲能行業(yè)自然也受益于這些政策支持。如2024年7月發(fā)布的《加快構建新型電力系統(tǒng)行動方案（2024—2027年）》，其中提出重點在分布式新能源、用戶側儲能、電動汽車充電設施等新型主體發(fā)展較快的地區(qū)，探索應用主配微網協(xié)同的新型有源配電網調度模式，鼓勵其他地區(qū)因地制宜同步開展探索。

2、不利因素

（1）市場競爭加劇

隨著便攜式儲能市場的快速發(fā)展，越來越多的企業(yè)開始進入這一領域，市場競爭愈發(fā)激烈。一些企業(yè)為了搶占市場份額，可能會采取價格戰(zhàn)等不正當競爭手段，導致行業(yè)整體利潤水平下降。這不僅會損害企業(yè)的長期發(fā)展利益，還可能影響產品質量和服務水平，進而對整個行業(yè)的聲譽造成負面影響。

（2）安全風險

便攜式儲能設備存在過放、短路、過充等安全隱患，這些隱患可能由不正確的使用或維護導致，進而引發(fā)設備損壞、起火或爆炸等危險情況。目前，雖然一些企業(yè)已經開始制定和執(zhí)行嚴格的質量控制標準，但整個行業(yè)的標準體系仍然有待健全。缺乏統(tǒng)一的安全標準和規(guī)范，使得市場上存在部分產品質量參差不齊，增加了使用風險。

（3）人才短缺風險

便攜式儲能影響企業(yè)發(fā)展的重要因素在于市場渠道的推廣和產品的研發(fā)設計及生產能力，其很大程度上都取決于企業(yè)團隊的人才構建。產品研發(fā)方面，高水準的研發(fā)設計人員是便攜儲能行業(yè)企業(yè)成功進行產品研究和設計開發(fā)，以及質量控制的關鍵。生產工藝方面，便攜儲能產品新技術和工藝的運用需要企業(yè)在長期生產過程中不斷積累經驗，且需要企業(yè)具有大量熟練掌握技術、工藝的工程師。銷售渠道方面，新型線上電商渠道的開拓需要經驗豐富的品牌營銷團隊對市場需求的敏銳感知和快速響應。因此，企業(yè)需要加強人才團隊建設，以防止出現(xiàn)人才短缺的風險。

八、競爭格局

從競爭格局來看，便攜式儲能市場競爭激烈，但集中度較高。頭部企業(yè)（如華寶新能、正浩科技等）在市場中占據領先地位。這些企業(yè)擁有強大的研發(fā)能力和品牌影響力，產品線豐富，能夠滿足不同消費者的需求。其次，新興企業(yè)也迅速崛起，這些品牌注重產品創(chuàng)新和性價比，通過精準的市場定位，快速獲得了市場份額。此外，還有一些其他參與者也在市場中占據一定的份額。這些企業(yè)可能擁有特定的技術或市場優(yōu)勢，能夠在某些細分領域中脫穎而出。未來，市場競爭將更加激烈，企業(yè)需要不斷提高產品質量和技術水平以應對挑戰(zhàn)。

九、發(fā)展趨勢

未來，在政策的支持下，便攜式儲能行業(yè)將得到快速發(fā)展。同時，戶外活動需求增加、戶外活動方式的轉變，在一定程度上推動戶外電源成為短途用電主流，為便攜式儲能行業(yè)發(fā)展做出重要貢獻。此外，太陽能板作為便攜儲能產品的重要配套產品，通過光伏發(fā)電能夠進一步提高其續(xù)航能力。隨著大硅片、雙面、疊瓦等技術的發(fā)展，將進一步提高光伏發(fā)電效率、降低成本，進而有利于便攜儲能產品的普及。