摘要：隨著全球對新能源汽車的需求不斷增加，作為鋰離子電池電解液的核心材料，六氟磷酸鋰的需求量也呈現(xiàn)出爆發(fā)式增長。新能源汽車市場的快速發(fā)展為六氟磷酸鋰行業(yè)提供了廣闊的市場空間。中國六氟磷酸鋰的產量持續(xù)增長，滿足了國內外市場的需求。2023年中國六氟磷酸鋰的產量達到15.99萬噸，需求量達到14.23萬噸，并且預計未來幾年將繼續(xù)保持增長態(tài)勢。六氟磷酸鋰行業(yè)的市場集中度相對較高，少數(shù)大型企業(yè)掌握了較大的市場份額。天賜材料和多氟多這兩家領軍企業(yè)，在六氟磷酸鋰行業(yè)中占據(jù)了較大的市場份額。未來，我國六氟磷酸鋰行業(yè)將朝著產品高端化、回收與循環(huán)利用、生產過程綠色環(huán)保化發(fā)展。

一、定義及分類

六氟磷酸鋰是鋰離子電池電解液中最重要的溶質，具有良好的離子遷移數(shù)和解離常數(shù)、較高的電導率和電化學穩(wěn)定性，以及較好的抗氧化性能和鋁箔鈍化能力，且能與各種正負極材料匹配。雖然其抗熱性和抗水性較差，且極易吸潮分解釋放出有害氣體——氟化氫，但考慮到電池成本、安全性能等因素，六氟磷酸鋰仍是目前商業(yè)化應用最廣泛的鋰電池溶質。根據(jù)六氟磷酸鋰的用途和性質，可以將其分為電解質級六氟磷酸鋰、工業(yè)級六氟磷酸鋰、實驗室級六氟磷酸鋰等。

二、行業(yè)政策

1、主管部門及監(jiān)管體制

六氟磷酸鋰行業(yè)主管部門主要為國家發(fā)展和改革委員會、工業(yè)和信息化部等。發(fā)改委主要負責制定產業(yè)政策，指導技術改造，以及承擔規(guī)劃重大建設項目和生產力布局的責任。負責研究制定產業(yè)政策，包括六氟磷酸鋰行業(yè)的產業(yè)政策，以確保行業(yè)的健康發(fā)展。承擔對六氟磷酸鋰行業(yè)發(fā)展的指導和規(guī)劃工作，以確保行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。工信部負責制定并組織實施行業(yè)規(guī)劃、計劃和產業(yè)政策。負責推動六氟磷酸鋰行業(yè)的技術創(chuàng)新，包括支持企業(yè)開展技術研發(fā)、成果轉化和產業(yè)升級等活動，以提高行業(yè)的核心競爭力。承擔優(yōu)化六氟磷酸鋰產業(yè)布局的責任，通過引導企業(yè)合理布局、促進產業(yè)集聚和協(xié)同發(fā)展等方式，提高行業(yè)的整體效益等。

六氟磷酸鋰行業(yè)自律組織主要為中國電池工業(yè)協(xié)會和中國化學與物理電源行業(yè)協(xié)會等。主要負責制定和發(fā)布行業(yè)規(guī)范、標準和技術指導文件，以確保六氟磷酸鋰產品的質量和安全。組織各種形式的會議、研討會和展覽等活動。定期舉辦培訓班、研討會等活動，提高行業(yè)從業(yè)人員的技能和素質。對六氟磷酸鋰行業(yè)的企業(yè)進行監(jiān)管和自律管理，確保企業(yè)遵守行業(yè)規(guī)范、法律法規(guī)和倫理道德，維護行業(yè)的公平、公正和有序競爭。

2、相關政策

近年來，我國政府推出許多相關政策促進六氟磷酸鋰行業(yè)的發(fā)展，如《關于推動能源電子產業(yè)發(fā)展的指導意見》，支持開發(fā)超長壽命高安全性儲能鋰離子電池，加快電解液用高純碳酸酯溶劑、高純六氟磷酸鋰溶質等產業(yè)化應用。政策鼓勵開發(fā)超長壽命、高安全性的儲能鋰離子電池，這將直接增加對高性能電解液的需求。六氟磷酸鋰作為電解液的關鍵成分，其市場需求將隨之增長。政策推動高純六氟磷酸鋰的產業(yè)化，要求企業(yè)提高產品純度和性能，滿足高端市場對電解液材料的嚴格要求，從而提升整個行業(yè)的產品質量水平。

三、行業(yè)壁壘

1、技術壁壘

六氟磷酸鋰的生產涉及復雜的化學反應和精細的工藝控制，對技術的要求極高。首先，原料的配比和反應條件的精確控制對于產品的純度和性能至關重要。其次，生產過程中的副產物處理和純化技術也是技術難點，需要企業(yè)具備先進的分離和提純技術。此外，隨著市場對電池性能要求的不斷提高，六氟磷酸鋰的改性和新型電解液的研發(fā)也成為技術競爭的焦點。因此，新進入者需要投入大量資金和人力進行技術研發(fā)和人才引進，以突破技術壁壘并滿足市場需求。

2、資金壁壘

六氟磷酸鋰的生產需要大量的資金投入，主要體現(xiàn)在設備購置、原材料采購、環(huán)保設施建設等方面。首先，生產設備的購置和維護需要大量資金，尤其是核心設備如反應釜、蒸餾塔等。其次，原材料的采購也需要充足的資金支持，因為原材料價格受市場供需關系影響較大，需要保持一定的庫存量以應對市場波動。此外，環(huán)保設施的建設和運營也是一筆不小的開支，以確保生產過程符合環(huán)保法規(guī)要求。因此，新進入者需要具備足夠的資金實力，才能應對這些資金壓力并順利開展生產經營活動。

3、客戶壁壘

在六氟磷酸鋰行業(yè)中，客戶關系的建立和維護對于企業(yè)的發(fā)展至關重要。由于六氟磷酸鋰是鋰電池電解液的關鍵材料，其質量和性能直接影響到鋰電池的性能和安全性。因此，下游客戶對于供應商的選擇非常謹慎，通常需要經過長時間的測試和驗證才能建立合作關系。一旦建立起穩(wěn)定的客戶關系，客戶往往會形成一定的依賴性，不輕易更換供應商。這就形成了一定的客戶壁壘，新進入者需要花費大量時間和精力去開拓市場和建立客戶關系，才能在競爭激烈的市場中立足。

四、產業(yè)鏈

1、行業(yè)產業(yè)鏈分析

六氟磷酸鋰產業(yè)鏈上游原材料主要是用以制備氟化鋰的碳酸鋰、五氟化磷、氟化氫等；產業(yè)鏈中游則是六氟磷酸鋰的制備與生產；下游六氟磷酸鋰主要用以生產鋰離子電池的電解液，最終應用在新能源汽車、電動摩托車、電動船舶、儲能設備、智能電子設備等消費終端。

從上游來看：原材料的供應穩(wěn)定性直接關系到六氟磷酸鋰生產的連續(xù)性和可靠性。如果上游原材料供應出現(xiàn)問題，比如價格大幅波動、供應短缺等，都可能導致六氟磷酸鋰生產成本的上升，甚至影響到生產的正常進行。再者，原材料成本在六氟磷酸鋰總成本中占有較大比重，因此原材料價格的變動會直接影響到六氟磷酸鋰的成本結構和盈利空間。

從下游來看：六氟磷酸鋰主要用作鋰離子電池的電解質，其市場需求直接受到下游鋰離子電池制造商的影響。隨著電動汽車、儲能設備、智能電子設備等領域的快速發(fā)展，鋰離子電池的需求日益增長，從而推動了六氟磷酸鋰的市場需求。

六氟磷酸鋰行業(yè)產業(yè)鏈

氟化氫

濱化集團股份有限公司

浙江三美化工股份有限公司

浙江巨化股份有限公司

中化藍天集團有限公司

五氟化磷

福建德爾科技股份有限公司

天津市東祥特種氣體有限責任公司

保定市華宇新型電子材料有限公司

銅陵有色金嶺氣體有限責任公司

濟源市昊達實業(yè)有限公司

碳酸鋰

盛新鋰能集團股份有限公司

天齊鋰業(yè)股份有限公司

江西贛鋒鋰業(yè)集團股份有限公司

藏格礦業(yè)股份有限公司

上游

廣州天賜高新材料股份有限公司

多氟多新材料股份有限公司

天際新能源科技股份有限公司

浙江永太科技股份有限公司

中游

新能源汽車

電動摩托車

電動船舶

下游

2、行業(yè)領先企業(yè)分析

（1）廣州天賜高新材料股份有限公司

天賜材料成立于2000年，主營業(yè)務為鋰電池材料和日化及特種化學品材料。天賜材料是國內電解液龍頭企業(yè)，布局了六氟磷酸鋰、雙氟磺酰亞胺鋰、溶劑等電解液的核心原材料，形成了一體化的產業(yè)鏈。天賜材料的六氟磷酸鋰以液態(tài)為主，主要采用有機溶劑法直接生產，便于配套企業(yè)自產電解液，可顯著降低生產成本。2023年天賜材料鋰離子電池材料產品營業(yè)收入為141.04億元，同比減少32.26%。

（2）多氟多新材料股份有限公司

多氟多成立于1999年，具備“螢石—無水氟化氫—氟化鋰—六氟磷酸鋰—鋰電池—新能源汽車”完整的產業(yè)鏈。多氟多公司自主開發(fā)了利用工業(yè)級碳酸鋰、無水氟化氫、三氯化磷法制備高純晶體六氟磷酸鋰，是全球最大晶體六氟磷酸鋰生產企業(yè)。多氟多是國內最早從事六氟磷酸鋰研發(fā)和產業(yè)化的企業(yè)之一。公司憑借強大的研發(fā)實力和先進的生產技術，已經建成了具有國際競爭力的六氟磷酸鋰生產線。多氟多的六氟磷酸鋰產品具有高純度、高穩(wěn)定性等特點，廣泛應用于鋰電池電解液、特種氟化鹽等領域。2023年多氟多營業(yè)收入較2022年有所減少，營業(yè)收入為119.37億元，同比減少3.41%。2024年1-3月，多氟多營業(yè)收入為21.29億元，同比上年同期減少13.87%。

五、行業(yè)現(xiàn)狀

隨著全球對新能源汽車的需求不斷增加，作為鋰離子電池電解液的核心材料，六氟磷酸鋰的需求量也呈現(xiàn)出爆發(fā)式增長。新能源汽車市場的快速發(fā)展為六氟磷酸鋰行業(yè)提供了廣闊的市場空間。中國六氟磷酸鋰的產量持續(xù)增長，滿足了國內外市場的需求。2023年中國六氟磷酸鋰的產量達到15.99萬噸，需求量達到14.23萬噸，并且預計未來幾年將繼續(xù)保持增長態(tài)勢。產量的增長受到下游電動汽車市場和儲能市場需求的直接影響，同時也受到國內外政策支持和技術進步的推動。

六、發(fā)展因素

1、機遇

（1）新能源市場的強勁需求

隨著全球氣候變化問題日益嚴重，減少碳排放、發(fā)展清潔能源已成為各國的共同目標。新能源汽車，尤其是電動汽車，作為減少交通領域碳排放的重要手段，受到了前所未有的關注。各國政府紛紛出臺政策，鼓勵新能源汽車的研發(fā)、生產和購買，為新能源汽車市場提供了巨大的發(fā)展空間。作為新能源汽車的“心臟”——鋰電池的關鍵材料，六氟磷酸鋰的需求隨之水漲船高。可以預見，在未來較長一段時間內，新能源市場的強勁需求將持續(xù)推動六氟磷酸鋰行業(yè)的發(fā)展。

（2）技術進步帶來的成本下降

技術進步為六氟磷酸鋰行業(yè)帶來了成本下降的機遇。隨著生產技術的不斷進步，六氟磷酸鋰的生產效率得到提高，能耗和排放進一步降低，從而實現(xiàn)了綠色生產。同時，相關企業(yè)進行了配套設備結構及材料的優(yōu)化工作，降低了生產成本，提高了市場競爭力。這種成本下降的趨勢使得六氟磷酸鋰的性價比提高，進一步促進了其在新能源領域的廣泛應用。

（3）產品多樣化和高端化需求

隨著市場的不斷發(fā)展和消費者需求的日益多樣化，六氟磷酸鋰產品也面臨著向多樣化和高端化方向發(fā)展的趨勢。一方面，不同類型的鋰電池對六氟磷酸鋰的性能要求有所不同，這就需要企業(yè)研發(fā)出滿足特定需求的多樣化產品；另一方面，隨著科技的進步和消費者對產品品質的追求，高端化的六氟磷酸鋰產品也逐漸成為市場的新寵。這就要求企業(yè)在技術研發(fā)、生產工藝和質量控制等方面不斷提升自身實力，以滿足市場的多樣化和高端化需求。

2、挑戰(zhàn)

（1）技術難度高

六氟磷酸鋰的合成過程復雜，涉及多步化學反應，且每一步都需要精確控制反應條件，如溫度、壓力、反應時間等。此外，產品的提純過程也相當繁瑣，需要采用多種分離和純化技術。這些技術要求對化學合成、過程工程和分析檢測等方面都有深入的了解和實踐經驗。因此，技術難度成為了制約新進入者進入該領域的重要門檻，也是現(xiàn)有企業(yè)持續(xù)創(chuàng)新和保持競爭優(yōu)勢的關鍵。

（2）環(huán)保壓力大

隨著全球對環(huán)境保護意識的增強，六氟磷酸鋰行業(yè)面臨的環(huán)保壓力也越來越大。六氟磷酸鋰的生產過程中可能會產生一些有害物質和廢棄物，如果不進行妥善處理，會對環(huán)境造成污染。隨著全球環(huán)保意識的提高和環(huán)保法規(guī)的日益嚴格，企業(yè)必須投入大量資金和技術進行環(huán)保治理，確保廢水、廢氣、廢渣等達標排放。這不僅增加了企業(yè)的運營成本，也對企業(yè)的環(huán)保管理和技術創(chuàng)新提出了更高的要求。

（3）原材料價格波動

六氟磷酸鋰的原材料價格波動對其生產成本和市場競爭力具有重要影響。主要原材料如碳酸鋰、五氟化磷、氟化氫等的價格波動受多種因素影響，如市場供需關系、國際政治經濟形勢、政策法規(guī)等。當原材料價格上漲時，企業(yè)的生產成本也會相應增加，從而可能導致產品價格上升或企業(yè)利潤下降。反之，當原材料價格下跌時，企業(yè)可以降低成本、提高利潤或降低產品價格以增強市場競爭力。因此，原材料價格波動對六氟磷酸鋰行業(yè)的生產經營和市場競爭具有重要影響。

七、競爭格局

六氟磷酸鋰行業(yè)的市場集中度相對較高，少數(shù)大型企業(yè)掌握了較大的市場份額。天賜材料和多氟多這兩家領軍企業(yè)，在六氟磷酸鋰行業(yè)中占據(jù)了較大的市場份額，2022年產能占比分別達到了28.6%和27.7%。這兩家企業(yè)在產能、技術、品牌等方面具有明顯優(yōu)勢，主導著市場的發(fā)展方向。雖然有一些其他企業(yè)也涉足六氟磷酸鋰領域，但整體市場份額相對較小。例如，天際股份和永太科技雖然市場份額分別為8.4%、3.7%，但與前兩者相比仍有一定差距。

八、發(fā)展趨勢

隨著中國新能源產業(yè)的快速發(fā)展，對六氟磷酸鋰產品的性能和質量要求也越來越高。未來，中國六氟磷酸鋰行業(yè)將朝著產品高端化的方向發(fā)展。同時，隨著六氟磷酸鋰市場規(guī)模的擴大，其生產和消費過程中產生的廢棄物也將增加。因此，回收與循環(huán)利用將成為未來中國六氟磷酸鋰行業(yè)發(fā)展的重要趨勢。一方面，將通過建立完善的回收體系，對廢舊鋰電池中的六氟磷酸鋰進行回收和再利用，降低生產成本，提高資源利用效率。另一方面，將加強技術研發(fā)，開發(fā)高效的回收技術和設備，提升回收效率和質量。此外，六氟磷酸鋰行業(yè)將注重采用低能耗、低排放的生產技術和設備，以減少環(huán)境污染和資源浪費。未來，我國六氟磷酸鋰行業(yè)將朝著產品高端化、回收與循環(huán)利用、生產過程綠色環(huán)?；l(fā)展。