摘要：混凝土是目前世界上使用量最大、應(yīng)用范圍最廣泛的基礎(chǔ)性建筑材料，其需求量與國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展密切相關(guān)，受當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)增速、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資和房地產(chǎn)開發(fā)投資、政策支持、人口趨勢(shì)和城鎮(zhèn)化水平等因素的影響很大。90年代初至今，受益于我國(guó)混凝土“禁現(xiàn)”政策的實(shí)施、國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速發(fā)展、工業(yè)化和城鎮(zhèn)化水平不斷提高、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和房地產(chǎn)開發(fā)投資等固定資產(chǎn)投資高速增長(zhǎng)，我國(guó)混凝土行業(yè)發(fā)展迅速。數(shù)據(jù)顯示，2023年受房地產(chǎn)市場(chǎng)持續(xù)下行等因素影響，商品混凝土市場(chǎng)需求低迷，行業(yè)經(jīng)營(yíng)效益走弱，疊加高溫、限電等因素影響，全國(guó)商品混凝土產(chǎn)量為26.9億立方米，同比下降11.2%。

一、定義及分類

混凝土簡(jiǎn)稱為“砼”，是指由膠凝材料將集料膠結(jié)成整體的工程復(fù)合材料的統(tǒng)稱。通常講的混凝土一詞是指用水泥作膠凝材料，砂石骨料作集料；與水（可含外加劑和摻合料）按一定比例配合，經(jīng)攪拌而得的水泥混凝土，也稱普通混凝土，是目前世界上使用量最大、應(yīng)用范圍最廣泛的基礎(chǔ)性建筑材料。混凝土的種類多樣，按膠凝材料可分為無機(jī)膠凝材料混凝土和有機(jī)膠結(jié)料混凝土；按表觀密度可分為重混凝土、普通混凝土、輕質(zhì)混凝土。

二、行業(yè)政策

近年來，為了促進(jìn)混凝土行業(yè)的發(fā)展，以及高性能混凝土推廣應(yīng)用力度，我國(guó)有關(guān)部門陸續(xù)發(fā)布了一系列相關(guān)政策，如2024年交通運(yùn)輸部發(fā)布的《關(guān)于做好平安百年品質(zhì)工程創(chuàng)建示范推動(dòng)交通運(yùn)輸基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》提出推進(jìn)碼頭工程海洋環(huán)境混凝土耐久性關(guān)鍵技術(shù)創(chuàng)新應(yīng)用，研究提高碼頭結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)使用年限。

三、行業(yè)壁壘

1、資質(zhì)壁壘

我國(guó)住建部對(duì)混凝土企業(yè)實(shí)行資質(zhì)管理。企業(yè)工商注冊(cè)所在地設(shè)區(qū)的市人民政府住房城鄉(xiāng)建設(shè)主管部門，根據(jù)住建部《建筑業(yè)企業(yè)資質(zhì)管理規(guī)定》（住建部令第22號(hào)）和《建筑業(yè)企業(yè)資質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)》（建市[2014]159號(hào)），對(duì)申請(qǐng)經(jīng)營(yíng)預(yù)拌混凝土的企業(yè)從凈資產(chǎn)、企業(yè)主要人員、技術(shù)裝備等方面進(jìn)行審查，審查合格后頒發(fā)《建筑業(yè)企業(yè)資質(zhì)證書》，企業(yè)在取得資質(zhì)證書后方可生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)預(yù)拌混凝土。我國(guó)各地住房城鄉(xiāng)建設(shè)主管部門陸續(xù)出臺(tái)政策，根據(jù)當(dāng)?shù)鼗炷凉?yīng)和需求的狀況對(duì)混凝土企業(yè)進(jìn)行合理規(guī)劃和布局，提高企業(yè)硬件設(shè)施建設(shè)水平和環(huán)保要求，加強(qiáng)混凝土質(zhì)量控制，上述政策的出臺(tái)也提高了混凝土行業(yè)準(zhǔn)入門檻。

2、資金壁壘

混凝土企業(yè)成立時(shí)需要購(gòu)買土地修建廠房和辦公樓，購(gòu)置生產(chǎn)線、運(yùn)輸設(shè)備、泵送設(shè)備等固定資產(chǎn)，初始投入規(guī)模較大。各地區(qū)為避免混凝土行業(yè)重復(fù)建設(shè)、無序競(jìng)爭(zhēng)，陸續(xù)出臺(tái)政策提高企業(yè)設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力和固定資產(chǎn)投資規(guī)模，限制小規(guī)?；炷疗髽I(yè)設(shè)立。同時(shí)，由于建筑施工行業(yè)具有工程建設(shè)周期長(zhǎng)、資金周轉(zhuǎn)慢、工程款結(jié)算周期長(zhǎng)等特點(diǎn)，施工方通常根據(jù)施工進(jìn)度分階段付款，導(dǎo)致混凝土企業(yè)銷售回款較慢，應(yīng)收賬款較大。行業(yè)特點(diǎn)要求混凝土企業(yè)有一定的資金周轉(zhuǎn)實(shí)力，以維持企業(yè)運(yùn)營(yíng)，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的增長(zhǎng)。

3、原材料資源壁壘

混凝土的主要原材料包括水泥、砂石骨料、外加劑等。其中水泥和外加劑生產(chǎn)廠家較多，供給較為充足；但是在砂石骨料方面，近年來政府部門出于生態(tài)環(huán)保角度考慮嚴(yán)格限制河道采砂，使得砂石骨料資源處于緊缺狀態(tài)。從事混凝土業(yè)務(wù)的企業(yè)如果不具備機(jī)制砂石生產(chǎn)加工能力，或者未取得石灰?guī)r等采礦權(quán)，會(huì)導(dǎo)致其主要原材料采購(gòu)受限，影響其持續(xù)、穩(wěn)定的供貨能力和盈利能力，進(jìn)而影響其行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。

4、技術(shù)壁壘

混凝土是現(xiàn)代工程結(jié)構(gòu)最主要的大宗基礎(chǔ)性材料，應(yīng)用范圍廣泛，其安全性和穩(wěn)定性極為重要。如混凝土質(zhì)量檢測(cè)結(jié)果不達(dá)標(biāo)準(zhǔn)，需對(duì)其進(jìn)行加固補(bǔ)強(qiáng)處理，處理后仍不達(dá)標(biāo)準(zhǔn)的，需對(duì)不達(dá)標(biāo)準(zhǔn)的混凝土結(jié)構(gòu)及其上方建筑物全部拆除重新澆筑和建造。因此，企業(yè)需對(duì)混凝土的質(zhì)量進(jìn)行有效的事前控制和過程控制，要求混凝土企業(yè)具有較強(qiáng)的技術(shù)實(shí)力和質(zhì)量控制能力?；炷疗髽I(yè)的核心技術(shù)是配合比設(shè)計(jì)與控制技術(shù)。配合比是影響混凝土質(zhì)量的首要因素，其設(shè)計(jì)既要滿足工程設(shè)計(jì)要求的強(qiáng)度等級(jí)、施工要求的和易性、使用要求的耐久性，又要做到合理控制成本。因各供應(yīng)商的水泥、各地區(qū)的砂石骨料等原材料品質(zhì)不同，同一供應(yīng)商不同批次的原材料品質(zhì)也有所差異，企業(yè)技術(shù)人員必須按照配合比技術(shù)規(guī)程，借助長(zhǎng)期大量的試驗(yàn)數(shù)據(jù)和工作經(jīng)驗(yàn)，根據(jù)客戶的需求，對(duì)每一工程項(xiàng)目的混凝土進(jìn)行配合比設(shè)計(jì)。企業(yè)需通過生產(chǎn)過程控制保證混凝土生產(chǎn)過程中混凝土配合比按照技術(shù)規(guī)程準(zhǔn)確實(shí)施。我國(guó)建筑質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)的不斷提高，重大基礎(chǔ)設(shè)施工程和高層、超高層建筑增多，對(duì)混凝土企業(yè)技術(shù)能力提出了更高的要求。

四、產(chǎn)業(yè)鏈

從產(chǎn)業(yè)鏈方面來看，混凝土行業(yè)的上游行業(yè)主要有水泥制造行業(yè)、砂石骨料的開采及加工行業(yè)、混凝土外加劑生產(chǎn)行業(yè)等；下游行業(yè)主要有市政及基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、房地產(chǎn)開發(fā)等。從原材料方面來看，水泥、砂石骨料是混凝土最主要的原材料，其穩(wěn)定供應(yīng)對(duì)混凝土行業(yè)的發(fā)展至關(guān)重要。我國(guó)水泥行業(yè)發(fā)展迅速，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，市場(chǎng)供應(yīng)充足，為混凝土行業(yè)快速發(fā)展提供充足的原材料來源。在砂石骨料方面，隨著我國(guó)開采限制、淘汰落后產(chǎn)能、非法碼頭和非法采砂專項(xiàng)整治工作、環(huán)保督查等聯(lián)合影響，我國(guó)部分地區(qū)砂石骨料供不應(yīng)求，價(jià)格持續(xù)上漲，對(duì)混凝土企業(yè)盈利能力產(chǎn)生不利影響。但是，隨著礦山開采和砂石骨料生產(chǎn)技術(shù)水平提升，通過石灰?guī)r礦開采、加工制備的高品質(zhì)砂石骨料可以滿足高性能混凝土的發(fā)展需求。

混凝土行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

水泥

中國(guó)建材集團(tuán)有限公司

安徽海螺水泥股份有限公司

華新水泥股份有限公司

新疆天山水泥股份有限公司

甘肅上峰水泥股份有限公司

唐山冀東水泥股份有限公司

中國(guó)山水水泥集團(tuán)有限公司

砂石骨料

中國(guó)建材股份有限公司

華新水泥股份有限公司

福建育華建材科技有限公司

安徽海螺水泥股份有限公司

折江交通資源投資集團(tuán)有限公司

廣東東升實(shí)業(yè)集團(tuán)有限公司

中國(guó)電力建設(shè)集團(tuán)有限公司

北京金隅集團(tuán)股份有限公司

混凝土外加劑

江蘇蘇博特新材料股份有限公司

重慶三圣實(shí)業(yè)股份有限公司

廣東紅墻新材料股份有限公司

安徽海螺材料科技股份有限公司

上游

海南瑞澤新型建材股份有限公司

重慶三圣實(shí)業(yè)股份有限公司

重慶四方新材股份有限公司

中建西部建設(shè)股份有限公司

中游

市政及基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)

房地產(chǎn)開發(fā)

下游

五、行業(yè)現(xiàn)狀

混凝土是目前世界上使用量最大、應(yīng)用范圍最廣泛的基礎(chǔ)性建筑材料，其需求量與國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展密切相關(guān)，受當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)增速、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資和房地產(chǎn)開發(fā)投資、政策支持、人口趨勢(shì)和城鎮(zhèn)化水平等因素的影響很大。90年代初至今，受益于我國(guó)混凝土“禁現(xiàn)”政策的實(shí)施、國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速發(fā)展、工業(yè)化和城鎮(zhèn)化水平不斷提高、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和房地產(chǎn)開發(fā)投資等固定資產(chǎn)投資高速增長(zhǎng)，我國(guó)混凝土行業(yè)發(fā)展迅速。數(shù)據(jù)顯示，2023年受房地產(chǎn)市場(chǎng)持續(xù)下行等因素影響，商品混凝土市場(chǎng)需求低迷，行業(yè)經(jīng)營(yíng)效益走弱，疊加高溫、限電等因素影響，全國(guó)商品混凝土產(chǎn)量為26.9億立方米，同比下降11.2%。

六、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）國(guó)家政策大力支持行業(yè)發(fā)展

近幾年來，國(guó)家對(duì)發(fā)展混凝土高度重視，陸續(xù)出臺(tái)了一系列強(qiáng)有力的政策法規(guī)。如2022年工信部發(fā)布的《關(guān)于印發(fā)建材行業(yè)碳達(dá)峰實(shí)施方案的通知》指出，提升玻璃纖維、巖棉、混凝土、水泥制品、路基填充材料、新型墻體和屋面材料生產(chǎn)過程中固廢資源利用水平。開發(fā)低能耗制備與施工技術(shù)，加大高性能混凝土推廣應(yīng)用力度。未來，隨著更多的支持政策出臺(tái)，將促進(jìn)混凝土行業(yè)的規(guī)范、健康、有序發(fā)展。

（2）城鎮(zhèn)化進(jìn)程快速推進(jìn)促進(jìn)行業(yè)發(fā)展

城鎮(zhèn)化是伴隨工業(yè)化發(fā)展、非農(nóng)產(chǎn)業(yè)在城鎮(zhèn)集聚、農(nóng)村人口向城鎮(zhèn)集中的自然歷史過程，是人類社會(huì)發(fā)展的客觀趨勢(shì)，是國(guó)家現(xiàn)代化的重要標(biāo)志。經(jīng)過多年發(fā)展，到2023年，我國(guó)城鎮(zhèn)人口達(dá)到了9.33億人，城鎮(zhèn)化率達(dá)66.16%，但與發(fā)達(dá)國(guó)家相比還有較大差距。目前我國(guó)正處于城鎮(zhèn)化深入發(fā)展的關(guān)鍵時(shí)期，國(guó)家就深入推進(jìn)新型城鎮(zhèn)化建設(shè)作出了一系列重大決策部署，城鎮(zhèn)化水平的持續(xù)提高，會(huì)帶來城市基礎(chǔ)設(shè)施、公共服務(wù)設(shè)施和房地產(chǎn)建設(shè)等巨大投資需求，混凝土的需求量將在較長(zhǎng)一段時(shí)期內(nèi)保持較高水平并持續(xù)增長(zhǎng)。

（3）行業(yè)發(fā)展不斷規(guī)范

目前，我國(guó)混凝土行業(yè)發(fā)展十分迅速，一些地區(qū)因規(guī)劃和監(jiān)管不及時(shí)，導(dǎo)致產(chǎn)能過剩、無序競(jìng)爭(zhēng)的情況出現(xiàn)。目前我國(guó)混凝土行業(yè)收購(gòu)、兼并、重組事項(xiàng)開始增多，規(guī)模小、實(shí)力差的企業(yè)將逐漸被淘汰，行業(yè)集中度將持續(xù)上升，隨著各地區(qū)混凝土行業(yè)發(fā)展規(guī)劃、政策的陸續(xù)推出，混凝土行業(yè)將不斷規(guī)范，并進(jìn)入良性競(jìng)爭(zhēng)。

2、不利因素

（1）原材料供應(yīng)緊張

混凝土的主要成本是水泥、砂石骨料等大宗原材料采購(gòu)成本，因混凝土行業(yè)以銷定產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)模式，混凝土原材料具有耗用數(shù)量巨大、不能大量?jī)?chǔ)存等特點(diǎn)，原材料供應(yīng)的連續(xù)性和及時(shí)性對(duì)混凝土企業(yè)運(yùn)營(yíng)起到關(guān)鍵作用，原材料價(jià)格波動(dòng)對(duì)混凝土企業(yè)盈利能力有較大影響。2017年以來，受開采限制、淘汰落后產(chǎn)能、非法碼頭和非法采砂專項(xiàng)整治工作、環(huán)保督查等聯(lián)合影響，我國(guó)大部分地區(qū)砂石骨料供不應(yīng)求，價(jià)格持續(xù)上漲，一些混凝土企業(yè)出現(xiàn)了無法按時(shí)保量完成混凝土供應(yīng)任務(wù)，盈利能力下降或虧損的情況。

（2）應(yīng)收賬款余額較大、回款周期較長(zhǎng)

混凝土企業(yè)下游客戶主要是建筑施工企業(yè)，建筑施工行業(yè)具有工程建設(shè)周期長(zhǎng)、資金周轉(zhuǎn)慢、工程款結(jié)算周期長(zhǎng)等特點(diǎn)，導(dǎo)致其向上游混凝土生產(chǎn)企業(yè)的付款周期較長(zhǎng)。混凝土銷售采取即產(chǎn)即銷的方式，企業(yè)需要根據(jù)施工單位的施工進(jìn)度，頻繁、連續(xù)的為客戶供應(yīng)混凝土，而貨款通常采取分階段支付的模式。此外，建筑施工企業(yè)通常會(huì)留取一定比例的混凝土余款（含質(zhì)量保證金）待建筑物主體封頂驗(yàn)收合格后支付給混凝土供應(yīng)商。因此混凝土企業(yè)普遍存在應(yīng)收賬款余額較大、回款周期較長(zhǎng)的情形。

七、競(jìng)爭(zhēng)格局

目前，我國(guó)混凝土行業(yè)正處在快速增長(zhǎng)期，各區(qū)域發(fā)展不平衡、產(chǎn)能利用率差異較大，競(jìng)爭(zhēng)激烈程度有較大差異，同時(shí)存在行業(yè)布局不合理、小規(guī)模企業(yè)比例高、企業(yè)資質(zhì)良莠不齊、部分地區(qū)混凝土生產(chǎn)粗放、效率低下、質(zhì)量不穩(wěn)定等一系列問題。隨著混凝土行業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展，競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)一步加劇，越來越多的地區(qū)將加強(qiáng)混凝土市場(chǎng)的監(jiān)管，有序引導(dǎo)混凝土企業(yè)的良性競(jìng)爭(zhēng)。隨著混凝土行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇、監(jiān)管要求升級(jí)，各地區(qū)環(huán)保安全監(jiān)管愈加嚴(yán)格，我國(guó)數(shù)量龐大的小規(guī)?；炷疗髽I(yè)將因?yàn)槿鄙儋Y金進(jìn)行生產(chǎn)設(shè)備和環(huán)保設(shè)施升級(jí)改造、不具備高性能混凝土生產(chǎn)技術(shù)或產(chǎn)品質(zhì)量無法達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)、原材料價(jià)格上漲過快使利潤(rùn)空間被進(jìn)一步擠壓以致虧損、缺少生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)資金等問題而倒閉或被并購(gòu)，項(xiàng)目訂單將向“實(shí)力強(qiáng)、質(zhì)量好、服務(wù)好”的混凝土企業(yè)集中，行業(yè)并購(gòu)整合力度將增大，行業(yè)集中度有望持續(xù)提升。

八、發(fā)展趨勢(shì)

混凝土作為基礎(chǔ)性建筑材料，在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和房地產(chǎn)開發(fā)中占據(jù)核心地位，其需求受我國(guó)城鎮(zhèn)化快速發(fā)展帶動(dòng)的基礎(chǔ)設(shè)施和房地產(chǎn)投資的持續(xù)增長(zhǎng)影響。同時(shí)，隨著“雙碳”目標(biāo)的提出，混凝土行業(yè)被賦予綠色低碳發(fā)展的重要使命。為實(shí)現(xiàn)綠色高質(zhì)量發(fā)展，行業(yè)將致力于清潔生產(chǎn)，減少粉塵、噪聲、廢水等污染，以及低碳生產(chǎn)，通過采用低碳原料、可再生能源和碳捕集技術(shù)等方式，逐步向碳中和目標(biāo)邁進(jìn)。這兩大路徑對(duì)建材行業(yè)整體發(fā)展具有深遠(yuǎn)影響。