摘要：高錳鋼行業(yè)供需高錳鋼市場需求總體呈現穩(wěn)步增長態(tài)勢，市場價格受上游鐵礦和錳礦原材料價格波動影響，行業(yè)價格也呈現出一定的波動態(tài)勢，但行業(yè)規(guī)模在整體需求增長，數據顯示，2023年我國高錳鋼市場規(guī)模達20.98億元，較2022年小幅度下降，其中礦山、冶金及工程機械占比6成左右，供需來看，2023年我國高錳鋼產量和需求量分別為38萬噸和34.81萬噸。

一、定義及分類

高錳鋼是指含錳量在10%以上的合金鋼。高錳鋼俗稱“耐磨鋼”，被廣泛地應用于各個行業(yè)的許多耐磨件上。高錳鋼原始硬度很低，而加工硬化能力很強，在使用中硬度提高，形變速度越快，硬化效果顯著，硬度也越高。高錳鋼依據其用途的不同可分為耐磨鋼和無磁鋼，耐磨鋼以高碳和高錳含量為主要特征，如ZGMn13系列，碳含量在0.90-1.50%之間，錳含量高達10.0-15.0%，主要用于制作承受高沖擊和高磨損的部件，如挖掘機的鏟齒、破碎機部件等。相比之下，無磁鋼則側重于高錳含量和低碳含量，錳含量大于17%，碳含量一般低于1.0%，主要用于制造無磁結構材料，如變壓器、電磁鐵等。兩類高錳鋼在化學成分和用途上各有側重，耐磨鋼強調耐磨性和機械強度，而無磁鋼則注重其無磁性和在電磁設備中的應用。

二、行業(yè)經營模式

1）采購模式

高錳鋼上游主要為鐵礦、錳礦等礦山資源和相關燃料資源等，大型鋼鐵綜合企業(yè)采購模式多為比價采購，即在市場調研基礎上制定下達最高采購限價，通過綜合對標比價，結合供應商管理工作確定供應商進行采購。對于部分采購品種，部分企業(yè)也會結合市場形勢及物料特點，通過招標或議價方式進行采購。對于與日常生產經營密切相關的原燃料的采購，企業(yè)一般與供應方簽訂較為長期的供應協(xié)議，根據市場變化調整結算價格；對于較為重要的鐵礦石供應，大型鋼鐵綜合企業(yè)還采用投資入股的方式鎖定資源，以降低行業(yè)上游價格波動風險。

2）生產模式

大型鋼鐵綜合企業(yè)擁有從煉鐵、煉鋼到軋鋼全套生產流程，多采用以效定銷、以銷定產的批量生產模式，以企業(yè)年度計劃為依據，根據產品銷售合同和內、外部各種信息編制月、周、日生產作業(yè)計劃。小型高錳鋼相關生產企業(yè)客戶需求量穩(wěn)定性較差，企業(yè)多直接采用以需定產的生產模式，靈活性和市場適應性較高，能夠根據客戶需求定制產品，滿足市場的多樣化需求。

3）銷售模式

大型鋼鐵綜合企業(yè)多采用經銷商分銷與直供終端用戶相結合的銷售方式進行產品銷售，其中經銷商分銷方式占比較高，主要因為鋼鐵產能遍布全國，地區(qū)間銷售差異較低，本地經銷商具備適應性優(yōu)勢。由經銷商按年度與企業(yè)簽訂協(xié)議，明確每一年度的資源量，客戶根據該協(xié)議確定的資源量按月向企業(yè)提報需求計劃，由企業(yè)根據此計劃結合生產現狀與客戶簽訂供貨合同，并在簽訂正式合同之前由客戶預付全部貨款，合同簽訂后企業(yè)將組織生產并按合同約定發(fā)貨，于每月月底根據實際發(fā)貨情況與客戶進行結算。小型高錳鋼相關生產企業(yè)多集中于某省份或某區(qū)域，地域性特點較高，銷售模式以直銷為主。

4）研發(fā)模式

大型鋼鐵綜合企業(yè)憑借雄厚的研發(fā)實力和資源優(yōu)勢，傾向于采取系統(tǒng)性、前瞻性的研發(fā)模式，通過產學研合作、國際合作等方式，深入探索高錳鋼的新材料、新工藝和新應用，力求在技術創(chuàng)新和產業(yè)升級上取得突破。而小型高錳鋼相關企業(yè)則更加注重實用性和快速響應市場的能力，通過引進消化吸收再創(chuàng)新、與大型企業(yè)或科研機構合作等方式，靈活調整研發(fā)方向，快速將新技術轉化為生產力，以滿足特定市場的需求。

三、行業(yè)政策

我國高錳鋼行業(yè)政策背景呈現多元化發(fā)展趨勢，旨在推動行業(yè)高質量發(fā)展、綠色轉型及資源高效利用。近年來，國家發(fā)展改革委、工信部等部門陸續(xù)發(fā)布系列政策文件，明確能效標桿和基準水平，強化能效引領和約束，引導企業(yè)實施節(jié)能降碳改造。同時鋼鐵行業(yè)智能制造標準體系的建設被提上日程，旨在解決標準缺失問題，推動行業(yè)質量、效益和動力變革。在環(huán)境保護方面，《關于全面推進美麗中國建設的意見》等文件要求重點行業(yè)實施超低排放改造，推廣清潔能源替代，并控制煤炭消費總量。此外，加快傳統(tǒng)制造業(yè)轉型升級和構建廢棄物循環(huán)利用體系也被納入政策議程，旨在推動資源循環(huán)利用和產業(yè)耦合發(fā)展，實現能源資源的梯級利用和產業(yè)循環(huán)銜接。

四、行業(yè)發(fā)展歷程

我國高錳鋼行業(yè)的發(fā)展歷程經歷了從起步到深化的四個階段。起步期時，行業(yè)主要依賴傳統(tǒng)工藝生產，應用于簡單耐磨件制造。隨著科技進步和經濟發(fā)展，成長期的高錳鋼行業(yè)采用現代化連鑄連軋工藝，顯著提高了生產效率和產品質量，拓寬了應用領域，同時國內產能和產量逐步提升。進入爆發(fā)期，國家基礎設施建設的加大投入帶動高錳鋼需求激增，行業(yè)競爭激烈，品牌建設和市場拓展成為企業(yè)重要戰(zhàn)略。近年來，在深化期，下游需求的高質量發(fā)展態(tài)勢和政策對環(huán)保的嚴格要求促使高錳鋼行業(yè)注重綠色生產和可持續(xù)發(fā)展，推動了行業(yè)的綠色轉型，同時國內高錳鋼相關研究顯著提升，行業(yè)創(chuàng)新和環(huán)保意識得到廣泛認可，為行業(yè)帶來了新的發(fā)展機遇。

五、行業(yè)發(fā)展面臨風險

1）宏觀經濟和周期性風險

高錳鋼產品屬于鋼鐵產品，受下游汽車、基建等需求影響較大，具有較強的周期性，與宏觀經濟增長率和固定資產投資增速存在密切關系。同時在短期內鋼材產能相對固定的前提下，鋼材需求的波動將對鋼材價格產生重大影響，鋼材價格的波動將使行業(yè)內企業(yè)的盈利能力產生波動。

2）政策風險

近年來高錳鋼行業(yè)相關政策多集中環(huán)保、高質量發(fā)展方向，旨在推動鑄造和鍛壓行業(yè)的高質量發(fā)展，嚴格區(qū)分不同生產工藝，避免違規(guī)新增產能和違規(guī)生產。同時政策對鋼鐵行業(yè)的環(huán)保要求也日益嚴格，要求企業(yè)采取綠色生產和可持續(xù)發(fā)展措施。對于高錳鋼行業(yè)來說，既帶來了轉型升級的機遇，也帶來了合規(guī)運營和成本控制的挑戰(zhàn)。

3）市場競爭風險

與美國、日本等發(fā)達國家相比，我國鋼鐵企業(yè)數量眾多，行業(yè)產品存在一定的同質化現象，導致行業(yè)市場競爭加劇。近年來我國鋼鐵行業(yè)并購重組步伐加快，部分大型鋼鐵企業(yè)正在或計劃通過兼并重組大幅提升其綜合實力，若業(yè)內企業(yè)不能持續(xù)優(yōu)化產品結構、提高技術水平、增強綜合競爭能力，則有可能在激烈的市場競爭中處于不利地位。

4）原材料風險

高錳鋼的生產依賴于多種合金元素，如鐵、錳、鉻、鎳等，還有燃料能源及相關生產設備等，原料價格受國際市場供需關系、生產成本、匯率變化等多種因素影響，以鐵礦和錳礦為例，我國鐵礦和錳礦進口依賴度近8成，隨著國際貿易局勢持續(xù)變化，能源價值和戰(zhàn)略意義提升，行業(yè)波動性提升。具體來看，鐵礦和錳礦等原材料價格的上漲將直接增加高錳鋼的生產成本，降低企業(yè)的盈利能力；而供應不穩(wěn)定則可能導致生產中斷，影響企業(yè)的正常運營。

5）全球性政治風險

國際政治格局的變動、貿易保護主義的抬頭以及地緣政治沖突等因素可能導致國際貿易環(huán)境的不確定性增加，會影響上游錳礦和燃料等成本的同時也會影響高錳鋼產品的進出口貿易。此外全球政治風險還可能引發(fā)匯率波動，影響企業(yè)的國際競爭力，高錳鋼企業(yè)需要密切關注國際政治動態(tài)，加強國際合作，優(yōu)化供應鏈管理，提高產品的國際競爭力，以減輕全球性政治風險帶來的負面影響。

六、產業(yè)鏈

高錳鋼行業(yè)的上游行業(yè)是鐵礦石、錳礦等原材料和礦山機械等，上游原料供應對高錳鋼行業(yè)的盈利水平有直接和顯著的影響。鐵礦石和錳礦等主要原材料的價格會直接影響高錳鋼的生產成本，同時鐵礦石等原料的質量水平也會影響本行業(yè)產品的質量，從而影響其銷售和市場認可度；中游主要是高錳鋼的生產制造，按照企業(yè)規(guī)模和類型主要包括小型高錳鋼相關企業(yè)和大型鋼鐵企業(yè)；下游冶金機械、礦山機械、工程機械、軌道交通、汽車等行業(yè)是高錳鋼的直接應用領域，隨著這些領域的快速發(fā)展，對高錳鋼的需求也會相應增加，同時這些領域產品的更新升級也將對高錳鋼提出更高的要求。

高錳鋼產業(yè)鏈

鐵礦

鞍山鋼鐵集團股份有限公司

本溪鋼鐵(集團)礦業(yè)有限責任公司

攀鋼集團礦業(yè)有限公司

馬鞍山鋼鐵股份有限公司

大冶特鋼股份有限公司

河北鋼鐵股份有限公司

包鋼股份有限公司

中國寶武鋼鐵集團有限公司

錳礦

西部黃金股份有限公司

五礦發(fā)展股份有限公司

山西華陽集團新能股份有限公司

中信金屬有限公司

貴州紅星發(fā)展股份有限公司

南方錳業(yè)集團有限責任公司

礦山機械

中信重工機械股份有限公司

北方重工集團有限公司

太原重型機械集團有限公司

鄭州煤礦機械集團股份有限公司

中煤張家口煤礦機械有限責任公司

中聯(lián)重科股份有限公司

三一重工股份有限公司

太原重工股份有限公司

成都大宏立機器股份有限公司

浙礦重工股份有限公司

鞍山重型礦山機器股份有限公司

廣西柳工機械股份有限公司

徐工集團工程機械股份有限公司

上游

邵東縣邵峰減速機制造有限公司

河鋼集團有限公司

鞍鋼股份有限公司

南京南鋼鋼鐵聯(lián)合有限公司

中游

冶金機械

礦山機械

工程機械

軌道交通

下游

1、湖南邵峰新材料科技有限公司

湖南邵峰新材料科技有限公司擁有重型減速機、耐磨新材料、五金鍛造毛坯件三個自主品牌，擁有全機械化環(huán)保耐磨新材料生產線，填補省內空白生產能力，產品遠銷越南、印度、泰國、緬甸等地，年產高錳鋼和碳鋼10000余噸，主要產品有軋臼壁、破碎壁、齒板、制砂磨輥、挖沙船高錳鋼鏈板、ZQ250~ZQ2500型號專用重型減速機以及全系列配件等產品，長期為中聯(lián)重科、山河智能、恒天集團等工程機械行業(yè)配套供應。

2、河鋼股份有限公司

河鋼股份有限公司是河鋼集團的子公司，是我國鋼鐵行業(yè)的巨頭之一,其市場份額在行業(yè)中處于領先地位，近期經營狀況來看，河鋼股份發(fā)展呈現波動趨勢，數據顯示，從2019年至2023年，其總營收在經歷2020年的小幅下滑后，于2021年實現顯著增長，達到1496.26億元。然而，隨后的2022年，營收有所回落，降至1434.7億元。到了2023年，總營收進一步縮減至1227.44億元，較上年下降14.45%，細分行業(yè)營收結構而言，鋼鐵領域仍在9成以上。高錳鋼相關而言，2018年11月河鋼舞鋼成功軋制出國內首塊20mm厚LNG超低溫高錳鋼，并順利通過了相關權威部門的檢驗，也是國內首家實現工業(yè)化生產LNG低溫高錳鋼的鋼鐵企業(yè)。

七、發(fā)展現狀

高錳鋼被廣泛用于制造沖擊磨損條件下工作的耐磨鑄件,如球磨機襯板、破碎機齒板、軋臼壁、破碎機錘頭、挖掘機鏟齒等。由于工作條件不同,高錳鋼所受到的沖擊和磨損強度不同.在許多場合傳統(tǒng)高錳鋼常常不能充分發(fā)揮其沖擊抗磨的特性。值得注意的是，近年來國內超低溫高錳鋼作為LNG儲罐材料得到認可，進一步拓展了高錳鋼的應用，未來或將成為高錳鋼高速增長的重要推動力。當前高錳鋼行業(yè)供需高錳鋼市場需求總體呈現穩(wěn)步增長態(tài)勢，市場價格受上游鐵礦和錳礦原材料價格波動影響，行業(yè)價格也呈現出一定的波動態(tài)勢，但行業(yè)規(guī)模在整體需求增長，具體數據顯示，2022年我國高錳鋼市場規(guī)模21.89億元，2023年我國高錳鋼市場規(guī)模20.98億元，其中礦山、冶金及工程機械占比6成左右，供需來看，2022年我國高錳鋼產量和需求量分別為產量38.24和35.16 萬噸，隨著終端基建等市場需求波動，2023年我國高錳鋼產需量分別小幅度下降至38萬噸和34.81萬噸。全球來看，中國是全球最大的高錳鋼生產區(qū)，年產量占全球總產量的20%左右，2014年全球高錳鋼產量為147.8萬噸，2022年全球高錳鋼產量約175.8萬噸，2023年產量下降至170.3萬噸。

八、發(fā)展影響因素

1、有利因素

1）LNG儲罐等新領域的拓展推動需求增長

2010年，浦項制鐵與韓華海洋開始進行高錳鋼的聯(lián)合研發(fā)，并在2013年成功研發(fā)出超低溫高錳鋼厚板產品。2018年韓國推動國際海事組織（IMO）出臺《經修訂的用于低溫環(huán)境的高錳奧氏體鋼應用臨時指南》，同意高錳鋼應用于LNG運輸船和LNG動力船的液貨艙和燃料艙，2022年6月全球首制搭載韓國自主研發(fā)高錳鋼LNG燃料儲罐的VLCC出現，成功證明高錳鋼材料應用于LNG燃料儲罐的可現性，2023年9月浦項制鐵自主開發(fā)的液氨貨艙和儲罐用高錳鋼及應用技術正式登記注冊成為國際技術標準，高錳鋼在具有抗低溫性能和耐腐蝕性的同時，還具備更好的性價比和輕量化優(yōu)勢，未來隨著LNG運輸領域的建造量顯著增加，LNG儲罐用材料的需求有望大幅增長，疊加超低溫高錳鋼在LNG儲罐領域的持續(xù)滲透將推動全球高錳鋼行業(yè)需求持續(xù)增長。國內來看，725所的高錳鋼焊接材料、河鋼舞鋼的高錳鋼鋼板以及中集宏圖的高錳鋼儲罐的研發(fā)、生產、試驗成功，為將來高錳鋼的實際應用打下了堅實的基礎，也為我國參與國際標準制訂，提供了實踐基礎。

2）環(huán)保政策的推動推動行業(yè)關注度提升

高錳鋼是一種具有高強度、良好韌性和耐腐蝕性能的鋼材，隨著環(huán)保意識的提高，國家對環(huán)保政策的執(zhí)行力度不斷加強。高錳鋼作為一種可回收利用的材料，其環(huán)保性能受到越來越多企業(yè)的關注。在環(huán)保政策的推動下，越來越多的企業(yè)開始采用高錳鋼作為原材料，以減少對環(huán)境的污染。同時國家還出臺了一系列鼓勵環(huán)保產業(yè)發(fā)展的政策，一定程度促進了高錳鋼行業(yè)的發(fā)展。

3）鋼鐵行業(yè)整合對高錳鋼行業(yè)的促進

隨著市場競爭的加劇、資源優(yōu)化配置的需求、提升產業(yè)集中度和國際競爭力的迫切要求，以及國家政策和環(huán)保標準的推動等因素推動下，通過行業(yè)內外的并購、戰(zhàn)略合作和資源整合，鋼鐵行業(yè)實現了規(guī)模化和集約化的發(fā)展，為高錳鋼行業(yè)帶來了更為廣闊的市場空間和發(fā)展機遇。整合后的鋼鐵企業(yè)擁有更強的研發(fā)實力和資金實力，能夠投入更多資源用于高錳鋼等高性能材料的研發(fā)和生產，不僅提升了高錳鋼產品的質量和性能，也推動了其在更多領域的廣泛應用。

2、不利因素

1）鋼鐵去產能、高質量和環(huán)保等政策持續(xù)趨嚴

我國鋼鐵去產能、高質量和環(huán)保等政策持續(xù)趨嚴背景下，市場競爭激烈，企業(yè)利潤空間被壓縮；環(huán)保標準的提高要求企業(yè)投入更多資源用于環(huán)保設施建設和運營，增加了運營成本；同時高質量的要求促使企業(yè)不斷提升技術水平和產品質量，但也帶來了技術瓶頸和研發(fā)成本的挑戰(zhàn)。這些因素共同作用下，高錳鋼行業(yè)在追求可持續(xù)發(fā)展的道路上面臨較大的壓力，需要企業(yè)加強創(chuàng)新、優(yōu)化管理、提高生產效率，以應對日益嚴峻的市場環(huán)境。

2）鐵礦、錳礦、燃料能源等進口依賴度過高

上游原料供應的不穩(wěn)定性和成本的波動性將直接影響中游高錳鋼的經營和利潤。由于國內戰(zhàn)略和資源限制等因素，高錳鋼上游鐵礦、錳礦、燃料能源等進口依賴度過高，意味著一旦國際市場出現供應緊張或價格波動，將直接傳導至國內高錳鋼產業(yè)，影響企業(yè)的正常生產和經營。此外過度依賴進口還可能導致產業(yè)鏈的安全風險增加，一旦進口渠道受阻，將嚴重影響高錳鋼行業(yè)的穩(wěn)定運行和長期發(fā)展。

3）國際新興高錳鋼應用競爭加劇

我國高錳鋼行業(yè)在技術水平上有所提高，但在新興領域和應用與國際先進水平相比仍存在一定差距。LNG運輸領域中，我國高錳鋼產業(yè)與韓國之間存在明顯的差距。韓國自2010年起便開始了高錳鋼的聯(lián)合研發(fā)，并在2013年成功研發(fā)出超低溫高錳鋼厚板產品，隨后在國際海事組織的支持下，高錳鋼在LNG運輸船和動力船的應用上得到了廣泛認可，甚至實現了全球首制搭載韓國自主研發(fā)高錳鋼LNG燃料儲罐的VLCC。而我國雖然在高錳鋼焊接材料、鋼板和儲罐的研發(fā)、生產、試驗方面取得了顯著進展，但相較于韓國在LNG運輸領域高錳鋼應用的深度和廣度，仍存在一定的差距，隨著韓國高錳鋼產品在LNG領域的技術優(yōu)勢和應用經驗持續(xù)深化，可能會對我國高錳鋼新興領域造成較大的國際競爭壓力。

4）疫情沖擊造成的不利影響

全球疫情導致的供應鏈中斷和物流瓶頸，使得高錳鋼所需的原材料和設備的進口面臨嚴重困難，從而影響了生產線的穩(wěn)定運行和產能的釋放。其次疫情限制了人員和貨物的流動，使得高錳鋼的生產、運輸和銷售等環(huán)節(jié)受到嚴重影響，企業(yè)面臨訂單減少、交貨延遲等問題，進一步加劇了市場競爭壓力，對全球經濟的影響也導致了高錳鋼需求的下滑，尤其是建筑、汽車和機械制造等行業(yè)的需求減少，使得高錳鋼行業(yè)的市場需求進一步收縮。后疫情時代，我國高錳鋼行業(yè)仍面臨市場需求恢復的不確定性、國際貿易環(huán)境的復雜性和原材料價格的波動性。

九、競爭格局

從目前來看，國內高錳鋼生產企業(yè)較多，行業(yè)產品存在一定的同質化現象，導致行業(yè)市場競爭加劇。近年來我國高錳鋼行業(yè)的企業(yè)競爭現狀表現為價格下降導致企業(yè)利潤減少，需要提高產品質量、降低成本并擴大市場份額以保持競爭力。同時建筑、礦山和冶金領域的發(fā)展將增加對高耐磨、高強度高錳鋼的需求，拓展其應用范圍。行業(yè)相關企業(yè)競爭類型來看，國有企業(yè)如河鋼集團、鞍鋼集團等憑借廣泛的業(yè)務范圍、政策支持和資金實力，在高錳鋼領域占據主導地位，同時擁有多元化經營和國際化戰(zhàn)略；小型高錳鋼相關企業(yè)如邵東縣邵峰減速機制造有限公司等，則專注于特定領域，展現出高度的專業(yè)性和靈活性，滿足市場需求；技術創(chuàng)新型企業(yè)如北京科技大學新材料技術研究院等，注重研發(fā)投入，通過技術創(chuàng)新推動高錳鋼技術的發(fā)展與應用，形成技術領先優(yōu)勢。

十、發(fā)展趨勢

我國高錳鋼行業(yè)正迎來蓬勃發(fā)展的新時期，在創(chuàng)新擴大應用領域、LNG領域深度滲透、輕量化與環(huán)保雙重等趨勢下持續(xù)向好。細分來看，我國高錳鋼行業(yè)通過制備方法和成分體系的創(chuàng)新，開發(fā)出具備超高強度和塑韌性的新一代高性能高錳鋼/合金，以滿足特殊服役環(huán)境的需求。同時高錳鋼在LNG領域的滲透日益顯著，其優(yōu)異的性能使其成為LNG儲運設施的關鍵材料，隨著清潔能源市場的擴大，有望成為全球LNG主流材料之一。在輕量化方面，行業(yè)積極采用先進工藝和設計，實現產品減重同時保持性能，滿足高端制造業(yè)需求。在環(huán)保方面，企業(yè)引進環(huán)保技術，降低能耗和排放，研發(fā)環(huán)保型產品，以滿足市場對綠色材料的需求。