摘要：我國(guó)是一個(gè)人口眾多的國(guó)家，糧食生產(chǎn)在農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的發(fā)展中占有重要的位置，而肥料作為糧食種植過(guò)程中的重要農(nóng)資產(chǎn)品，自起步以來(lái)，一直受到國(guó)家政策的大力支持，行業(yè)發(fā)展十分迅速，但隨之而來(lái)的就是嚴(yán)重的產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題。自2015年《到2020年化肥使用零增長(zhǎng)行動(dòng)方案》發(fā)布以來(lái)，我國(guó)肥料行業(yè)發(fā)展逐漸回歸理性，后續(xù)在供給側(cè)改革、環(huán)保要求持續(xù)加碼、行業(yè)準(zhǔn)入門檻不斷提升、原材料價(jià)格上行等多方因素的影響下，我國(guó)復(fù)混肥料產(chǎn)需量逐漸下降，到2019年來(lái)到近年來(lái)最低值。2020年開(kāi)始，受國(guó)內(nèi)種植結(jié)構(gòu)優(yōu)化，農(nóng)作物播種面積快速增長(zhǎng)的影響，復(fù)混肥料產(chǎn)需量開(kāi)始回升。數(shù)據(jù)顯示，2022年我國(guó)復(fù)混肥料實(shí)物產(chǎn)量約為4726.6萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)2.41%；實(shí)物需求量約為4803.3萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)2.25%。

一、定義及分類

復(fù)混肥料，是指復(fù)合肥料和混合肥料的統(tǒng)稱。指含有氮、磷、鉀三要素中兩種和兩種以上養(yǎng)分標(biāo)明量的肥料。可以通過(guò)化學(xué)合成和混配制成，包括二元型（如NP、NK、PK）和三元型（NPK）。這類肥料可節(jié)約包裝和運(yùn)輸成本，減少施肥次數(shù)，也可根據(jù)當(dāng)?shù)赝寥鲤B(yǎng)分供應(yīng)狀況和目標(biāo)作物需肥特性設(shè)計(jì)養(yǎng)分配方，生產(chǎn)專用型肥料。復(fù)混肥料按制造方法可細(xì)分為化成復(fù)混肥、混成復(fù)混肥、摻合復(fù)混肥和有機(jī)-無(wú)機(jī)復(fù)混肥。

二、商業(yè)模式

1、采購(gòu)模式

復(fù)混肥料公司采用與生產(chǎn)計(jì)劃相結(jié)合，根據(jù)原輔料倉(cāng)庫(kù)庫(kù)存情況及安全庫(kù)存量，制定相應(yīng)的采購(gòu)計(jì)劃，確定最佳采購(gòu)量，使用自主開(kāi)發(fā)的采購(gòu)網(wǎng)，系統(tǒng)自動(dòng)發(fā)布、自動(dòng)定標(biāo)；在線簽署采購(gòu)電子合同，合規(guī)合法、高效便捷；采購(gòu)計(jì)劃、詢價(jià)、合同、質(zhì)檢、入庫(kù)、結(jié)算、自動(dòng)付款排程全流程信息化，杜絕人為操作；同時(shí)充分利用省內(nèi)周邊地方上游原料企業(yè)運(yùn)距短的優(yōu)勢(shì)，就近采購(gòu)，在確保價(jià)格較低的同時(shí)，有效保證了企業(yè)貨源。

2、生產(chǎn)模式

大型化工聯(lián)合企業(yè)直接從基礎(chǔ)肥料制造，到通過(guò)化學(xué)反應(yīng)制成肥料復(fù)合物的料漿造粒型﹑養(yǎng)分均勻的復(fù)混肥料。用購(gòu)入的基礎(chǔ)肥料配料，造粒制成的養(yǎng)分均勻的復(fù)混肥料。用購(gòu)入的顆粒狀基礎(chǔ)肥料，配料混合而得到的養(yǎng)分不大均勻的摻混型復(fù)混肥料；由購(gòu)入的含氮﹑含氮―磷的基礎(chǔ)液體肥料，加入磷酸銨﹑鉀鹽等配制的多種液體復(fù)混肥料。

3、銷售模式

復(fù)混肥料產(chǎn)品銷售模式主要是以經(jīng)銷商營(yíng)銷的方式進(jìn)行銷售,經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，行業(yè)頭部公司已建立了完善的銷售管理數(shù)據(jù)庫(kù)以銷售規(guī)模不同給予不同的待遇。復(fù)混肥料行業(yè)所有經(jīng)銷商均需通過(guò)嚴(yán)格的審核后才有資格進(jìn)入復(fù)混肥料公司銷售網(wǎng)絡(luò)，并由復(fù)混肥料公司銷售部門領(lǐng)導(dǎo)根據(jù)年度銷售業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估決定是否對(duì)經(jīng)銷商進(jìn)行升級(jí)或降級(jí)。

三、行業(yè)政策

我國(guó)是人口大國(guó)，糧食安全至關(guān)重要，而化肥關(guān)系到糧食安全，基于糧食生產(chǎn)對(duì)肥料的剛性需求，化肥行業(yè)的發(fā)展至關(guān)重要。近年來(lái)，為了推動(dòng)我國(guó)化肥行業(yè)的發(fā)展，國(guó)家有關(guān)部門陸續(xù)出臺(tái)一系列相關(guān)政策，主要涉及供應(yīng)保障、價(jià)格穩(wěn)定、節(jié)能降碳、行業(yè)優(yōu)化、商業(yè)儲(chǔ)備和資源利用等多個(gè)方面。這些政策不僅體現(xiàn)了政府在不同層面和不同時(shí)期的綜合調(diào)控，也顯示了向環(huán)境可持續(xù)和高質(zhì)量發(fā)展方向的明確傾向。

四、行業(yè)壁壘

1、資質(zhì)壁壘

肥料作為重要的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料，其生產(chǎn)、使用直接關(guān)系國(guó)計(jì)民生，國(guó)家在行業(yè)準(zhǔn)入、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)等方面制定了一系列法律、法規(guī)，以加強(qiáng)行業(yè)監(jiān)管。目前，我國(guó)對(duì)肥料行業(yè)實(shí)行嚴(yán)格的產(chǎn)品登記管理制度，未經(jīng)登記的肥料產(chǎn)品不得進(jìn)口、生產(chǎn)、銷售和使用。伴隨多項(xiàng)包含國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)、產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)、方法標(biāo)準(zhǔn)和技術(shù)規(guī)程的新型肥料標(biāo)準(zhǔn)體系出臺(tái)，我國(guó)對(duì)肥料產(chǎn)品的監(jiān)管力度持續(xù)加大。同時(shí)，肥料行業(yè)屬于化工行業(yè)，具有高污染的特性，對(duì)環(huán)保資質(zhì)有著嚴(yán)格的要求。嚴(yán)格的準(zhǔn)入體制不僅對(duì)新進(jìn)入者形成較強(qiáng)的資質(zhì)壁壘，也遏制了行業(yè)內(nèi)“亂象叢生”的現(xiàn)象，促使行業(yè)集中度不斷提高。

2、技術(shù)壁壘

目前，國(guó)家已經(jīng)制定了嚴(yán)格的復(fù)混肥質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)技術(shù)要求、試驗(yàn)方法、檢驗(yàn)規(guī)則、標(biāo)識(shí)、包裝、運(yùn)輸和儲(chǔ)存等多方面進(jìn)行了區(qū)分。同時(shí)，復(fù)混肥產(chǎn)品正在持續(xù)向?qū)Ｓ?、生態(tài)、高效的方向發(fā)展，其生產(chǎn)技術(shù)涉及新材料、復(fù)合化工、植物營(yíng)養(yǎng)、土壤科學(xué)等多個(gè)領(lǐng)域，需要多學(xué)科技術(shù)的交叉融合。因此，日趨規(guī)范的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和持續(xù)進(jìn)步的行業(yè)技術(shù)對(duì)生產(chǎn)企業(yè)的研發(fā)能力、工藝水平等提出了較高要求。

3、品牌壁壘

隨著農(nóng)民科學(xué)施肥意識(shí)的不斷提高，肥料產(chǎn)品的消費(fèi)品特征逐漸顯現(xiàn)，肥料行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)也逐漸由價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)向質(zhì)量競(jìng)爭(zhēng)、服務(wù)競(jìng)爭(zhēng)和品牌競(jìng)爭(zhēng)，肥料產(chǎn)品只有具備更高的知名度和美譽(yù)度才能獲得農(nóng)民的信任。但是，在整體行業(yè)格局相對(duì)分散的背景下，我國(guó)部分復(fù)混肥和有機(jī)肥生產(chǎn)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略缺乏科學(xué)性和長(zhǎng)遠(yuǎn)性、品牌意識(shí)薄弱、誠(chéng)信度欠缺，產(chǎn)品質(zhì)量水平高低不一、品牌良莠不齊。生產(chǎn)企業(yè)只有投入大量的資金、人員和時(shí)間，并經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期的市場(chǎng)考驗(yàn)，才能樹(shù)立產(chǎn)品的知名度和美譽(yù)度。

4、營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)壁壘

測(cè)土配方施肥模式的推廣要求生產(chǎn)企業(yè)縮短生產(chǎn)、運(yùn)輸、銷售、服務(wù)半徑，將服務(wù)的觸角延伸到廣大農(nóng)村的田間地頭。因此，越來(lái)越多的生產(chǎn)企業(yè)不斷強(qiáng)化營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，將產(chǎn)品配送、產(chǎn)品銷售、農(nóng)化服務(wù)、農(nóng)技推廣有效整合在直接面向農(nóng)民的終端網(wǎng)點(diǎn)，以提高市場(chǎng)響應(yīng)速度、滿足農(nóng)民消費(fèi)需求，這也在一定程度上增加了生產(chǎn)企業(yè)的營(yíng)銷成本，成為后入者必須面對(duì)的行業(yè)壁壘。

5、資金壁壘

肥料生產(chǎn)季節(jié)性強(qiáng)，具有“大進(jìn)大出”的特點(diǎn)，原材料和產(chǎn)成品占用的流動(dòng)資金較大，運(yùn)輸和倉(cāng)儲(chǔ)成本較高。同時(shí)，為了擴(kuò)大產(chǎn)能、提高技術(shù)和工藝水平，生產(chǎn)企業(yè)在固定資產(chǎn)建設(shè)和產(chǎn)品研發(fā)等方面也必須持續(xù)投入。為了滿足資本開(kāi)支和運(yùn)營(yíng)資金的需求，肥料生產(chǎn)企業(yè)必須具備一定的資金實(shí)力。

五、產(chǎn)業(yè)鏈

混合肥料行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游為煤炭、磷礦石、鉀礦石、硫磺等化工原材料，通過(guò)反應(yīng)得到合成氨、光鹵石等中間產(chǎn)品，進(jìn)而合成鉀肥、氮肥、磷肥三大單質(zhì)肥；中游為混合肥生產(chǎn)供應(yīng)環(huán)節(jié)；下游主要應(yīng)用于農(nóng)業(yè)、園林綠化等領(lǐng)域。

復(fù)混肥料行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

氮肥

云南云天化股份有限公司

北方華錦化學(xué)工業(yè)股份有限公司

四川美豐化工股份有限公司

山東華魯恒升化工股份有限公司

魯西化工集團(tuán)股份有限公司

湖北宜化化工股份有限公司

四川瀘天化股份有限公司

江蘇江蘇華昌化工股份有限公司

磷肥

云天化集團(tuán)有限責(zé)任公司

貴州磷化(集團(tuán))有限責(zé)任公司

新洋豐農(nóng)業(yè)科技股份有限公司

湖北宜化集團(tuán)有限責(zé)任公司

湖北祥云（集團(tuán)）化工股份有限公司

云南祥豐實(shí)業(yè)集團(tuán)有限公司

湖北三寧化工股份有限公司

四川發(fā)展龍蟒股份有限公司

銅陵化學(xué)工業(yè)集團(tuán)有限公司

安徽省司爾特肥業(yè)股份有限公司

鉀肥

青海鹽湖工業(yè)股份有限公司

藏格礦業(yè)股份有限公司

中信國(guó)安實(shí)業(yè)集團(tuán)有限公司

五礦鹽湖有限公司

青海中航資源有限公司

青海國(guó)泰鹽湖資源股份有限公司

茫崖晶鑫華隆鉀肥有限公司

青海省地質(zhì)礦產(chǎn)勘查開(kāi)發(fā)局

北京昆龍偉業(yè)格爾木有限公司

上游

新洋豐農(nóng)業(yè)科技股份有限公司

史丹利農(nóng)業(yè)集團(tuán)股份有限公司

安徽六國(guó)化工股份有限公司

金正大生態(tài)工程集團(tuán)股份有限公司

中游

農(nóng)業(yè)

園林綠化

下游

六、行業(yè)現(xiàn)狀

我國(guó)是一個(gè)人口眾多的國(guó)家，糧食生產(chǎn)在農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的發(fā)展中占有重要的位置，而肥料作為糧食種植過(guò)程中的重要農(nóng)資產(chǎn)品，自起步以來(lái)，一直受到國(guó)家政策的大力支持，行業(yè)發(fā)展十分迅速，但隨之而來(lái)的就是嚴(yán)重的產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題。自2015年《到2020年化肥使用零增長(zhǎng)行動(dòng)方案》發(fā)布以來(lái)，我國(guó)肥料行業(yè)發(fā)展逐漸回歸理性，后續(xù)在供給側(cè)改革、環(huán)保要求持續(xù)加碼、行業(yè)準(zhǔn)入門檻不斷提升、原材料價(jià)格上行等多方因素的影響下，我國(guó)復(fù)混肥料產(chǎn)需量逐漸下降，到2019年來(lái)到近年來(lái)最低值。2020年開(kāi)始，受國(guó)內(nèi)種植結(jié)構(gòu)優(yōu)化，農(nóng)作物播種面積快速增長(zhǎng)的影響，復(fù)混肥料產(chǎn)需量開(kāi)始回升。數(shù)據(jù)顯示，2022年我國(guó)復(fù)混肥料實(shí)物產(chǎn)量約為4726.6萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)2.41%；實(shí)物需求量約為4803.3萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)2.25%。

七、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）政策利好行業(yè)發(fā)展

2020年以來(lái)，受各種因素影響，國(guó)際糧食貿(mào)易削減，各國(guó)更加重視糧食安全，加大糧食支持政策，推動(dòng)化肥需求提升，同時(shí)全球貨幣量化寬松政策導(dǎo)致化肥生產(chǎn)所需大宗商品價(jià)格攀升，氮、磷、鉀、硫磺價(jià)格不斷走高，化肥價(jià)格持續(xù)高位運(yùn)行。為應(yīng)對(duì)國(guó)際化肥行業(yè)的不穩(wěn)定因素，國(guó)家先后出臺(tái)各項(xiàng)政策推動(dòng)國(guó)內(nèi)化肥行業(yè)的“保供穩(wěn)價(jià)”工作，具體措施包括出口法檢、化肥商業(yè)儲(chǔ)備、成立化肥保供專班、保障重點(diǎn)化肥生產(chǎn)企業(yè)生產(chǎn)要素供應(yīng)，下達(dá)重點(diǎn)化肥生產(chǎn)企業(yè)最低生產(chǎn)計(jì)劃等，政策取得顯著成效。

（2）市場(chǎng)需求增長(zhǎng)

隨著我國(guó)糧食需求的不斷增加，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)對(duì)化肥的依賴程度也在提高，這為化肥行業(yè)提供了廣闊的市場(chǎng)空間。同時(shí)，隨著農(nóng)業(yè)科技的進(jìn)步和種植結(jié)構(gòu)的調(diào)整，農(nóng)民對(duì)高品質(zhì)、高效益的化肥需求也在不斷增加，推動(dòng)了化肥行業(yè)的產(chǎn)品升級(jí)和結(jié)構(gòu)調(diào)整。市場(chǎng)需求的增長(zhǎng)不僅帶來(lái)了銷售量的提升，也促進(jìn)了化肥行業(yè)的創(chuàng)新和發(fā)展。為了滿足市場(chǎng)需求，化肥企業(yè)需要加大研發(fā)投入，提高產(chǎn)品質(zhì)量和性能，降低生產(chǎn)成本，從而提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。同時(shí)，市場(chǎng)需求的增長(zhǎng)也吸引了更多的資本和人才進(jìn)入化肥行業(yè)，進(jìn)一步推動(dòng)了行業(yè)的快速發(fā)展。

2、不利因素

（1）行業(yè)集中度低

目前，國(guó)內(nèi)的化肥企業(yè)數(shù)量眾多，規(guī)模較小，行業(yè)集中度低，產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象較為嚴(yán)重。受企業(yè)規(guī)模、資金和人才等因素影響，我國(guó)大多數(shù)化肥企業(yè)在市場(chǎng)開(kāi)拓、產(chǎn)品創(chuàng)新等方面都受到了很大的制約。其次，集中度低導(dǎo)致市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，價(jià)格戰(zhàn)頻發(fā)，企業(yè)利潤(rùn)空間被壓縮，難以投入更多資金進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級(jí)，進(jìn)而影響了行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。此外，行業(yè)集中度低也增加了監(jiān)管難度，不利于行業(yè)的規(guī)范化和健康發(fā)展。

（2）研發(fā)水平薄弱

目前，國(guó)內(nèi)大多數(shù)化肥企業(yè)研發(fā)投入低，研發(fā)實(shí)力較弱，研發(fā)能力不足導(dǎo)致化肥行業(yè)在新型肥料研發(fā)、生產(chǎn)工藝改進(jìn)以及智能化生產(chǎn)等方面滯后，難以滿足現(xiàn)代農(nóng)業(yè)對(duì)高效、環(huán)保肥料的需求。這限制了行業(yè)的創(chuàng)新能力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，使得我國(guó)化肥行業(yè)在國(guó)際市場(chǎng)上處于被動(dòng)地位。其次，研發(fā)水平薄弱也制約了化肥行業(yè)對(duì)資源的高效利用和環(huán)保技術(shù)的研發(fā)，導(dǎo)致化肥生產(chǎn)過(guò)程中的資源浪費(fèi)和環(huán)境污染問(wèn)題較為突出。這不僅增加了生產(chǎn)成本，也影響了行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

八、競(jìng)爭(zhēng)格局

由于復(fù)混肥生產(chǎn)的主要原材料氮磷鉀等化肥資源分布分散、農(nóng)作物種植的區(qū)域化特征明顯，復(fù)混肥生產(chǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)成本在一定程度上受到運(yùn)輸半徑影響；加之行業(yè)內(nèi)存在重復(fù)建設(shè)和地方保護(hù)主義現(xiàn)象，目前國(guó)內(nèi)復(fù)混肥生產(chǎn)企業(yè)數(shù)量眾多，產(chǎn)能相對(duì)分散，區(qū)域市場(chǎng)差異較為明顯，行業(yè)集中度較低。近年來(lái)，國(guó)內(nèi)環(huán)保政策趨嚴(yán)格，政府加速實(shí)施生物肥、有機(jī)肥等環(huán)保肥料替代政策，行業(yè)市場(chǎng)面臨嚴(yán)重挑戰(zhàn)，未來(lái)市場(chǎng)需求或?qū)⒊掷m(xù)保持穩(wěn)中有降態(tài)勢(shì)，國(guó)內(nèi)過(guò)剩產(chǎn)能將持續(xù)增加。面對(duì)市場(chǎng)原材料價(jià)格上漲，行業(yè)利潤(rùn)下滑等因素綜合影響，具有自主生產(chǎn)核心原料、研發(fā)技術(shù)領(lǐng)先、產(chǎn)品質(zhì)量有保障、市場(chǎng)品牌形象好的頭部企業(yè)盈利能力強(qiáng)，處于行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中的領(lǐng)先地位；大部分企業(yè)規(guī)模小、實(shí)力偏弱、缺乏核心技術(shù)，在研發(fā)、工藝、產(chǎn)品、服務(wù)等方面與頭部企業(yè)存在較大差距，處于競(jìng)爭(zhēng)的弱勢(shì)地位。剩余邊緣、小微、虧損、老舊生產(chǎn)產(chǎn)能將被市場(chǎng)所淘汰，行業(yè)將進(jìn)入加速整合發(fā)展時(shí)期。

九、發(fā)展趨勢(shì)

隨著農(nóng)產(chǎn)品消費(fèi)升級(jí)和農(nóng)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變，我國(guó)復(fù)混肥產(chǎn)品結(jié)構(gòu)正快速向高效、專業(yè)、功能、精準(zhǔn)的新型肥料演進(jìn)。特別是功能性肥料，因其土壤改良、減量增效、全面營(yíng)養(yǎng)和環(huán)保友好的特性，其認(rèn)可度和使用量逐年攀升，化肥利用率也隨之提高。在國(guó)家政策支持和農(nóng)戶理性用肥意識(shí)增強(qiáng)的雙重推動(dòng)下，功能性肥料發(fā)展勢(shì)頭強(qiáng)勁，成為復(fù)混肥企業(yè)產(chǎn)品研發(fā)和優(yōu)化的重點(diǎn)方向。而頭部企業(yè)憑借強(qiáng)大的研發(fā)實(shí)力和技術(shù)支撐，其競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)日益凸顯。同時(shí)，環(huán)保督察的持續(xù)推進(jìn)和復(fù)混肥料新國(guó)標(biāo)的實(shí)施，促使行業(yè)準(zhǔn)入和環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)不斷提升，有效解決了環(huán)境污染和肥料造假等問(wèn)題。在供給側(cè)改革、安全環(huán)保趨嚴(yán)和化肥零（負(fù)）增長(zhǎng)等政策的綜合影響下，復(fù)混肥行業(yè)經(jīng)歷洗牌，并購(gòu)重組加快，中小落后產(chǎn)能逐步淘汰，行業(yè)集中度得以提升，為行業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。