摘要：隨著經濟的發(fā)展和人民可支配收入的逐年增長，我國電動兩輪車行業(yè)銷量逐年上漲，電動兩輪車驅動系統(tǒng)市場需求也逐年上漲，推動行業(yè)發(fā)展。近年來，我國電動兩輪車驅動系統(tǒng)行業(yè)市場規(guī)模逐年擴大，2022年市場規(guī)模達232.64億元。我國電動兩輪車電驅動系統(tǒng)行業(yè)經過多年的發(fā)展，基本形成了充分競爭市場。未來，電動兩輪車驅動系統(tǒng)行業(yè)將朝著定制化、輕量化、精細化方向發(fā)展。

一、定義及分類

電動兩輪車驅動系統(tǒng)是指以電機為驅動核心，將電能轉化為機械能，并通過控制器、傳感器、儀表等部件，實現(xiàn)電機的轉速、功率、扭矩等不同表征的輸出，驅動兩輪車前進或后退的系統(tǒng)。電動兩輪車驅動系統(tǒng)主要分為兩類：電助力自行車用電驅動系統(tǒng)和電動自行車、電動摩托車用電驅動系統(tǒng)。電動兩輪車驅動系統(tǒng)主要由直驅輪轂電機、減速輪轂電機、中置電機、控制器、傳感器及儀表等部件組成。

二、商業(yè)模式

1、采購模式

電動兩輪車驅動系統(tǒng)主要原材料為磁鋼、定子、端蓋、輪轂、漆包線等。企業(yè)采購主要基于企業(yè)產品生產和銷售的需要。一般情況下，采購部門首先根據月銷售計劃和月生產計劃，結合采購周期、最小訂購量、在途量和庫存等情況，進行采購周期和數量的分析，編制采購計劃；同時，采購部門根據需求選擇合適的供應商簽訂合同，并根據營銷、研發(fā)、技術、倉庫和ERP平臺等的需求，編制采購請購單；采購部門將根據采購訂單的內容跟進物料，并及時處理異常情況；供應商交貨時，采購人員將根據隨附送貨單進行確認和送檢，質量部門按照相關標準或檢驗規(guī)范要求進行質量檢驗，檢驗合格后由倉管部門辦理入庫手續(xù)。

2、生產模式

生產模式包括自主生產和外協(xié)生產。企業(yè)的生產主要基于銷售計劃進行。首先，銷售部門下達批量生產任務單、月銷售計劃、新產品樣品任務單；其次，生產部門形成月生產計劃，并從人、機、料、法、環(huán)五個方面確認生產條件是否滿足生產要求；生產部門確認合格后，由倉管部門負責備料并將物料放至生產現(xiàn)場指定區(qū)域；然后，生產部門按照生產作業(yè)指導書要求組織生產；最后，生產部門生產作業(yè)完成后，進行包裝并執(zhí)行入庫，由倉管部門確認無誤后辦理入庫手續(xù)。

外協(xié)加工。電機的主要部件有定子和轉子，定子由定子鐵芯通過繞線工序后形成，一般由人工或自動繞線機完成。企業(yè)直驅輪轂電機用的定子，部分由企業(yè)直接采購，部分由企業(yè)采購定子鐵芯和漆包線后，委托外部加工廠商完成繞線工序；貼片加工主要指將線束和電子元器件焊接到印制電路板的過程，主要用于控制器的生產；線束加工，主要包括對線束進行裁剪、燙錫、接插件等處理環(huán)節(jié)，主要用于電機與控制器等部件間的線束連接。

3、銷售模式

電動兩輪車驅動系統(tǒng)企業(yè)銷售模式以直銷為主、經銷為輔。企業(yè)主要通過參與國內外大型自行車展覽會、主動拜訪等方式獲取客戶，通過不斷的技術積累、產品創(chuàng)新和市場開拓，積累電動兩輪車行業(yè)知名客戶。根據客戶不同的需求，向其銷售直驅輪轂電機、中置電機以及減速輪轂電機等不同產品。

三、行業(yè)政策

1、主管部門及監(jiān)管體制

電動兩輪車驅動系統(tǒng)行業(yè)的主管部門主要為國家發(fā)展和改革委員會及工業(yè)和信息化部，發(fā)改委對包括電機制造和電動兩輪車制造在內的全國工業(yè)和服務業(yè)進行宏觀管理和政策指導。擬定并組織實施國民經濟和社會發(fā)展戰(zhàn)略、中長期規(guī)劃；統(tǒng)籌銜接相關產業(yè)發(fā)展規(guī)劃和重大政策，協(xié)調推進重大基礎設施建設發(fā)展；指導行業(yè)結構調整、行業(yè)體制改革、技術進步和技術改造等工作；審核和批準超過一定資金支出金額或屬于特殊產業(yè)環(huán)節(jié)的投資項目（包括審核和批準外商投資項目）。工信部負責擬定并組織實施工業(yè)發(fā)展規(guī)劃，制定并組織實施相關行業(yè)規(guī)劃和產業(yè)政策；起草相關法律法規(guī)草案，制定規(guī)章及擬定行業(yè)技術規(guī)范和標準并組織實施，指導行業(yè)質量管理工作；按國務院規(guī)定權限審批、核準國家規(guī)劃內和年度計劃規(guī)模內固定資產投資項目等。

中國電器工業(yè)協(xié)會是電動兩輪車驅動系統(tǒng)行業(yè)的自律組織，主要負責電動兩輪車驅動系統(tǒng)行業(yè)自律管理、電動兩輪車驅動系統(tǒng)行業(yè)及市場的研究、電動兩輪車驅動系統(tǒng)行業(yè)經營狀況的統(tǒng)計分析、學術交流開展、以及維護會員單位和本行業(yè)的合法權益等。

2、相關政策

為支持電動兩輪車驅動系統(tǒng)行業(yè)的發(fā)展，近年來，我國推出了一系列相關政策及行業(yè)規(guī)范?！峨妱幼孕熊嚢踩夹g規(guī)范》的推出，規(guī)范了我國電動自行車的新標準；《電動自行車用電動機及控制器》對電動自行車的外形尺寸、質量、制動器等進行規(guī)定，以確保非機動車的安全。這為電動兩輪車驅動系統(tǒng)行業(yè)提供了明確的發(fā)展方向和規(guī)范，有利于行業(yè)的健康發(fā)展?！峨姍C能效提升計劃（2021-2023年）》，推動高效節(jié)能電機的發(fā)展，進一步推動我國電動兩輪車驅動系統(tǒng)行業(yè)的發(fā)展。2023年7月出臺的《輕工業(yè)穩(wěn)增長工作方案（2023-2024年）》提出搭建產業(yè)供需合作平臺，推動電池行業(yè)與電動自行車等下游行業(yè)加強對接。這有助于加強產業(yè)鏈的整合和協(xié)同，提高整個行業(yè)的效率和競爭力，從而推動電動兩輪車驅動系統(tǒng)行業(yè)的發(fā)展。

四、發(fā)展歷程

20世紀80年代末90年代初，電助力自行車用電驅動系統(tǒng)發(fā)源于日本，被稱作PAS（Power Assist System，即動力輔助系統(tǒng)），雅馬哈生產了包含電機和力矩傳感器的首臺電助力自行車。國內驅動系統(tǒng)技術相對不成熟，主要依賴進口部件。市場需求較小，主要用于特定場景如郵政、快遞等。隨著技術的進步和市場的擴大，國內企業(yè)開始進入電動兩輪車驅動系統(tǒng)領域。行業(yè)進入快速發(fā)展階段，國產化程度逐步提高。國家政策對綠色出行和新能源的支持也促進了行業(yè)的發(fā)展。電動兩輪車驅動系統(tǒng)技術逐漸成熟，國產化率達到較高水平。市場競爭加劇，企業(yè)開始注重品牌建設和產品差異化。同時，隨著環(huán)保要求的提高和消費者對高品質產品的需求，行業(yè)面臨轉型升級的壓力，技術研發(fā)和創(chuàng)新成為關鍵。此外，共享電動兩輪車等新業(yè)態(tài)的出現(xiàn)也為行業(yè)帶來了新的發(fā)展機遇。

五、行業(yè)壁壘

1、技術壁壘

電動兩輪車驅動系統(tǒng)行業(yè)屬于機電一體化行業(yè)，涉及機械、電機、控制、信號采集及處理、電化學等多學科交叉領域，跨度大，對產品的研發(fā)、設計提出了較大的挑戰(zhàn)，具有較高的技術壁壘。驅動系統(tǒng)是電動兩輪車的關鍵部件，其一致性、穩(wěn)定性以及可靠性等性能直接影響車輛的性能與質量，同時電動兩輪車用途廣泛，車型多樣，尤其是電助力自行車呈現(xiàn)“小批量、多批次、迭代快”的特點，這要求行業(yè)研發(fā)人員具備專業(yè)的研究開發(fā)經驗，有能力進行具備一定前瞻性的技術開發(fā)，提供符合市場發(fā)展趨勢的新產品；同時，由于部分產品毛利水平低，要求企業(yè)通過精細化的工藝管理，保證利潤空間。行業(yè)新進入者很難在短時間內通過自主研發(fā)開發(fā)出具有市場競爭力的電驅動產品，進入本行業(yè)的技術門檻較高。

2、客戶壁壘

電動兩輪車品牌商或整車裝配商通常根據其車輛的性能特點，和上游供應商共同設計對應的電動兩輪車驅動系統(tǒng)產品，更換驅動系統(tǒng)供應商不僅會浪費下游品牌商所付出的研發(fā)成本，同時也可能會因為研發(fā)周期的延長而導致整車產品不能如期上市的風險。因此品牌商通常會與電動兩輪車驅動系統(tǒng)供應商建立緊密的合作關系，共同研發(fā)推出新車型，而一旦品牌商與電動兩輪車驅動系統(tǒng)企業(yè)建立了較為穩(wěn)定的合作關系后不會輕易中斷。新企業(yè)短期內較難被主流品牌商或整車裝配商認可，行業(yè)新進入者面臨較高的客戶壁壘。

3、品牌壁壘

電動兩輪車驅動系統(tǒng)是電動兩輪車的核心部件，其質量和性能會直接影響到用戶體驗和用戶認同度。因此，電動兩輪車品牌商通常會選擇具有品牌知名度、研發(fā)能力強、產品性能好、售后服務能力強的電動兩輪車驅動系統(tǒng)生產企業(yè)作為長期合作供應商，構成了行業(yè)的品牌

六、產業(yè)鏈

1、行業(yè)產業(yè)鏈分析

電動兩輪車驅動系統(tǒng)行業(yè)產業(yè)鏈上游主要為原材料及配件行業(yè)，主要原材料及配件包括磁鋼、定子、漆包線以及輪轂等。電動兩輪車驅動系統(tǒng)行業(yè)產業(yè)鏈中游則為電動兩輪車驅動系統(tǒng)的制造，主要包括直驅輪轂電機、減速輪轂電機、中置電機、控制器、傳感器及儀表等部件的生產與制造。下游主要為電動兩輪車行業(yè)。中國電動兩輪車驅動系統(tǒng)行業(yè)產業(yè)鏈如下圖所示：

電動兩輪車驅動系統(tǒng)行業(yè)產業(yè)鏈

磁鋼

寧波韻升股份有限公司

江西金力永磁科技股份有限公司

北京中科三環(huán)高技術股份有限公司

煙臺正海磁性材料股份有限公司

定子

常州神力電機股份有限公司

信質集團股份有限公司

中科宇能科技發(fā)展有限公司

浙江方正電機股份有限公司

漆包線

銅陵精達特種電磁線股份有限公司

賢豐控股股份有限公司

寧波金田銅業(yè)（集團）股份有限公司

浙江長城電工科技股份有限公司

輪轂

中信戴卡股份有限公司

浙江萬豐奧威汽輪股份有限公司

浙江今飛凱達輪轂股份有限公司

天津立中車輪有限公司

上游

安乃達驅動技術（上海）股份有限公司

八方電氣（蘇州）股份有限公司

蘇州盛億電機有限公司

臺州市金宇機電有限公司

中游

電動兩輪車

下游

從上游來看：原材料主要為磁鋼、定子、輪轂、漆包線等，其價格與金屬鐠釹、鋼、鋁、銅等大宗商品的價格緊密關聯(lián)。原材料的價格直接決定產品成本，從而一定程度上影響企業(yè)的經營業(yè)績，進而影響電動兩輪車驅動系統(tǒng)行業(yè)的發(fā)展。

從下游來看：電動兩輪車行業(yè)是電動兩輪車驅動系統(tǒng)行業(yè)主要的下游應用行業(yè)，得益于近年來中國國民經濟持續(xù)健康發(fā)展，對電動兩輪車產生較大的市場需求。國民經濟的持續(xù)向好，將直接帶動各經濟部門的發(fā)展，為電動兩輪車驅動系統(tǒng)行業(yè)的持續(xù)增長提供了有力支撐。

2、行業(yè)領先企業(yè)分析

（1）八方電氣（蘇州）股份有限公司

八方電氣（蘇州）股份有限公司，主要從事電助力自行車電機及配套電驅動研發(fā)、生產、銷售和技術服務，產品主要應用于電助力自行車（Pedelec）。八方股份擁有中置電機、輪轂電機兩大電機類型共計80余種型號的電機產品，并具備控制器、傳感器、儀表、電池等成套電驅動的配套供應能力，能為山地車、公路車、城市（休閑、代步）車等不同類型的電助力自行車提供電驅動適配方案。近年來，八方股份的營業(yè)收入逐年增加，2020年八方股份營業(yè)收入為13.97億元，到2022年，營業(yè)收入增長至28.5億元，八方股份2020年開始拓展國內傳統(tǒng)電動自行車市場，國內電動自行車市場潛力巨大，市場前景廣闊。2023年1-9月，八方股份營業(yè)收入為13.49億元。

（2）安乃達驅動技術（上海）股份有限公司

安乃達驅動技術（上海）股份有限公司是一家專業(yè)從事電動兩輪車電驅動系統(tǒng)研發(fā)、生產及銷售的高新技術企業(yè)。安乃達產品包括直驅輪轂電機、減速輪轂電機和中置電機三大系列電機，以及與電機相匹配的控制器、傳感器、儀表等部件，主要應用于國內外電動自行車、電助力自行車、電動摩托車、電動滑板車等電動兩輪車。經過多年的技術研發(fā)積累與生產銷售實踐，安乃達已成為行業(yè)中少有的具備電機、控制器、傳感器、儀表等電驅動系統(tǒng)研發(fā)設計與生產能力的企業(yè)之一。近年來，安乃達營業(yè)收入逐年上漲，2022年營業(yè)收入為13.86億元，同比增長18.77%。得益于近年我國共享電動自行車的發(fā)展，使得電動兩輪車驅動系統(tǒng)需求上漲。2023年1-6月，安乃達營業(yè)收入為7.13億元。

七、行業(yè)現(xiàn)狀

作為電動兩輪車的重要上游行業(yè)，電動兩輪車驅動系統(tǒng)行業(yè)的發(fā)展離不開電動兩輪車行業(yè)的發(fā)展。隨著經濟的發(fā)展和人民可支配收入的逐年增長，我國電動兩輪車行業(yè)銷量逐年上漲，電動兩輪車驅動系統(tǒng)行業(yè)市場需求也逐年上漲，推動行業(yè)發(fā)展。近年來，我國電動兩輪車驅動系統(tǒng)行業(yè)市場規(guī)模逐年擴大，2022年我國電動兩輪車驅動系統(tǒng)市場規(guī)模達232.64億元。

八、發(fā)展因素

1、機遇

（1）國家政策的鼓勵和支持

作為電動兩輪車的重要上游行業(yè)，電動兩輪車驅動系統(tǒng)行業(yè)的發(fā)展歷來受到國家的重視。近年來，國家相關部委連續(xù)頒布文件，明確提出支持電機行業(yè)的發(fā)展和技術革新，支持國內自主品牌企業(yè)做大做強。為支持電動兩輪車及電動兩輪車驅動系統(tǒng)行業(yè)的發(fā)展，我國近幾年陸續(xù)出臺了《電動自行車安全技術規(guī)范》和《電動自行車用電動機及控制器》等行業(yè)標準和規(guī)范。其中，2018年新國標和電摩標準正式發(fā)布，并于2019年4月開始實施。新國標和電摩標準的實施，使得國內電動兩輪車在車型、車速、車重、負載等方面有了全新規(guī)定，為國內電動兩輪車制造企業(yè)和上游國內電動兩輪車驅動系統(tǒng)制造商指明了發(fā)展方向，加速淘汰不符合新標準的低效能、小規(guī)模生產企業(yè)；同時，新國標和電摩標準實施后，市場上的超標車輛將逐步退出市場，這為我國國內電動兩輪車市場帶來了較大的換車需求。產業(yè)政策、行業(yè)規(guī)范的出臺推動國內電動兩輪車及電動兩輪車驅動系統(tǒng)行業(yè)更加規(guī)范、健康發(fā)展。

（2）經濟的持續(xù)增長帶動整車市場穩(wěn)步發(fā)展

總體上，國內電動兩輪車及電動兩輪車驅動系統(tǒng)行業(yè)的發(fā)展速度同國家宏觀經濟的發(fā)展速度和居民可支配收入的增長速度保持同步。改革開放以來，中國經濟保持了持續(xù)、快速的增長。根據國家統(tǒng)計局的資料顯示，2001年至2023年我國人均國內生產總值從8717元增長到89400元，城鎮(zhèn)居民人均可支配收入從6860元增長到51821元。國民經濟的持續(xù)向好，將直接帶動各經濟部門的發(fā)展，更多國民能夠負擔電動兩輪車的消費，現(xiàn)有用戶也能夠分配更多開支預算用于購置新車，這也將加快我國電動兩輪車的流轉和增長，從而促進電動兩輪車驅動系統(tǒng)市場需求的進一步增長。

（3）國外市場增長帶來較大機遇

電助力自行車起源于日本，目前在歐洲市場發(fā)展最為成熟，在北美、澳洲等地也具備較強的發(fā)展?jié)摿?。歐洲等發(fā)達國家和地區(qū)人均收入較高，消費能力較強，經過多年的發(fā)展已經形成電助力自行車電驅動系統(tǒng)產品的成熟市場，產品普及率較高，將保持穩(wěn)定的增長趨勢。同時，電助力自行車產品朝“運動化”和“年輕化”方向發(fā)展，逐漸滲透到運動愛好者和年輕一代的消費者。近年來，受交通和環(huán)保壓力的影響，以越南為首的東南亞國家開始逐步嘗試限制摩托車等高污染交通工具。以越南為例，越南政府計劃于2023年實施“禁摩令”，目前越南摩托車保有量達4500萬輛，是全球第四大摩托車保有國。隨著“禁摩令”的實行，電動兩輪車作為綠色、便捷、高效、成本低廉的出行工具，預計將成為東南亞國家對摩托車的替代選擇。歐美國家的增長需求和東南亞國家“禁摩令”帶來的替換需求，進一步推動了電動兩輪車及電動兩輪車驅動系統(tǒng)行業(yè)的市場發(fā)展。

2、挑戰(zhàn)

（1）技術門檻相對較低

技術門檻相對較低導致了市場上電動兩輪車驅動系統(tǒng)產品質量參差不齊。一些企業(yè)為了降低成本，采用劣質材料和零部件，從而影響了產品的性能和安全性。由于技術門檻相對較低，市場競爭激烈，許多企業(yè)缺乏足夠的資源和資金進行技術研發(fā)和創(chuàng)新。這導致中國電動兩輪車驅動系統(tǒng)行業(yè)的技術升級和迭代速度相對較慢，難以滿足市場和消費者的不斷變化和升級的需求。

（2）人才缺乏

電動兩輪車驅動系統(tǒng)行業(yè)對專業(yè)人才需求較高，尤其是電助力自行車電驅動系統(tǒng)行業(yè)對掌握電氣自動化和機械結構技術的復合型人才要求更高。由于我國電助力自行車電驅動系統(tǒng)產品生產制造起步較晚，技術人員儲備不足，導致行業(yè)專業(yè)技術研究人員和生產人員缺乏，影響了企業(yè)的自主創(chuàng)新能力，阻礙了企業(yè)的快速發(fā)展。

（3）全球貿易不確定性為產品出口帶來不確定性

中置電機、減速輪轂電機及配套電動兩輪車驅動系統(tǒng)產品主要應用于國外電助力自行車產品，而電助力自行車的終端消費市場主要集中于歐美等發(fā)達國家。近年來，受單邊主義、去全球化等國際貿易政策影響，我國與歐美國家頻頻發(fā)生貿易摩擦。電助力自行車主要進口國貿易政策的變化、人民幣匯率的波動都可能對我國電助力自行車及電動兩輪車驅動系統(tǒng)相關產品的經營業(yè)績造成影響。

九、競爭格局

我國電動兩輪車電驅動系統(tǒng)行業(yè)經過多年的發(fā)展，基本形成了充分競爭市場，隨著全球化的不斷深入，國內企業(yè)的相關產品全面參與國內外市場的競爭，市場化程度較高。相比國際知名企業(yè)，國內企業(yè)數量眾多、單個企業(yè)規(guī)模偏小、技術水平偏弱、產品競爭趨同質化，市場集中度較低。但近年來隨著我國企業(yè)自主創(chuàng)新意識不斷提升，技術水平不斷提高，我國已經涌現(xiàn)出一批技術相對領先的龍頭企業(yè)，位于第一梯隊龍頭企業(yè)的有：八方股份、安乃達、金宇機電等企業(yè)。位于第二梯隊的有蘇州盛億及蘇州同盛等企業(yè)。第三梯隊則為其他中小型電動兩輪車驅動系統(tǒng)企業(yè)。

十、發(fā)展趨勢

隨著消費者需求的多樣化，電動兩輪車驅動系統(tǒng)的定制化趨勢將越來越明顯，企業(yè)可以根據消費者的個性化需求，提供定制化的產品和服務，例如，消費者可以選擇自己喜歡的外觀設計、顏色搭配、性能配置等，甚至可以指定產品的某些特殊功能。輕量化是電動兩輪車驅動系統(tǒng)的一個重要發(fā)展方向，由于電動兩輪車的重量直接影響到騎行體驗和能耗，因此企業(yè)將更加注重輕量化材料和輕量化設計的研發(fā)和應用；隨著新材料技術的不斷發(fā)展，電動兩輪車驅動系統(tǒng)將更加注重材料的輕量化；除了材料方面的改進，設計方面的優(yōu)化也是輕量化的重要方向。隨著市場競爭的加劇和消費者對產品品質的要求不斷提高，電動兩輪車驅動系統(tǒng)的精細化程度將越來越高，企業(yè)將更加注重產品細節(jié)的處理和品質的提升，例如提高產品的耐用性和可靠性、加強零部件的精度和穩(wěn)定性等；通過精細化的產品和服務，企業(yè)可以提高消費者對品牌的信任度和忠誠度，增強品牌競爭力。未來，電動兩輪車驅動系統(tǒng)行業(yè)將朝著定制化、輕量化、精細化方向發(fā)展。