摘要：目前，我國(guó)光伏支架市場(chǎng)仍以固定支架為主，市場(chǎng)占比仍保持在七成以上。但隨著國(guó)內(nèi)跟蹤支架技術(shù)的提升，需求將加速釋放。2019-2022年，我國(guó)跟蹤支架的市場(chǎng)滲透率逐漸上漲。2022年我國(guó)跟蹤支架的市場(chǎng)滲透率為23%左右。從光伏支架業(yè)務(wù)營(yíng)收來(lái)看，2022年中信博、意華股份、天合光能、清源股份、愛(ài)康科技光伏支架業(yè)務(wù)營(yíng)收分別為32.37億元、29.13億元、12.69億元、12.34億元以及9.11億元。

一、定義及分類(lèi)

光伏支架是太陽(yáng)能光伏發(fā)電系統(tǒng)中為了支撐、固定、轉(zhuǎn)動(dòng)光伏組件而設(shè)計(jì)安裝的特殊設(shè)備。為了使光伏電站達(dá)到最佳的發(fā)電效率，光伏支架需結(jié)合建設(shè)地點(diǎn)的地形地貌、氣候及太陽(yáng)能資源條件，將光伏組件以一定的朝向、排列方式及間距予以固定。光伏支架主要由立柱、主梁、檁條、焊接件、基礎(chǔ)等組成，根據(jù)后期是否可以自由調(diào)節(jié)角度分為固定支架和跟蹤支架。其中，固定支架又可細(xì)分為固定支架與固定可調(diào)支架，跟蹤支架細(xì)分為單軸跟蹤支架與雙軸跟蹤支架。目前，固定支架在中國(guó)占據(jù)主流地位，海外市場(chǎng)則是跟蹤支架滲透率較高。

二、行業(yè)政策

在“雙碳”目標(biāo)以及能源轉(zhuǎn)型的驅(qū)動(dòng)下，光伏產(chǎn)業(yè)大力發(fā)展。光伏支架作為光伏發(fā)電系統(tǒng)的核心零部件，屬于國(guó)家加快培育和發(fā)展的七大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)中的新能源產(chǎn)業(yè)。近年來(lái)，我國(guó)陸續(xù)出臺(tái)相關(guān)政策，極大地推動(dòng)了光伏支架行業(yè)的發(fā)展。2023年3月，自然資源部辦公廳、國(guó)家林業(yè)和草原局辦公室、國(guó)家能源局綜合司印發(fā)《關(guān)于支持光伏發(fā)電產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)范用地管理有關(guān)工作的通知》，提出光伏支架最低點(diǎn)應(yīng)高于灌木高度1米以上，每列光伏板南北方向應(yīng)合理設(shè)置凈間距，具體由各地結(jié)合實(shí)地確定，并采取有效水土保持措施，確保灌木覆蓋度等生長(zhǎng)狀態(tài)不低于林光互補(bǔ)前水平。2023年3月，河南省人民政府辦公廳印發(fā)《河南省加快鋼鐵產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展實(shí)施方案（2023—2025年）》，提出要大力發(fā)展優(yōu)特帶鋼、高強(qiáng)度鋼產(chǎn)業(yè)，做強(qiáng)優(yōu)特帶鋼、高強(qiáng)度建材、彈簧鋼等鋼材及冷成型件、制管、光伏支架、汽車(chē)輪轂、鋅鋁鎂鍍成板新型材料等深加工產(chǎn)品。

三、發(fā)展歷程

伴隨著光伏行業(yè)的快速發(fā)展及我國(guó)光伏企業(yè)在全球快速發(fā)展的同時(shí)，光伏支架主要的配套件之一也開(kāi)始嶄露頭角。從最初的野蠻生長(zhǎng)到技術(shù)驅(qū)動(dòng)、走向全球，我國(guó)光伏支架行業(yè)大致經(jīng)歷了五個(gè)階段。在2000-2008年期間，我國(guó)多家企業(yè)開(kāi)始加速建設(shè)光伏生產(chǎn)線，由于國(guó)家的政策扶持以及補(bǔ)貼，光伏的裝機(jī)量大幅增長(zhǎng)，光伏產(chǎn)業(yè)的光熱帶動(dòng)了光伏支架開(kāi)始大量出貨，光伏支架在這一時(shí)期主要以固定支架為主。2009-2013年期間，由于全球金融危機(jī)的影響，全球的光伏市場(chǎng)出現(xiàn)了短暫的下滑。為了應(yīng)對(duì)全球金融危機(jī)的沖擊，我國(guó)采取了4萬(wàn)億的大規(guī)模經(jīng)濟(jì)刺激政策，其中涉及大量的新能源建設(shè)項(xiàng)目。同一階段，全球新增裝機(jī)量增速放緩疊加嚴(yán)重的階段性產(chǎn)能過(guò)剩和貿(mào)易保護(hù)主義興起，中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)幾乎陷入全行業(yè)虧損狀態(tài)。相關(guān)光伏支架企業(yè)大面積停工、停產(chǎn)乃至關(guān)停。

2014-2018年我國(guó)光伏行業(yè)進(jìn)入又一輪發(fā)展期，由于技術(shù)的不斷發(fā)展，光伏成本逐步降低；我國(guó)光伏支架行業(yè)也從量變延伸至質(zhì)變的過(guò)程，跟蹤支架的市場(chǎng)份額開(kāi)始提升。2019年以來(lái)，我國(guó)積極加入全球節(jié)能減排行列，光伏等新能源的投資比例不斷加大，為了達(dá)成“雙碳”戰(zhàn)略目標(biāo)，光伏行業(yè)的發(fā)展再次提速，相關(guān)產(chǎn)品在國(guó)際市場(chǎng)上份額提高。面對(duì)競(jìng)爭(zhēng)壓力，降本增效、技術(shù)迭代等在光伏支架行業(yè)成為近年來(lái)的主旋律，國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)一步提升。

四、行業(yè)壁壘

1、資金壁壘

光伏支架行業(yè)屬于資金密集行業(yè)，產(chǎn)品的主要原材料鋼材屬于大宗商品，用量大，采購(gòu)需投入的流動(dòng)資金較多。此外，光伏支架的生產(chǎn)需要多種大型設(shè)備、面積較大的生產(chǎn)廠房，固定資產(chǎn)投資大，產(chǎn)品銷(xiāo)售后，銷(xiāo)售款項(xiàng)一般需在運(yùn)抵項(xiàng)目地且經(jīng)客戶簽收合格后支付，同時(shí)留有一部分質(zhì)保款在項(xiàng)目并網(wǎng)后收回。采購(gòu)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售各環(huán)節(jié)對(duì)光伏支架企業(yè)的資金實(shí)力、現(xiàn)金流管理能力均提出了較高的要求，形成了資金壁壘。

2、技術(shù)壁壘

光伏支架的技術(shù)水平和性能優(yōu)劣直接影響光伏電站的發(fā)電效率及投資收益，產(chǎn)品在設(shè)計(jì)技術(shù)、材料技術(shù)、生產(chǎn)制造技術(shù)等方面存在較高的壁壘。在設(shè)計(jì)技術(shù)方面，光伏支架供應(yīng)商需要在設(shè)計(jì)整個(gè)支架系統(tǒng)結(jié)構(gòu)時(shí)充分考慮各種因素，進(jìn)行最優(yōu)化的設(shè)計(jì)；在材料技術(shù)方面，考慮到光伏電站所處環(huán)境一般較惡劣，光伏支架需要符合強(qiáng)度、重量、耐磨損、耐腐蝕、防傾倒等高性能標(biāo)準(zhǔn)，需要使用特殊工藝加工成型的金屬部件；在跟蹤技術(shù)方面，光伏支架企業(yè)需要不斷優(yōu)化跟蹤控制算法、采取新型的跟蹤控制技術(shù)、提升光伏電站自動(dòng)化及智能化水平；在生產(chǎn)制造技術(shù)方面，光伏支架主要零部件采用冷彎成型、沖壓、鋸段、激光切割、等離子切割、焊接、熱浸鍍鋅等多道加工工藝，對(duì)產(chǎn)品加工精度、生產(chǎn)效率和大批量生產(chǎn)品質(zhì)的一致性等有較高的要求。因此，光伏支架企業(yè)的設(shè)計(jì)技術(shù)、材料技術(shù)、生產(chǎn)制造技術(shù)等方面都有較高的壁壘。

3、資質(zhì)壁壘

光伏支架需符合各國(guó)民用和商用建筑標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范、特種行業(yè)建筑標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范及光伏發(fā)電建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范，跟蹤支架還要符合一系列的電氣標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范。同時(shí)，光伏支架產(chǎn)品還需通過(guò)各種認(rèn)證：如全球的IEC認(rèn)證、歐盟CE認(rèn)證、美國(guó)UL認(rèn)證等。對(duì)于跟蹤支架在國(guó)外項(xiàng)目的應(yīng)用，光伏支架供應(yīng)商還需要在權(quán)威機(jī)構(gòu)進(jìn)行多次風(fēng)洞試驗(yàn)，詳細(xì)分析來(lái)自不同方向的風(fēng)在不同風(fēng)速下對(duì)跟蹤支架在不同旋轉(zhuǎn)角度情況下造成的影響；再以風(fēng)洞報(bào)告結(jié)果為基礎(chǔ)，根據(jù)項(xiàng)目所在國(guó)家的標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范進(jìn)行詳細(xì)分析，設(shè)計(jì)符合客戶要求的定制化產(chǎn)品。因此，光伏支架行業(yè)進(jìn)入者需要達(dá)到較高的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、擁有各項(xiàng)資質(zhì)認(rèn)證。

五、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

光伏支架行業(yè)上游主要是大宗金屬材料加工、鍍鋅、非金屬材料以及電子元器件。其中，以鋼材和鋁材為代表的大宗金屬材料的價(jià)格對(duì)光伏支架企業(yè)原材料成本影響最大。產(chǎn)業(yè)鏈中游為伏支架制造，由于光伏支架屬于非標(biāo)準(zhǔn)化生產(chǎn)產(chǎn)品，因此產(chǎn)業(yè)鏈中游有研發(fā)設(shè)計(jì)+生產(chǎn)制造；研發(fā)設(shè)計(jì)+委外生產(chǎn)；生產(chǎn)代工等三種模式。產(chǎn)業(yè)鏈下游主要為光伏電站的開(kāi)發(fā)及建設(shè)，以及后續(xù)運(yùn)維需求。

光伏支架行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

鋼材

寶山鋼鐵股份有限公司

首鋼集團(tuán)有限公司

鞍鋼集團(tuán)有限公司

本溪鋼鐵（集團(tuán)）有限責(zé)任公司

鋁材

中國(guó)鋁業(yè)集團(tuán)有限公司

云南鋁業(yè)股份有限公司

廣東富銘鋁業(yè)有限公司

廣東興發(fā)鋁業(yè)有限公司

非金屬材料

山東國(guó)恩股份有限公司

中鋼洛耐科技股份有限公司

安徽國(guó)風(fēng)新材料股份有限公司

河南省力量鉆石股份有限公司

福建坤彩材料科技股份有限公司

鍍鋅

浙江華達(dá)新型材料股份有限公司

江蘇國(guó)強(qiáng)鍍鋅實(shí)業(yè)有限公司

山東冠洲股份有限公司

昆山市金星鍍鋅有限公司

上游

江蘇中信博新能源科技股份有限公司

溫州意華接插件股份有限公司

清源科技股份有限公司

天合光能股份有限公司

中游

光伏電站開(kāi)發(fā)與建設(shè)

下游

2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析

（1）江蘇中信博新能源科技股份有限公司

江蘇中信博新能源科技股份有限公司是一家世界領(lǐng)先的光伏支架及BIPV系統(tǒng)制造商和解決方案提供商，主營(yíng)產(chǎn)品為光伏跟蹤支架系統(tǒng)、固定支架系統(tǒng)及BIPV系統(tǒng)，分別隸屬于光伏行業(yè)支架和光伏建筑一體化細(xì)分領(lǐng)域。企業(yè)的產(chǎn)品已累計(jì)銷(xiāo)往全球40余個(gè)國(guó)家和地區(qū)，成功交付案例超1500個(gè)，累計(jì)出貨超55GW。此外，企業(yè)已經(jīng)在中國(guó)、日本、印度、美國(guó)、西班牙、澳大利亞、沙特阿拉伯、阿聯(lián)酋、墨西哥、智利、巴西、越南和阿根廷等多個(gè)國(guó)家和地區(qū)設(shè)立了分支機(jī)構(gòu)或市場(chǎng)服務(wù)中心。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2023年上半年，企業(yè)固定支架營(yíng)收為8.2億元；跟蹤支架營(yíng)收為8.32億元。

（2）溫州意華接插件股份有限公司

溫州意華接插件股份有限公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為連接器業(yè)務(wù)及太陽(yáng)能支架業(yè)務(wù)。企業(yè)全資子公司樂(lè)清意華新能源科技有限公司作為專(zhuān)業(yè)的太陽(yáng)能跟蹤支架制造商，在光伏支架領(lǐng)域深耕多年，已經(jīng)具備了較強(qiáng)的市場(chǎng)反應(yīng)能力，建立了完善的市場(chǎng)布局。經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，目前企業(yè)分別在樂(lè)清、天津、泰國(guó)設(shè)立了光伏支架產(chǎn)品生產(chǎn)基地，具備了覆蓋國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)光伏支架產(chǎn)品的生產(chǎn)能力，形成了良好的市場(chǎng)基礎(chǔ)，并且企業(yè)能夠根據(jù)市場(chǎng)的技術(shù)革新及客戶的需求情況，同步推進(jìn)產(chǎn)品升級(jí)以滿足客戶需求。此外，企業(yè)與多家國(guó)內(nèi)外知名光伏企業(yè)建立了長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作關(guān)系，其核心客戶為全球光伏系統(tǒng)領(lǐng)域領(lǐng)先廠商N(yùn)EXTracker。2023年上半年，企業(yè)太陽(yáng)能支架業(yè)務(wù)營(yíng)收同比增長(zhǎng)4.81%至13.69億元。

六、行業(yè)現(xiàn)狀

隨著光伏并網(wǎng)補(bǔ)貼政策的逐步退坡，光伏項(xiàng)目從低投資逐步向高效益轉(zhuǎn)變。相比之下，使用跟蹤支架建設(shè)光伏項(xiàng)目投資成本較高，但是跟蹤支架能幫助光伏組件調(diào)整角度和方向，盡量與太陽(yáng)角垂直，提高發(fā)電效率。因此，光伏支架企業(yè)逐漸重視太陽(yáng)能效率的提升，跟蹤支架需求上漲。目前，我國(guó)光伏支架市場(chǎng)仍以固定支架為主，市場(chǎng)占比仍保持在七成以上。但隨著國(guó)內(nèi)跟蹤支架技術(shù)的提升，需求將加速釋放。2019-2022年，我國(guó)跟蹤支架的市場(chǎng)滲透率逐漸上漲。2022年，我國(guó)跟蹤支架的市場(chǎng)滲透率為23%左右。

2018-2022年中國(guó)光伏支架滲透率情況

七、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）政策支持光伏支架行業(yè)發(fā)展

由于全球能源短缺以及環(huán)境污染問(wèn)題凸顯，光伏產(chǎn)業(yè)已成為各國(guó)普遍關(guān)注和重點(diǎn)發(fā)展的新興產(chǎn)業(yè)。光伏支架作為光伏電站的“骨骼”，其性能直接影響光伏電站的發(fā)電效率及投資收益，是所有地面光伏電站的主要設(shè)備之一。近年來(lái)，我國(guó)政府為了推動(dòng)光伏支架行業(yè)的發(fā)展，出臺(tái)了一系列政策，包括《智能光伏產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃（2021-2025年）》《關(guān)于支持光伏發(fā)電產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)范用地管理有關(guān)工作的通知》《河南省加快鋼鐵產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展實(shí)施方案（2023—2025年）》等，為光伏支架行業(yè)的發(fā)展提供了有利的政策環(huán)境。

（2）技術(shù)進(jìn)步帶動(dòng)光伏支架發(fā)展

隨著技術(shù)的不斷進(jìn)步，目前光伏支架的設(shè)計(jì)更加智能化。通過(guò)使用有限元分析、優(yōu)化算法等工具，設(shè)計(jì)師可以在計(jì)算機(jī)上模擬和優(yōu)化支架的結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)，提高光伏支架的穩(wěn)定性和安全性，減少實(shí)際生產(chǎn)和測(cè)試的次數(shù)，降低開(kāi)發(fā)成本。技術(shù)的不斷進(jìn)步為光伏支架的設(shè)計(jì)和生產(chǎn)帶來(lái)了巨大的變革，提高了光伏支架的穩(wěn)定性和可靠性，同時(shí)也降低了生產(chǎn)成本，使得光伏支架的應(yīng)用更加廣泛。

（3）光伏支架市場(chǎng)需求不斷增加

隨著環(huán)保意識(shí)的普及，越來(lái)越多的企業(yè)和個(gè)人開(kāi)始意識(shí)到使用可再生能源的重要性。光伏發(fā)電作為一種清潔、可再生的能源，受到了廣泛歡迎。隨著人們對(duì)可再生能源的關(guān)注度不斷提高，以及光伏發(fā)電成本的逐漸降低，光伏產(chǎn)業(yè)在全球范圍內(nèi)得到了快速發(fā)展，對(duì)光伏支架的需求也隨之增加。未來(lái)，隨著全球能源結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型和可持續(xù)發(fā)展理念的深入人心，光伏支架的市場(chǎng)需求將繼續(xù)保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

2、不利因素

（1）原材料價(jià)格波動(dòng)

光伏支架的主要原材料是鋼材，而鋼材的價(jià)格波動(dòng)較大。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2023年全國(guó)建筑鋼材市場(chǎng)價(jià)格前高后低，整體呈現(xiàn)“N”型走勢(shì)。其中螺紋鋼全年均價(jià)3978元/噸，較2022年全年均價(jià)4484元/噸相比下跌506元/噸，跌幅11.28%；線材全年均價(jià)4327元/噸，較2022年全年均價(jià)4843元/噸相比下跌516元/噸，跌幅10.65%。我國(guó)鋼材價(jià)格的持續(xù)波動(dòng)，對(duì)光伏支架的生產(chǎn)成本產(chǎn)生了一定的影響。

（2）光伏支架行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈

隨著光伏支架產(chǎn)業(yè)的不斷發(fā)展，越來(lái)越多的企業(yè)加入到光伏支架行業(yè)中，導(dǎo)致光伏支架行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)非常激烈，部分光伏支架企業(yè)利潤(rùn)空間受到壓縮。以技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)為例，在光伏支架行業(yè)，技術(shù)與品質(zhì)是光伏支架企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的核心。隨著技術(shù)的不斷進(jìn)步，部分光伏支架企業(yè)通過(guò)技術(shù)創(chuàng)新和品質(zhì)提升，提高了產(chǎn)品的附加值和競(jìng)爭(zhēng)力。而一些技術(shù)落后、品質(zhì)不穩(wěn)定的光伏支架企業(yè)則難以應(yīng)對(duì)激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，利潤(rùn)空間受到進(jìn)一步壓縮。

（3）光伏支架安裝難度較大

光伏支架的安裝需要專(zhuān)業(yè)的技術(shù)和設(shè)備，包括結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)、力學(xué)分析、材料選擇等方面的知識(shí)。安裝人員需要經(jīng)過(guò)專(zhuān)業(yè)培訓(xùn)，具備相應(yīng)的技能和經(jīng)驗(yàn)，以確保支架的安全性和穩(wěn)定性。與此同時(shí)，光伏支架的安裝需要特定的設(shè)備和工具，如起重機(jī)、焊接機(jī)、緊固件等，這些設(shè)備的投入成本較高，對(duì)于一些小型光伏支架企業(yè)來(lái)說(shuō)是一筆不小的負(fù)擔(dān)。因此，光伏支架的安裝難度較大，限制了光伏支架的廣泛應(yīng)用。

八、競(jìng)爭(zhēng)格局

目前，我國(guó)光伏支架行業(yè)市場(chǎng)集中度較高，主要上市企業(yè)包括中信博、意華股份、天合光能、清源股份和愛(ài)康科技等。從光伏支架業(yè)務(wù)營(yíng)收來(lái)看，2022年中信博、意華股份、天合光能、清源股份、愛(ài)康科技光伏支架業(yè)務(wù)營(yíng)收分別為32.37億元、29.13億元、12.69億元、12.34億元以及9.11億元。從光伏支架產(chǎn)量來(lái)看，2022年中信博、意華股份、天合光能、清源股份、愛(ài)康科技光伏支架產(chǎn)量分別為11166.1兆瓦、5.77萬(wàn)只、1944兆瓦、4747.81兆瓦和3214.17兆瓦。

九、發(fā)展趨勢(shì)

隨著跟蹤支架可靠性提升，造價(jià)成本降低，以及光伏平價(jià)上網(wǎng)趨勢(shì)導(dǎo)致光伏電站投資者更重視發(fā)電效率等因素，新興光伏市場(chǎng)，特別是亞太、中東及非洲，跟蹤支架的需求快速提升。未來(lái)我國(guó)有望向美洲地區(qū)方向發(fā)展，跟蹤支架滲透率有望突破40%。受到滲透率不斷增長(zhǎng)的影響，光伏支架行業(yè)發(fā)展前景良好。與此同時(shí)，與跟蹤支架相比，固定支架的技術(shù)成本略低，均價(jià)低；同時(shí)，國(guó)家鼓勵(lì)分布式光伏發(fā)電站的建設(shè)，將間接拉動(dòng)固定支架的需求上漲。未來(lái)我國(guó)分布式光伏發(fā)電站的裝機(jī)容量有望繼續(xù)上漲，將拉動(dòng)固定支架的需求同步增長(zhǎng)。此外，隨著多晶硅價(jià)格的下降，光伏組件價(jià)格的回落，光伏產(chǎn)業(yè)鏈整體降價(jià)趨勢(shì)顯著，價(jià)格下跌將會(huì)帶動(dòng)國(guó)內(nèi)外地面集中式電站快速增長(zhǎng)，光伏下游環(huán)節(jié)將持續(xù)受益。未來(lái)隨著其成本的下降以及可靠性的解決，跟蹤支架市場(chǎng)占比將穩(wěn)步提升。