摘要：現階段，家電智能化程度逐漸加深，產品逐漸豐富，市場滲透率也越來越高。同時，隨著國內消費者收入水平的提升，消費者的品牌意識越來越強，對產品的質量和品質的要求逐步提升，進一步拉動智能家電產品的消費，行業(yè)規(guī)模不斷增長。數據顯示，2018年-2022年，中國智能家電市場規(guī)模呈現不斷增長趨勢，從3492億元增長至6552億元。2023年在國家政策的大力推動下，中國智能家電市場規(guī)模將達到7340億元左右。

一、定義及分類

智能家電就是將微處理器、傳感器技術、網絡通信技術引入家電設備后形成的家電產品，具有自動感知住宅空間狀態(tài)和家電自身狀態(tài)、家電服務狀態(tài)，能夠自動控制及接收住宅用戶在住宅內或遠程的控制指令；同時，智能家電作為智能家居的組成部分，能夠與住宅內其它家電和家居、設施互聯組成系統，實現智能家居功能。根據家電功率大小，智能家電一般可分為智能大家電、智能小家電，其中智能大家電又分為智能電視、智能空調、智能冰箱等；智能小家電又分為掃地機器人、智能電飯煲、智能凈水器等。

二、行業(yè)政策

1、主管部門和監(jiān)管體制

智能家電主管部門為國家發(fā)改委、工信部和市場監(jiān)督管理總局。其中，國家發(fā)改委主要負責綜合研究擬訂經濟和社會發(fā)展政策，進行總量平衡，指導總體經濟體制改革和宏觀經濟調控；工信部主要負責擬訂實施行業(yè)規(guī)劃、產業(yè)政策和標準，監(jiān)測工業(yè)行業(yè)日常運行，推動重大技術裝備發(fā)展和自主創(chuàng)新等。市場監(jiān)督管理總局主要負責產品質量監(jiān)管、出入境商品檢驗、產品認證認可和標準化等工作。

中國家用電器協會是家用電器行業(yè)的制造商企業(yè)、零配件和原材料配套企業(yè)等自愿組成的行業(yè)性、全國性、非營利性社會組織，其宗旨為代表行業(yè)企業(yè)的利益，維護行業(yè)合法權益，反映會員企業(yè)訴求，協調會員之間關系，規(guī)范會員行為，維護公平競爭與市場秩序，聯系政府，為行業(yè)、會員、政府提供服務，促進行業(yè)的健康發(fā)展。協會的基本職能為維權、服務、自律、協調和監(jiān)督，并協助政府實施行業(yè)管理。

2、行業(yè)相關政策

隨著智能科技的快速發(fā)展，智能家電逐漸受到國家政府的高度重視。國家陸續(xù)出臺了多項政策，鼓勵智能家電行業(yè)發(fā)展與創(chuàng)新，《關于振作工業(yè)經濟運行 推動工業(yè)高質量發(fā)展的實施方案》《擴大內需戰(zhàn)略規(guī)劃綱（2022-2035年）》《關于做好2023年全面推進鄉(xiāng)村振興重點工作的意見》等產業(yè)政策為智能家電行業(yè)的發(fā)展提供了明確、廣闊的市場前景。2023年6月發(fā)布的《關于做好2023年促進綠色智能家電消費工作的通知》中，政策提出要積極推進綠色家電、智能家電認證，引導家電企業(yè)進一步豐富綠色智能家電產品供給。大力推廣通過認證的綠色智能家電，引導消費者優(yōu)先選購2級及以上能效（水效）冰箱、洗衣機、空調、熱水器、凈水器、空氣凈化器等家電產品。

三、發(fā)展歷程

從發(fā)展歷程來看，中國智能家電行業(yè)可分為四個階段：分別是探索期、市場啟動期、高速發(fā)展期、市場成熟期。其中探索時期，中國智能家電市場探索期較長，這一階段智能家電主要存在部分別墅、高端住宅中。2010年后，由于移動互聯網，物聯網等技術的推動，智能家電新產品不斷涌現。2013年以后智能家電產業(yè)邁入市場啟動期，中國智能家電市場出現一批智能硬件創(chuàng)業(yè)企業(yè)。該階段家電制造商與互聯網企業(yè)齊頭并進，開發(fā)智能家電產品。2018年智能家電產業(yè)邁入高速發(fā)展期，智能家居系統平臺及服務平臺搭建完畢，產品被市場所接受，行業(yè)標準逐步統一，巨頭之間競爭加劇，市場快速發(fā)展。2022年以后智能家電市場趨于成熟，進入門檻不斷提升，市場集中度向巨頭進一步提升。

四、行業(yè)壁壘

1、技術壁壘

隨著國內消費者生活水平提高，對生活品質的追求不斷提升，人們對改善生活質量的智能化產品的技術性能與用戶體驗有了更高的要求。此外，智能家電有著更新換代快的特點，生產企業(yè)必須不斷提升產品的技術含量，掌握更先進的技術，不斷推出適應消費者需求的新產品，才能在行業(yè)內保持穩(wěn)定的市場份額。因此，對于研發(fā)水平不足的新進企業(yè)而言，本行業(yè)具有較高的研發(fā)及技術壁壘。

2、銷售渠道壁壘

智能家電的消費群體是普通大眾，因此，建立能夠面向全國的多層次銷售網絡是智能家電企業(yè)成功經營的關鍵。目前，智能家電企業(yè)常用的銷售渠道包括實體店、線上電商平臺等多種渠道，且線上線下銷售渠道有著明確的分工。但值得注意的是，線上線下渠道建設成本較高，且短時間內難以完成，因此，對于新進入者來說，可能面臨一定的銷售渠道壁壘。

3、品牌壁壘

目前國內智能家電市場參與者數量龐大，性能參差不齊，而性能優(yōu)秀的品牌產品市場集中度很高；同時國家CCC強制認證對產品的穩(wěn)定性、安全性要求較高。品牌化是此類產品消費市場發(fā)展的必然趨勢，智能家電的品牌意味著安全與質量的保障。因此，品牌認知度成為了消費者選擇一款智能家電產品時的重要參考。但新進入者在短時間內難以在市場上樹立品牌優(yōu)勢，因此，新進入者將面臨較高的品牌壁壘。

五、產業(yè)鏈

1、行業(yè)產業(yè)鏈分析

從智能家電行業(yè)產業(yè)鏈來看，上游主要包括元器件供應和中間件供應；中游是指智能家電的設計和制造；下游是指智能家電的銷售渠道。智能家電行業(yè)產業(yè)鏈如下圖所示：

智能家電行業(yè)產業(yè)鏈

芯片

中科寒武紀科技股份有限公司

北京四維圖新科技股份有限公司

北京君正集成電路半導體股份有限公司

芯原微電子（上海）股份有限公司

珠海航宇微科技股份有限公司

傳感器

華工科技產業(yè)股份有限公司

瑞聲聲學科技(深圳)有限公司

歌爾股份有限公司

漢威科技集團股份有限公司

華潤微電子有限公司

PCB

深南電路股份有限公司

欣興電子股份有限公司

深圳市景旺電子股份有限公司

廣東世運電路科技股份有限公司

鵬鼎控股(深圳)股份有限公司

電容

廣東風華高新科技股份有限公司

北京合眾匯能科技有限公司

廈門法拉電子股份有限公司

上海韋爾半導體股份有限公司

上游

科沃斯電器有限公司

海爾智家股份有限公司

美的集團股份有限公司

海信家電集團股份有限公司

中游

電商平臺

線下門店

房地產公司

經銷商

下游

消費者

終端

從上游領域來看，元器件主要包括芯片、傳感器、PCB和電容等，中間件包括通訊模塊和智能控制器等。隨著技術的不斷提升，上游元器件和中間件的品質和性能也在不斷提升，這為中游的智能家電產品提供了更好的技術支持和品質保障。

從下游來看，智能家電的銷售渠道主要包括電商平臺、線下門店、房地產公司、經銷商等，主要將智能家電產品銷售給終端消費者。下游行業(yè)的規(guī)模和影響力對中游的智能家電產品銷售有著重要的影響。隨著互聯網和電子商務的不斷發(fā)展，下游行業(yè)也在不斷創(chuàng)新和升級，這為中游的智能家電產品銷售提供了更多的機會和渠道。

2、行業(yè)領先企業(yè)分析

（1）美的集團股份有限公司

美的集團股份有限公司是一家覆蓋智能家居、工業(yè)技術、樓宇科技、機器人與自動化和其他創(chuàng)新業(yè)務的全球化科技集團，已建立ToC與ToB并重發(fā)展的業(yè)務矩陣，可提供多元化的產品種類與服務。其中，智能家居事業(yè)群，作為智慧家電、智慧家居及周邊相關產業(yè)和生態(tài)鏈的經營主體，承擔面向終端用戶的智能化場景搭建，用戶運營和數據價值發(fā)掘，致力于為終端用戶提供最佳體驗的全屋智能家居及服務。經過多年的發(fā)展，公司業(yè)務與客戶遍及全球，業(yè)務覆蓋200多個國家和地區(qū)，美的系產品在國內線上與線下市場份額均位列行業(yè)第一。2023年公司持續(xù)聚焦核心業(yè)務和產品，盈利能力與現金流等核心指標進一步改善，前三季度營業(yè)收入同比上漲7.67%，達到2911.11億元，歸母凈利潤同比上漲13.27%，達到277.17億元。

（2）海信家電集團股份有限公司

海信家電集團股份有限公司是一家全球超大規(guī)模以家電制造為主的企業(yè)。公司主要從事冰箱、家用空調、中央空調、冷柜、洗衣機、廚房電器等電器產品以及汽車空調壓縮機及綜合熱管理系統的研發(fā)、制造和營銷業(yè)務，并提供圍繞家電智能化升級為核心的全場景智慧家庭解決方案。2023年，面對國內外環(huán)境復雜嚴峻、全球經濟增速減緩等不利因素，公司始終堅持科技創(chuàng)新，圍繞智慧新生活戰(zhàn)略，不斷創(chuàng)造受消費者喜愛的健康、低碳、環(huán)保類高質量好產品；同時，堅持先進制造戰(zhàn)略，優(yōu)化提升產業(yè)競爭力，降本提效，實現規(guī)模與盈利的穩(wěn)健發(fā)展。2023年前三季度公司營業(yè)收入達到649億元，較上年同期上漲13.81%；歸母凈利潤達到24.26億元，較上年同期上漲126.76%。

六、行業(yè)現狀

現階段，家電智能化程度逐漸加深，產品逐漸豐富，市場滲透率也越來越高。同時，隨著國內消費者收入水平的提升，消費者的品牌意識越來越強，對產品的質量和品質的要求逐步提升，進一步拉動智能家電產品的消費，行業(yè)規(guī)模不斷增長。數據顯示，2018年-2022年，中國智能家電市場規(guī)模呈現不斷增長趨勢，從3492億元增長至6552億元。2023年在國家政策的大力推動下，估計中國智能家電市場規(guī)模達到7340億元左右。

七、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）國家產業(yè)政策的支持

近年來，國家政策積極推動智能家電發(fā)展，如2023年7月國務院辦公廳發(fā)布《國務院辦公廳轉發(fā)國家發(fā)展改革委關于恢復和擴大消費措施的通知》。其中提到推廣智能家電、集成家電、功能化家具等產品，提升家居智能化綠色化水平。此外，還提出鼓勵有條件的地區(qū)可對綠色智能家電下鄉(xiāng)、家電以舊換新等予以適當補貼，按照產品能效、水效等予以差異化政策支持。隨著該政策的發(fā)布，將有利于提高智能家電智能化水平，進一步擴大行業(yè)市場需求。

（2）消費升級推動行業(yè)發(fā)展

隨著居民收入水平的提高和消費觀念的轉變，消費者對商品和服務的品質、品牌和個性化需求不斷提升。智能家電作為一種高科技產品，其便捷、舒適、安全的特點符合現代人的消費需求，逐漸受到了消費者的廣泛歡迎和喜愛，市場規(guī)模將不斷增長。此外，消費升級也將推動著智能家電企業(yè)不斷提升產品和服務的質量，加強品牌建設，提供更加個性化的消費體驗。

（3）技術不斷進步

技術的不斷進步為智能家電行業(yè)提供了強大的技術支持，使得智能家電產品的功能和性能不斷升級優(yōu)化。如物聯網技術能夠實現智能家電產品的互聯互通，提高家庭生活的智能化程度；5G通信技術為智能家電提供了更快速、更穩(wěn)定的數據傳輸服務，使得遠程控制、實時監(jiān)控等功能的實現更為流暢。云計算技術為智能家電提供了強大的數據處理和存儲能力等。

2、不利因素

（1）宏觀經濟波動

智能家電行業(yè)與居民可支配收入及消費水平的提高密切相關，而居民可支配收入與消費能力受到宏觀調控政策、經濟運行周期的綜合影響。如果國家宏觀經濟環(huán)境發(fā)生重大變化、經濟增長速度進一步放緩或宏觀經濟出現周期性波動，而智能家電企業(yè)未能對由此帶來的行業(yè)需求波動形成合理預期并相應調整企業(yè)的經營策略，將會對企業(yè)未來的發(fā)展產生一定的負面影響。如企業(yè)業(yè)務增長速度放緩，甚至出現收入與利潤的階段性下降等。

（2）市場競爭不斷加劇

隨著智能家電行業(yè)規(guī)模不斷擴大，越來越多的企業(yè)開始進入這一市場領域，導致市場競爭加劇。在此情況下，若智能家電企業(yè)不能保持較強的自主研發(fā)能力與營銷能力、持續(xù)推出符合市場需求的新產品、不斷提升用戶體驗，將不利于企業(yè)品牌優(yōu)勢的保持，可能面臨經營規(guī)模和市場份額增長放緩的風險。因此，智能家電企業(yè)應警惕市場競爭不斷加劇風險。

（3）原材料價格上漲

智能家電行業(yè)的快速發(fā)展，使其對上游零部件的需求不斷增長，而上游的原材料主要包括銅、鋼、鋁、稀土等大宗原材料。因此，大宗原材料的價格將影響上游零部件的價格，進而對智能家電行業(yè)產生重要影響。近年來，隨著世界經濟的波動，這些大宗原材料價格也大幅震蕩。若原材料價格上漲，則將增加智能家電行業(yè)生產成本，對企業(yè)的盈利能力造成不利影響。

八、競爭格局

中國智能家電市場競爭激烈，主要競爭對手包括格力電器、美的集團、海爾智家、海信家電、奧克斯、科沃斯、華帝股份、長虹美菱等知名品牌。其中，格力電器、美的集團和海爾智家憑借豐富的產品線、較高的品質和不斷創(chuàng)新的能力，屬于第一梯隊；海信家電和奧克斯也在智能家電領域占據一定的市場份額，屬于第二梯隊；科沃斯、華帝股份、長虹美菱在細分領域較為突出，屬于第三梯隊。

九、發(fā)展趨勢

隨著科技的飛速發(fā)展和人們對生活品質追求的提升，智能家電已經成為我們日常生活中不可或缺的一部分。未來，智能家電行業(yè)市場需求將不斷增加，這一方面受到消費升級的影響，另一方面受國家政策積極推動智能家電下鄉(xiāng)影響。同時，隨著行業(yè)競爭愈發(fā)激烈，智能家電企業(yè)將積極推動多元化發(fā)展，以尋求新的市場機遇。此外，綠色智能家電也是行業(yè)未來發(fā)展的一個重要方向，不僅能夠滿足人們對于舒適、便捷生活的需求，還能夠為環(huán)境保護和可持續(xù)發(fā)展做出貢獻。