摘要：我國地下綜合管廊建設(shè)從2015年開始推進(jìn)，在國家和政府的大力扶持下，我國城市地下管廊建設(shè)進(jìn)程持續(xù)加快，建設(shè)管廊長度和投資額也在持續(xù)增加。截至2022年6月底，全國279個(gè)城市，104個(gè)縣，累計(jì)開工建設(shè)管廊項(xiàng)目1647個(gè)。2023年以來，隨著國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)步復(fù)蘇，國家和政府部門積極推動(dòng)各類基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，地下綜合管廊作為一種集約化、高效化的市政基礎(chǔ)設(shè)施，在政府部門的扶持下，得到快速發(fā)展。

一、定義及分類

地下管廊全稱為城市地下管道綜合管廊，現(xiàn)行國家標(biāo)準(zhǔn)《城市綜合管廊工程技術(shù)規(guī)范》（GB 50838-2015）定義地下管廊為建于城市地下用于容納兩類及以上城市工程管線的構(gòu)筑物及附屬設(shè)施。通常來說，地下綜合管廊是在城市道路的地下空間中建造一條公共廊道，用于容納市政、電力、通信、廣播電視、燃?xì)?、熱力、給排水等多種管線構(gòu)造物及其附屬設(shè)備，滿足管線單位的使用和運(yùn)行維護(hù)要求，同步配套消防、供電、照明、監(jiān)控與報(bào)警、通風(fēng)、排水、標(biāo)識(shí)的市政公用設(shè)施，是保障城市運(yùn)行的重要基礎(chǔ)設(shè)施。地下管廊可分為干線型綜合管廊、支線型綜合管廊和纜線型管廊三類。

二、行業(yè)政策

1、主管部門和監(jiān)管體制

國家工業(yè)和信息化部、住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部對(duì)地下綜合管廊工程行業(yè)進(jìn)行產(chǎn)業(yè)宏觀規(guī)劃方面的管理。國家工業(yè)和信息化部主要負(fù)責(zé)研究提出工業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略、擬訂工業(yè)行業(yè)規(guī)劃和產(chǎn)業(yè)政策并組織實(shí)施、指導(dǎo)工業(yè)行業(yè)技術(shù)法規(guī)和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的擬訂等宏觀管理。住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部負(fù)責(zé)監(jiān)督管理建筑市場(chǎng)、規(guī)范市場(chǎng)各方主體行為，研究擬訂城市建設(shè)的政策、規(guī)劃并指導(dǎo)實(shí)施，指導(dǎo)城市市政公用設(shè)施建設(shè)、安全和應(yīng)急管理等。

國家質(zhì)量監(jiān)督檢驗(yàn)檢疫總局、國家標(biāo)準(zhǔn)化管理委員會(huì)對(duì)地下綜合管廊工程行業(yè)進(jìn)行產(chǎn)品生產(chǎn)、質(zhì)量方面的管理。國家質(zhì)量監(jiān)督檢驗(yàn)檢疫總局依據(jù)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)對(duì)地下綜合管廊工程行業(yè)進(jìn)行質(zhì)量監(jiān)督。國家標(biāo)準(zhǔn)化管理委員會(huì)下屬的全國城市公共設(shè)施服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)化技術(shù)委員會(huì)、全國城鎮(zhèn)供熱標(biāo)準(zhǔn)化技術(shù)委員會(huì)等負(fù)責(zé)制定和修訂地下綜合管廊工程行業(yè)相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)。

中國建筑業(yè)協(xié)會(huì)、中國市政工程協(xié)會(huì)綜合管廊建設(shè)及地下空間利用專業(yè)委員會(huì)等是地下綜合管廊工程行業(yè)的全國性自律性組織，對(duì)行業(yè)進(jìn)行技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、行業(yè)推廣等方面的管理，同時(shí)負(fù)責(zé)地下綜合管廊工程行業(yè)產(chǎn)業(yè)及市場(chǎng)研究、向政府部門提出產(chǎn)業(yè)發(fā)展建議、推動(dòng)行業(yè)對(duì)外交流等工作。

2、行業(yè)相關(guān)政策

隨著我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，以及城市人口的持續(xù)增加，城市規(guī)模不斷擴(kuò)大，許多城市相繼出現(xiàn)建設(shè)用地緊張、城市基礎(chǔ)設(shè)施不足、道路交通擁擠、環(huán)境污染加劇等問題。為有效改善城市現(xiàn)存問題，進(jìn)一步提升居民生活水平，國家和政府部門相繼出臺(tái)多項(xiàng)利好政策，大力推動(dòng)地下綜合管理工程行業(yè)發(fā)展。2023年8月，住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部、國家發(fā)展改革委共同印發(fā)了《關(guān)于扎實(shí)推進(jìn)城市燃?xì)夤艿赖壤匣赂脑旃ぷ鞯耐ㄖ罚岢鰧⒊鞘腥細(xì)夤艿赖壤匣赂脑熳鳛閷?shí)施城市更新行動(dòng)的重要內(nèi)容，加強(qiáng)與綜合管廊建設(shè)等項(xiàng)目協(xié)同，加快更新改造老化和有隱患的各類市政管道、庭院管道設(shè)施，促進(jìn)市政基礎(chǔ)設(shè)施體系化建設(shè)。

三、行業(yè)壁壘

1、技術(shù)壁壘

地下綜合管廊的建設(shè)和運(yùn)營需要高度的專業(yè)技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)。例如，地下綜合管廊的施工涉及到復(fù)雜的土木工程和地下工程技術(shù)，如挖掘、支護(hù)、防水、排水等。在軟土地質(zhì)、地下水位較高的地區(qū)，施工難度更大，需要采用明挖現(xiàn)澆法、沉井頂管法、預(yù)制裝配法等先進(jìn)的施工技術(shù)。這些技術(shù)的掌握和運(yùn)用對(duì)施工單位的技術(shù)實(shí)力和經(jīng)驗(yàn)要求較高，進(jìn)而形成了較高的技術(shù)壁壘。

2、資金壁壘

地下綜合管廊建設(shè)涉及土地購置、工程設(shè)計(jì)、材料采購、施工等，這些環(huán)節(jié)都需要大量的資金投入，尤其在一些地質(zhì)條件復(fù)雜、人口密度高的城市區(qū)域，建設(shè)成本會(huì)進(jìn)一步增加。此外，地下綜合管廊在運(yùn)營過程中還需要持續(xù)的維護(hù)和管理，包括設(shè)備更新、安全檢查、應(yīng)急處理等，這些運(yùn)營維護(hù)活動(dòng)同樣需要穩(wěn)定的資金支持，對(duì)新進(jìn)入者或者資金實(shí)力不足的企業(yè)構(gòu)成了一定的壁壘。

3、市場(chǎng)準(zhǔn)入壁壘

地下綜合管廊行業(yè)的市場(chǎng)準(zhǔn)入壁壘較高，主要體現(xiàn)在行政許可與資質(zhì)要求、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)與規(guī)范、市場(chǎng)份額與品牌認(rèn)知、供應(yīng)鏈與合作伙伴關(guān)系以及項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)與業(yè)績(jī)要求等方面。如在行政許可與資質(zhì)要求方面，進(jìn)入地下綜合管廊行業(yè)需要獲得相關(guān)的行政許可和資質(zhì)認(rèn)證，這些資質(zhì)通常要求企業(yè)具備一定的技術(shù)實(shí)力、管理水平和資金實(shí)力，對(duì)于新進(jìn)入者來說，獲取這些資質(zhì)可能需要花費(fèi)較長時(shí)間和較高成本。

四、發(fā)展歷程

我國地下綜合管廊工程的建設(shè)經(jīng)歷了五個(gè)發(fā)展階段。進(jìn)入21世紀(jì)，在國家和政府的大力扶持下，我國地下綜合管廊工程行業(yè)相繼經(jīng)歷了快速發(fā)展階段和趕超、創(chuàng)新階段，地下綜合管廊建設(shè)呈現(xiàn)出蓬勃發(fā)展態(tài)勢(shì)，在建設(shè)規(guī)模和水平上，逐漸超越部分歐美發(fā)達(dá)國家?，F(xiàn)階段，我國地下綜合管廊工程行業(yè)正處于有序推進(jìn)階段，中央政府相繼出臺(tái)政策，要求各地政府依據(jù)當(dāng)?shù)貙?shí)際情況編制更為合理的管廊規(guī)劃，制定更為切實(shí)可行的建設(shè)計(jì)劃，推動(dòng)我國地下綜合管廊行業(yè)健康有序發(fā)展。

五、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

地下綜合管廊工程行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游主要包括原材料供應(yīng)、設(shè)備制造等環(huán)節(jié)。在地下綜合管廊工程施工過程中，需要用到水泥、鋼材、砂石等原材料，原材料的質(zhì)量和供應(yīng)穩(wěn)定性對(duì)于管廊工程的質(zhì)量和進(jìn)度有著直接的影響。同時(shí)，在施工過程中，還需要大量的設(shè)備支持，如挖掘機(jī)、盾構(gòu)機(jī)、排水設(shè)備等，設(shè)備的性能和可靠性同樣對(duì)管廊工程的建設(shè)和運(yùn)營起著重要作用。中國地下綜合管廊工程行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈如下圖所示：

地下綜合管廊工程行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

水泥

中國建材集團(tuán)有限公司

安徽海螺水泥股份有限公司

華新水泥股份有限公司

新疆天山水泥股份有限公司

甘肅上峰水泥股份有限公司

唐山冀東水泥股份有限公司

中國山水水泥集團(tuán)有限公司

鋼材

寶山鋼鐵股份有限公司

馬鞍山鋼鐵股份有限公司

山西太鋼不銹鋼股份有限公司

河鋼股份有限公司

鞍鋼股份有限公司

北京首鋼股份有限公司

山東鋼鐵股份有限公司

湖南華菱鋼鐵股份有限公司

新余鋼鐵股份有限公司

砂石

成都市舍得砂石有限公司

麻城市楚和砂石國有經(jīng)營有限公司

南昌贛昌砂石有限公司

中駁（福建）砂石有限公司

金陽銘生砂石建材有限公司

廣西藤縣化大砂石有限公司

海能（深圳）砂石材料有限公司

上游

宏潤建設(shè)集團(tuán)股份有限公司

上海隧道工程股份有限公司

華東建筑集團(tuán)股份有限公司

安徽省交通建設(shè)股份有限公司

中游

電力

通信

給排水

熱力

下游

地下綜合管廊工程產(chǎn)業(yè)鏈中游主要包括管廊的設(shè)計(jì)、施工以及安裝等環(huán)節(jié)。其中，管廊設(shè)計(jì)是整個(gè)管廊工程的重要環(huán)節(jié)，需要根據(jù)城市規(guī)劃、地質(zhì)條件、地下管線布局等因素進(jìn)行綜合考慮。施工和安裝則是依據(jù)設(shè)計(jì)方案有序進(jìn)行，保障管線的布局合理、連接可靠、運(yùn)行穩(wěn)定。近年來，隨著科技的不斷發(fā)展，新的技術(shù)和材料不斷涌現(xiàn)，為管廊工程的設(shè)計(jì)和施工提供了更多的選擇和可能性。

地下綜合管廊工程的主要應(yīng)用領(lǐng)域集中在城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域，包括電力、通信、廣播電視等線纜的集中鋪設(shè)；給水、排水管線的集中布局；熱力、燃?xì)獾饶茉垂芫€的安全輸送等。

2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析

（1）宏潤建設(shè)集團(tuán)股份有限公司

宏潤建設(shè)自成立以來從事市政、軌道交通、房屋建筑領(lǐng)域的工程建設(shè)，具有城市道路、高架立交、公路橋梁、軌道交通、地下工程（地下空間及綜合管廊）、房屋建筑、生態(tài)環(huán)保等工程的綜合施工技術(shù)、資質(zhì)和業(yè)績(jī)。作為國內(nèi)較早進(jìn)入地下綜合管廊施工業(yè)務(wù)的企業(yè)，宏潤建設(shè)已承建包括上海、杭州、蘇州、寧波等長三角地區(qū)多個(gè)城市的市政管廊工程。

2023年期間，宏潤建設(shè)繼續(xù)以“長三角”地區(qū)為中心，穩(wěn)步增強(qiáng)以軌道交通、地下管廊、市政路橋等業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，并積極參與基礎(chǔ)設(shè)施和政府重大項(xiàng)目的投資建設(shè)，推動(dòng)公司經(jīng)營業(yè)績(jī)持續(xù)提升。以地下管廊等為主的市政項(xiàng)目作為公司的重點(diǎn)經(jīng)營業(yè)務(wù)之一，2023年上半年市政項(xiàng)目的營業(yè)收入達(dá)到11.85億元，占比38.92%。在此期間，企業(yè)還成功中標(biāo)寧波軌道交通6號(hào)線SG6108標(biāo)、文一西路西延工程（二期）西段EPC總承包項(xiàng)目、杭州軌道交通4號(hào)線三期工程3標(biāo)等重大工程。

（2）上海隧道工程股份有限公司

隧道股份主要從事隧道、路橋、軌道交通、水務(wù)、能源和地下空間等城市基礎(chǔ)設(shè)施的設(shè)計(jì)、施工、投資、運(yùn)營業(yè)務(wù)，以及與施工業(yè)務(wù)相配套的部分盾構(gòu)設(shè)備制造業(yè)務(wù)，同時(shí)還擁有融資租賃和數(shù)字信息業(yè)務(wù)。目前已承建的14米以上超大直徑隧道工程項(xiàng)目已達(dá)到32項(xiàng)，代表項(xiàng)目如上海長江隧道、上海市域鐵路機(jī)場(chǎng)聯(lián)絡(luò)線、杭州錢江隧道等。憑借盾構(gòu)法、沉管法、管幕法等領(lǐng)先工藝，公司在國內(nèi)外總集成、總承包建設(shè)隧道工程上百項(xiàng)，產(chǎn)品直徑基本涵蓋全球現(xiàn)有隧道工程的所有尺寸。

2023年以來，面對(duì)復(fù)雜嚴(yán)峻的國際環(huán)境，隧道股份在“十四五”戰(zhàn)略規(guī)劃指引下，積極開拓區(qū)域市場(chǎng)，廣泛拓寬融資渠道，充分發(fā)揮自身基建全產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)，扎實(shí)推進(jìn)各項(xiàng)經(jīng)營工作。2023年上半年，隧道股份累計(jì)新簽各類施工、設(shè)計(jì)、運(yùn)營業(yè)務(wù)訂單總量為422.84億元，較2022年同期增長5.71%，其中施工業(yè)務(wù)中的市政工程同比增長64.49%，能源工程同比增長199.04%，增速顯著。

六、行業(yè)現(xiàn)狀

我國地下綜合管廊建設(shè)從2015年開始推進(jìn)，在國家和政府的大力扶持下，我國城市地下管廊建設(shè)進(jìn)程持續(xù)加快，建設(shè)管廊長度和投資額也在持續(xù)增加。住建部數(shù)據(jù)顯示，2021年我國城市地下綜合管廊長度為6706.95公里，新建地下管廊長度為1799.59公里，地下管廊投資額為538.9億元。截至2022年6月底，全國279個(gè)城市，104個(gè)縣，累計(jì)開工建設(shè)管廊項(xiàng)目1647個(gè)。2023年以來，隨著國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)步復(fù)蘇，國家和政府部門積極推動(dòng)各類基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，地下綜合管廊作為一種集約化、高效化的市政基礎(chǔ)設(shè)施，在政府部門的扶持下，得到快速發(fā)展。

七、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）綠色環(huán)保理念持續(xù)深化

隨著社會(huì)的不斷發(fā)展和進(jìn)步，綠色環(huán)保理念持續(xù)深化，各行各業(yè)也開始積極踐行綠色環(huán)保理念，采用環(huán)保技術(shù)和產(chǎn)品，倡導(dǎo)綠色消費(fèi)和生活方式。對(duì)于地下綜合管廊工程行業(yè)而言，綠色環(huán)保理念的持續(xù)深化也為其帶來了重要的利好因素。一方面，地下綜合管廊工程本身就是一種環(huán)保型市政基礎(chǔ)設(shè)施，其建設(shè)和運(yùn)營過程中需要注重環(huán)境保護(hù)和資源節(jié)約，符合綠色環(huán)保理念的要求；另一方面，隨著社會(huì)對(duì)環(huán)保要求的不斷提高，地下綜合管廊工程行業(yè)也將不斷加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新和管理創(chuàng)新，提高相關(guān)產(chǎn)品的環(huán)保性和可持續(xù)性，以滿足市場(chǎng)和社會(huì)的需求。

（2）城鎮(zhèn)化建設(shè)持續(xù)推進(jìn)

隨著城市化進(jìn)程的加速，城市人口不斷增長，對(duì)于各類基礎(chǔ)設(shè)施的需求也在持續(xù)增加，合理安排電力、通信、燃?xì)狻⒐┧?、排水等各種管線建設(shè)至關(guān)重要。地下綜合管廊可有效滿足這些需求，為城市發(fā)展提供可靠的支持。同時(shí)，通過將管線集中鋪設(shè)在管廊內(nèi)，有效地減少了地面井蓋和管線的雜亂現(xiàn)象，進(jìn)而提升城市居民的生活品質(zhì)。在城鎮(zhèn)化的穩(wěn)步推進(jìn)下，地下綜合管理工程行業(yè)仍存在巨大的市場(chǎng)空間。

（3）智慧城市加速發(fā)展

智慧城市是當(dāng)前城市發(fā)展的重要趨勢(shì)，地下綜合管廊作為智慧城市基礎(chǔ)設(shè)施的重要組成部分，能夠?qū)崿F(xiàn)管線的智能化監(jiān)測(cè)和管理，通過與智慧城市其他系統(tǒng)的互聯(lián)互通，地下綜合管廊工程能夠提供更加便捷、高效的城市管理和服務(wù)。隨著智慧城市建設(shè)的深入推進(jìn)，越來越多的城市將加入到智慧城市建設(shè)的行列中來，也將為地下綜合管廊行業(yè)提供更加廣闊的市場(chǎng)空間和發(fā)展機(jī)遇。

2、不利因素

（1）社會(huì)認(rèn)知度不高

地下綜合管廊工程作為一種新型的市政基礎(chǔ)設(shè)施，其優(yōu)點(diǎn)和重要性尚未得到廣泛宣傳和普及，致使其社會(huì)認(rèn)知度普遍偏低。同時(shí)，部分地區(qū)仍存在著對(duì)地下綜合管廊工程的誤解或偏見，導(dǎo)致公眾對(duì)管廊工程的接受程度和支持力度不夠，給管廊工程的推廣和普及帶來一定的難度，在一定程度上阻礙地下綜合管廊工程的發(fā)展。

（2）行業(yè)法規(guī)有待進(jìn)一步完善

現(xiàn)階段，隨著我國已陸續(xù)出臺(tái)多項(xiàng)涉及地下綜合管廊工程行業(yè)相關(guān)的法律法規(guī)，但仍缺乏專門的法規(guī)體系來規(guī)范地下管廊產(chǎn)業(yè)的建設(shè)和發(fā)展，缺乏具體的操作指南和標(biāo)準(zhǔn)，使得其在實(shí)踐過程中難以執(zhí)行。同時(shí)，由于地下綜合管廊工程建設(shè)涉及多個(gè)領(lǐng)域和部門，不同法律法規(guī)之間可能存在沖突和矛盾，為行業(yè)建設(shè)和管理帶來很大困難，影響地下綜合管廊行業(yè)的健康發(fā)展。

（3）施工環(huán)境復(fù)雜多變

由于管廊通常位于城市地區(qū)，施工空間有限，還要避免對(duì)現(xiàn)有交通、建筑、地下管線的影響，要求企業(yè)采取先進(jìn)的施工技術(shù)，如盾構(gòu)法、頂管法等，但這類技術(shù)在實(shí)施過程中也存在一定的難度和風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，地下綜合管廊工程需要穿越各類復(fù)雜的地質(zhì)環(huán)境，如軟土、沙土、巖石等，復(fù)雜多變的地質(zhì)環(huán)境對(duì)管廊的設(shè)計(jì)和施工也提出了更高的要求，進(jìn)一步加大地下綜合管廊工程的建設(shè)難度。

八、競(jìng)爭(zhēng)格局

地下綜合管廊工程行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局總體上呈現(xiàn)出多元化的特點(diǎn)，企業(yè)大致可以分為三個(gè)梯隊(duì)。第一梯隊(duì)主要是由大型央企和具有豐富經(jīng)驗(yàn)的地方性龍頭企業(yè)組成，如中國建筑、中國鐵建、隧道股份等，這些企業(yè)在資金、技術(shù)等方面有著強(qiáng)勁的實(shí)力，具備承接大型、復(fù)雜地下綜合管廊工程的能力。第二梯隊(duì)由具備一定規(guī)模和實(shí)力的中型企業(yè)組成，如中冶京誠、北京市政工程設(shè)計(jì)研究總院等，這類企業(yè)在某些領(lǐng)域或地區(qū)擁有一定的市場(chǎng)份額和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，但整體實(shí)力方面和第一梯隊(duì)相比，仍有一定差距。第三梯隊(duì)則是由眾多的小型企業(yè)和新興企業(yè)組成，這類企業(yè)規(guī)模較小，但數(shù)量眾多，能夠快速響應(yīng)市場(chǎng)需求并提供個(gè)性化服務(wù)。

九、發(fā)展趨勢(shì)

數(shù)字化轉(zhuǎn)型、綠色可持續(xù)發(fā)展、跨區(qū)域互聯(lián)互通為地下綜合管廊工程行業(yè)的重要發(fā)展趨勢(shì)。近年來，在國家和政府的大力扶持，市場(chǎng)需求的穩(wěn)步推動(dòng)下，地下綜合管廊工程行業(yè)將加快轉(zhuǎn)型升級(jí)步伐，各企業(yè)將持續(xù)優(yōu)化生產(chǎn)工藝，助力行業(yè)健康發(fā)展和廣泛應(yīng)用，為城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和可持續(xù)發(fā)展做出更大的貢獻(xiàn)。