摘要：2017-2022年中國多式聯(lián)運量快速增長，2022年多式聯(lián)運量達38.19億噸。國內多式聯(lián)運服務企業(yè)眾多，開展具體競爭內容的差異性較大，不同層次的經營主體，其依據自身的資源稟賦和競爭特點，在不同的運輸方式和通道、產業(yè)領域和客戶群體展開不同層次的競爭，并根據業(yè)務內容、客戶要求、服務線路規(guī)劃的實際需要，依據各自的優(yōu)勢和特點展開不同程度的多式聯(lián)運業(yè)務合作，在一定程度上呈現(xiàn)競爭與合作并存的競爭格局特征。

一、定義及分類

多式聯(lián)運指聯(lián)運經營者受托運人、收貨人或旅客的委托，為委托人實現(xiàn)兩種或兩種以上運輸方式的全程運輸以及提供相關運輸物流輔助服務。根據不同的原則，對多式聯(lián)運有多種分類形式。但就其組織方式和體制來說，基本可分為協(xié)作式多式聯(lián)運和銜接式多式聯(lián)運兩類。

二、行業(yè)政策

1、主管部門和監(jiān)管體制

由于多式聯(lián)運業(yè)務環(huán)節(jié)較多，涉及多個部門管轄。其中，國家發(fā)改委負責行業(yè)的宏觀管理，主要負責研究擬訂物流行業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略、方針政策和總體規(guī)劃。交通運輸部、工信部、商務部、海關總署以及各級政府的相應職能部門對物流行業(yè)中各環(huán)節(jié)進行協(xié)同監(jiān)管。

2005年為加強對全國現(xiàn)代物流工作的綜合組織協(xié)調，促進現(xiàn)代物流全面快速協(xié)調健康發(fā)展，經國務院批準，建立全國現(xiàn)代物流工作部級聯(lián)席會議制度，國家發(fā)改委為聯(lián)席會議牽頭單位，包括了國家發(fā)展改革委、商務部、鐵道部、交通部、信息產業(yè)部、民航總局、公安部、財政部、海關總署、工商總局、稅務總局、質檢總局、國家標準委、中國物流與采購聯(lián)合會、中國交通運輸協(xié)會共15個部門和單位。全國現(xiàn)代物流工作部級聯(lián)席會議主要負責全面掌握全國現(xiàn)代物流發(fā)展情況，分析發(fā)展中存在的問題；綜合協(xié)調涉及現(xiàn)代物流發(fā)展的政策、戰(zhàn)略和規(guī)劃；統(tǒng)籌推進現(xiàn)代物流標準化、信息化、統(tǒng)計指標體系、人才培養(yǎng)等基礎性工作；指導各省、自治區(qū)、直轄市人民政府及其職能部門的現(xiàn)代物流工作；協(xié)調解決涉及相關部門的有關問題，促進部門協(xié)作配合，實現(xiàn)信息共享，建立長效機制，全面推進現(xiàn)代物流工作。

2、行業(yè)相關政策

國家政策積極鼓勵具有跨運輸方式貨運組織能力并承擔全程責任的企業(yè)開展多式聯(lián)運經營，提升物流各環(huán)節(jié)的作業(yè)效率。如《“十四五”現(xiàn)代綜合交通運輸體系發(fā)展規(guī)劃》提出要大力發(fā)展多式聯(lián)運，加快建設多式聯(lián)運設施，推進口岸換裝轉運設施擴能改造。《推進多式聯(lián)運發(fā)展優(yōu)化調整運輸結構工作方案（2021—2025年）》制定了“十四五”期間多式聯(lián)運發(fā)展目標?！蛾P于加快推進多式聯(lián)運“一單制”“一箱制”發(fā)展的意見》提出要大力發(fā)展托運人一次委托、費用一次結算、貨物一次保險、多式聯(lián)運經營人全程負責的“一單制”服務模式和集裝箱運輸“不換箱、不開箱、一箱到底”的“一箱制”服務模式。多個國家政策的出臺有利于加快多式聯(lián)運的推廣和應用，進一步擴大多式聯(lián)運市場規(guī)模，同時有利于促進行業(yè)技術水平的改進和提升。國家政策對多式聯(lián)運行業(yè)發(fā)展的支持，為多式聯(lián)運行業(yè)發(fā)展營造了良好的環(huán)境。

三、發(fā)展歷程

我國多式聯(lián)運的發(fā)展可以追溯到20世紀80年代。80年代，中國開始實施改革開放政策，國民經濟迅速發(fā)展。在這一時期，我國的物流業(yè)呈現(xiàn)出快速發(fā)展的趨勢。為了適應經濟發(fā)展的需要，我國開始探索多式聯(lián)運的發(fā)展模式。1985年中國正式啟動了多式聯(lián)運試點項目，首個試點項目在沿海地區(qū)設立，以此為探索多式聯(lián)運發(fā)展的突破口。1992年中國政府提出了“四通八達"的發(fā)展目標，即全面發(fā)展公路、鐵路、水路和航空運輸體系，加強交通運輸基礎設施建設。在這一背景下，多式聯(lián)運得到了進一步的發(fā)展。2004年中國交通部發(fā)布了《關于推進多式聯(lián)運發(fā)展的意見》，明確提出了以發(fā)展多式聯(lián)運為重點的物流發(fā)展戰(zhàn)略。2010年以后，為了進一步提高物流效率和降低物流成本，我國加大了推進多式聯(lián)運發(fā)展的力度，建立了一批大型綜合物流園區(qū)，實施了相關政策和舉措，推動多式聯(lián)運模式在全國范圍內的擴散。我國多式聯(lián)運發(fā)展經歷了從試點項目到全國推廣的過程。在不斷的探索和實踐中，多式聯(lián)運取得了顯著成效。當前，我國多式聯(lián)運已經成為物流業(yè)的重要發(fā)展模式。通過鐵路、公路、水路和空運等交通方式的有機結合，不僅提高了物流效率，還降低了運輸成本。

四、行業(yè)壁壘

1、客戶資源壁壘

企業(yè)自身是否具備提供多式聯(lián)運全程業(yè)務的客戶資源是取得結點最重要的進入壁壘。該資源既代表企業(yè)具備多式聯(lián)運的物流服務能力，又能提供貨源，從而對小型或從事單一運輸方式企業(yè)形成進入壁壘。

2、人力資源壁壘

由于物流運輸的規(guī)?；⒓s化效應，形成同批次大批量車輛集中進入物流結點，使得生產管理工作呈現(xiàn)出多區(qū)域、多環(huán)節(jié)、多作業(yè)內容特征。由于作業(yè)過程復雜、信息量大，每個環(huán)節(jié)均需要大量的專業(yè)人員進行處理。潛在競爭者難以吸引相當規(guī)模的人力資源加入，同時也難以在短期內自行培養(yǎng)形成充足的人力資源從而形成進入壁壘。目前，國內的物流人才大多數是在企業(yè)的長期經營實踐活動中培養(yǎng)形成，行業(yè)內復合型專業(yè)人才相對匱乏。

3、資金規(guī)模壁壘

多式聯(lián)運場站結點的開發(fā)需要較長的時間和大量的資金投入。配備合規(guī)運輸車輛以及場站取得后的平整、裝修費等投入都將占用企業(yè)大量的運營資金。缺乏規(guī)模經濟標準的物流企業(yè)，無法滿足對站場結點建設的硬性要求從而形成進入壁壘。

4、技術壁壘

場站是物流網絡的鏈接點，場站結點建設的實質是物流網絡的建設?，F(xiàn)代物流網絡的建設與信息技術發(fā)展息息相關，通過信息化建設，能夠實現(xiàn)物流信息資源的共享、合理配臵，從而構建起強大的物流網絡。物流企業(yè)對信息技術的掌握是通過長時期的運營測試將自身的業(yè)務流程、業(yè)務規(guī)模相匹配，尋找符合自身的成本優(yōu)勢運輸路線和服務區(qū)域，構建起相應的物流網絡。因此，對于大量的中小型運輸企業(yè)而言，由于通常僅提供單一的倉儲、運輸等較為傳統(tǒng)的物流服務，缺乏對運輸路線的全局規(guī)劃和經營積累，要掌握物流網絡優(yōu)化的信息化技術從而取得場站結點存在一定的壁壘。

五、產業(yè)鏈

1、行業(yè)產業(yè)鏈分析

多式聯(lián)運行業(yè)的上游主要有交通運輸工具產業(yè)、物流地產業(yè)、信息技術產業(yè)。下游行業(yè)主要為商貿產業(yè)、制造業(yè)、電子商務行業(yè)等。多式聯(lián)運行業(yè)產業(yè)鏈如下圖所示：

多式聯(lián)運行業(yè)產業(yè)鏈

交通運輸工具

安徽江淮汽車股份有限公司

東風汽車集團有限公司

一汽解放汽車有限公司

中國重汽集團有限公司

湖北楚勝專用汽車集團有限公司

中國船舶集團有限公司

中國航空工業(yè)集團有限公司

物流地產

普洛斯投資(上海)有限公司

珠海萬緯物流發(fā)展有限公司

京東智能產發(fā)股份有限公司

寶灣物流控股有限公司

上海豐樹管理有限公司

嘉民管理咨詢(上海)有限公司

信息技術

浪潮集團有限公司

杭州奧軟科技有限公司

深圳市云梯科技有限公司

上海碩諾信息科技有限公司

廣州科邦軟件科技有限公司

石家莊拓友科技有限公司

上游

三羊馬（重慶）物流股份有限公司

嘉友國際物流股份有限公司

上海雅仕投資發(fā)展股份有限公司

中集世聯(lián)達國際物流有限公司

中游

商貿產業(yè)

制造業(yè)

電子商務

下游

交通運輸工具決定了多式聯(lián)運的生產力水平。目前，我國大力發(fā)展重型特種車輛，如大貨車、高速鐵路機車、小型貨運飛機、多噸位貨輪，從而滿多式聯(lián)運業(yè)快速發(fā)展的需要。物流地產業(yè)的發(fā)展對多式聯(lián)運行業(yè)的規(guī)模和發(fā)展?jié)摿τ绊戄^大。倉儲是多式聯(lián)運業(yè)的關鍵業(yè)務，貨物吞吐能力直接決定了多式聯(lián)運的規(guī)模和發(fā)展?jié)摿?。信息技術的應用水平決定了多式聯(lián)運企業(yè)的先進性水平。隨著信息技術產業(yè)的發(fā)展，一大批先進技術、管理系統(tǒng)被應用于多式聯(lián)運企業(yè)，推動了多式聯(lián)運企業(yè)的跨越式發(fā)展。

多式聯(lián)運產業(yè)的下游主要有商貿產業(yè)、制造業(yè)及電子商務等行業(yè)。多式聯(lián)運企業(yè)主要為商貿行業(yè)和制造業(yè)提供貨物運輸和倉儲服務，此外，電子商務是目前商品貿易的新型業(yè)態(tài)。

2、行業(yè)領先企業(yè)分析

（1）三羊馬（重慶）物流股份有限公司

三羊馬（重慶）物流股份有限公司成立于2005年9月，是一家主要通過公鐵聯(lián)運方式為汽車行業(yè)和快速消費品行業(yè)提供綜合服務的第三方物流企業(yè)。當前，公司業(yè)務涵蓋以整車運輸為核心，以快消品運輸為補充的全程物流服務及基于公鐵聯(lián)運所涉及的不同運輸方式之間轉換、鐵路場站及區(qū)域分撥倉庫作業(yè)所衍生的兩端作業(yè)服務。2023年上半年物流服務業(yè)務收入為4.43億元。

（2）嘉友國際物流股份有限公司

嘉友國際物流股份有限公司成立于2005年，業(yè)務以蒙古、中亞、非洲等具有國際陸路口岸跨境運輸特點的國家和地區(qū)為主，在全球范圍內整合海陸空鐵、港口、口岸等物流服務的社會資源，在關鍵物流節(jié)點投資跨境運輸工具、保稅倉庫及海關監(jiān)管場所，組建通關和物流服務網絡，以客戶需求為核心，提供差異化、專業(yè)化、信息化的跨境綜合物流代理服務,形成長期可持續(xù)性發(fā)展的國際跨境多式聯(lián)運物流系統(tǒng)。公司客戶主要集中在銅精礦、主焦煤等大型冶煉行業(yè)。2023年上半年嘉友國際多式聯(lián)運業(yè)務收入規(guī)模為10.55億元。

六、行業(yè)現(xiàn)狀

隨著我國經濟的不斷發(fā)展，單一運輸方式很難再滿足汽車生產企業(yè)對于成本、時效的要求，多式聯(lián)運應運而生，其通過不同運輸方式的優(yōu)化組合，實現(xiàn)優(yōu)勢互補，削弱單一運輸方式的不利影響，可有效實現(xiàn)效率和成本的統(tǒng)一。我國多式聯(lián)運發(fā)展較晚，發(fā)展水平與美國等發(fā)達國家相比尚有較大差距，相比之下，中國的多式聯(lián)運市場滲透率仍然較低，然而在近幾年呈現(xiàn)加速增長的態(tài)勢，2022年多式聯(lián)運量達38.19億噸。

七、發(fā)展因素

1、機遇

（1）國家產業(yè)政策支持

多式聯(lián)運行業(yè)的發(fā)展與政策、經濟環(huán)境密切相關。近年來，國家出臺了一系列的政策和規(guī)劃為引導產業(yè)健康、快速發(fā)展營造良好環(huán)境，亦為多式聯(lián)運行業(yè)的未來發(fā)展提供了明確的指導?！笆奈濉逼陂g，“一帶一路”、京津冀協(xié)同發(fā)展、長江經濟帶建設三大戰(zhàn)略加快實施，并與西部大開發(fā)、東北振興、中部崛起和東部率先發(fā)展“四大板塊”協(xié)同推進，帶動區(qū)域間生產要素快速流動、產業(yè)間資源配置頻繁交互，這些政策的出臺與落實為物流整體布局和結構優(yōu)化帶來了前所未有的機遇。

（2）交通基礎設施不斷完善

交通運輸業(yè)的持續(xù)發(fā)展為多式聯(lián)運行業(yè)快速發(fā)展奠定了堅實基礎。近年來，我國物流基礎性設施進一步完善，交通設施規(guī)模迅速擴大，截至 2022年底，全國鐵路營業(yè)里程15.5萬公里；公路里程535.48萬公里，其中高速公路里程達17.73萬公里；全國內河航道通航里程12.80萬公里，港口生產用碼頭泊位21323個；2022年完成交通固定資產投資38545億元。

（3）交通發(fā)展智能化水平不斷提升

新技術、新模式不斷涌現(xiàn)，為現(xiàn)代物流業(yè)注入新活力?；ヂ?lián)網、物聯(lián)網、大數據、供應鏈技術等新技術手段在物流領域日益廣泛應用，使制造業(yè)和服務業(yè)與用戶之間實現(xiàn)最便捷的互聯(lián)互通，有力推動物流管理、技術和模式創(chuàng)新，推動物流服務向提高效率、多樣化和精益化發(fā)展。未來隨著智能化發(fā)展貫穿于交通建設、運行、服務、監(jiān)管等全鏈條各環(huán)節(jié)，云計算、大數據、物聯(lián)網、移動互聯(lián)網、智能控制等技術與行業(yè)的深度融合，基礎設施和載運工具數字化、網絡化、運營運行智能化的全面實施。行業(yè)的生產組織和管理方式將進一步得到優(yōu)化，從而全面提升運輸效率和服務品質。

2、挑戰(zhàn)

（1）多式聯(lián)運運營成本上升影響行業(yè)整體利潤水平

近年來，我國人力資源成本不斷上升直接導致多式聯(lián)運企業(yè)經營成本的上升。各種要素特別是汽燃油等燃料價格的波動、租金價格上揚亦對涉及運輸、倉儲等作業(yè)環(huán)節(jié)的多式聯(lián)運企業(yè)運營成本造成一定影響。

（2）高端物流人才匱乏

中國多式聯(lián)運行業(yè)較比發(fā)達國家而言發(fā)展歷史尚短，在經營理念、企業(yè)管理等方面還有待提高。多式聯(lián)運行業(yè)作為復合型行業(yè)，不但需要包裝、倉儲、運輸等領域的專業(yè)人才，更需要綜合掌握電子商務、營銷管理等相關知識的高級復合型人才。而專業(yè)人才的培養(yǎng)需要較長時間，導致整個多式聯(lián)運行業(yè)仍面臨高端專業(yè)人才相對匱乏的局面。

（3）行業(yè)內價格競爭依然存在

物流行業(yè)是充分競爭行業(yè)，行業(yè)內存在數量眾多的中小型企業(yè)。大部分中小企業(yè)由于資金實力、管理水平等原因，在企業(yè)經營上存在明顯的短期行為，缺乏對服務質量的重視，主要依靠低價作為吸引客源的砝碼。未來，隨著行業(yè)整合及規(guī)范度的不斷提升，低價競爭等短期行為將被淘汰，唯有通過提升服務質量才能贏得更多的市場份額和發(fā)展機會。

八、競爭格局

由于物流行業(yè)龐大的市場容量、鮮明的地域、行業(yè)、客戶、線路、聯(lián)運模式特征，國內外在多式聯(lián)運業(yè)務上參與的企業(yè)數量眾多，大小規(guī)模和參與深度不一。國內外多式聯(lián)運服務企業(yè)眾多，開展具體競爭內容的差異性較大，不同層次的經營主體，其依據自身的資源稟賦和競爭特點，在不同的運輸方式和通道、產業(yè)領域和客戶群體展開不同層次的競爭，并根據業(yè)務內容、客戶要求、服務線路規(guī)劃的實際需要，依據各自的優(yōu)勢和特點展開不同程度的多式聯(lián)運業(yè)務合作，在一定程度上呈現(xiàn)競爭與合作并存的競爭格局特征。

九、發(fā)展趨勢

現(xiàn)階段，多式聯(lián)運已成為現(xiàn)代物流的重要組成部分，在新形勢下，我國綜合交通運輸體系建設已對多式聯(lián)運提出了新的要求，我國多式聯(lián)運的綜合運輸服務能力和效率也將隨著市場規(guī)模的擴大而提升，為我國國內生產總值、社會商品零售額、對外貿易額等的穩(wěn)步增長做出重要貢獻。多式聯(lián)運在未來幾年將呈現(xiàn)加速增長的態(tài)勢，預計未來依托不斷完善的基礎設施網絡、多元化發(fā)展的創(chuàng)新技術，多式聯(lián)運的滲透率將得到大幅提升，海鐵聯(lián)運、江海聯(lián)運將迎來快速發(fā)展階段，多式聯(lián)運樞紐的建設步伐將進一步加快。