養(yǎng)老金融發(fā)展趨勢：養(yǎng)老金融產(chǎn)品市場未來發(fā)展?jié)摿薮骩圖]

    最新的年度養(yǎng)老金融調(diào)查報告顯示，我國國民養(yǎng)老財富儲備意識逐步加強，但養(yǎng)老財富儲備總量依然不足，九成的調(diào)查對象愿意在稅收優(yōu)惠激勵下進行市場化的養(yǎng)老財富儲備。下一步我國應加快二、三支柱的制度建設，夯實老齡社會的財富儲備。

    從2017年開始，CAFF50將建設國民養(yǎng)老金融數(shù)據(jù)庫作為一項長期的重點工作，并持續(xù)開展中國養(yǎng)老金融調(diào)查。本次調(diào)查采用多階段隨機抽樣方法，共回收有效問卷12043份。

    調(diào)查結果顯示，國民養(yǎng)老財富儲備意識逐步增強，調(diào)查對象普遍通過金融市場上的多元化渠道進行養(yǎng)老財富儲備。

    具體來看，有50.81%的調(diào)查對象養(yǎng)老投資/理財?shù)闹饕檬倾y行存款，其次是商業(yè)養(yǎng)老保險（27.98%）、銀行理財（26.27%）、房產(chǎn)（21.69%）、基金（15.59%）。此外，有一些調(diào)查對象還參加了企業(yè)年金和職業(yè)年金，也有一些調(diào)查對象通過購買股票、信托產(chǎn)品、國債等進行了養(yǎng)老財富儲備，但仍有15.92%的調(diào)查對象尚未進行任何養(yǎng)老財富儲備。

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    調(diào)查結果還顯示，大多數(shù)調(diào)查對象認識到應從較早年齡開始進行養(yǎng)老儲備，且超過九成（96.69%）的調(diào)查對象愿意在稅收優(yōu)惠激勵下進行市場化的養(yǎng)老財富儲備，養(yǎng)老金融產(chǎn)品市場未來發(fā)展?jié)摿薮蟆?/p>

    從養(yǎng)老財富儲備量來看，有將近八成（77.79%）調(diào)查對象的儲備金額在50萬元以下，超過三成（31.91%）的調(diào)查對象養(yǎng)老財富儲備在10萬元以下，僅有22.17%的調(diào)查對象的儲備金額超過了50萬元?？傮w來看，目前調(diào)查對象的養(yǎng)老財富儲備量還十分有限。

    從養(yǎng)老財富儲備規(guī)模的預期上來看，超過八成（81.58%）的調(diào)查對象認為整個養(yǎng)老期間的財富儲備規(guī)模在100萬元以內(nèi)即可滿足養(yǎng)老需求，同時，45.18%的調(diào)查對象認為整個養(yǎng)老期間所需的財富儲備規(guī)模在50萬以內(nèi)，14.71%的調(diào)查對象認為30萬以內(nèi)的財富儲備即可滿足養(yǎng)老需求；只有不到20%的調(diào)查對象認為養(yǎng)老財富儲備規(guī)模需要達到100萬以上。

    從調(diào)查對象對整個養(yǎng)老期間養(yǎng)老資產(chǎn)儲備規(guī)模的預期以及目前養(yǎng)老資產(chǎn)儲備的實際情況來看，調(diào)查對象對于整個養(yǎng)老期間的養(yǎng)老資產(chǎn)儲備預期的平均值為726513元，而目前調(diào)查對象已經(jīng)儲備的養(yǎng)老資產(chǎn)的平均值為381320元，目前的儲備量還遠不及預期。

    調(diào)查還揭示了國民的養(yǎng)老預期和實際水平之間的差距，46.79%的城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險參保者預期的養(yǎng)老金水平為在職工資收入的40%~60%，這與基本養(yǎng)老金的目標替代率（59.2%）基本持平，但高于目前的實際替代率（45%左右），還有32.84%的調(diào)查對象認為退休后每月領取養(yǎng)老金水平達到工資收入60%以上才能保證退休生活質量不下降。

    第一支柱養(yǎng)老金可以保障退休后的基本生活，但面對長壽風險時，想要維持原來的生活水平不下降，就應該盡快開始包括第二、三支柱在內(nèi)的養(yǎng)老金融體系的全面建設，推動雇主建立第二支柱，待第三支柱全面推開之后，國民都應該積極參與，這樣才能加快養(yǎng)老財富的積累，讓國民養(yǎng)老沒有后顧之憂。

    報告建議，完善我國三支柱養(yǎng)老金體系結構。一是明確基本養(yǎng)老保險保基本功能定位，以全國統(tǒng)籌為目標，系統(tǒng)推進基本養(yǎng)老保險制度改革，適時、適度降低替代率；二是完善企業(yè)年金制度，適當降低企業(yè)年金加入門檻，提高企業(yè)年金強制性，提高第二支柱的覆蓋率和參與率；三是加快推進第三支柱個人養(yǎng)老金制度落定，通過財政補貼和稅收優(yōu)惠等措施激勵全體國民加入到第三支柱個人養(yǎng)老金制度中，從而為社會成員提供更高水平的養(yǎng)老金制度選擇。