減隔震行業(yè)：裝配式發(fā)展或再為減隔震行業(yè)帶來百億空間

    投資建議

    從各維度空間測算來看，裝配式建筑工藝的發(fā)展以及立法內（新建和舊改的學校、醫(yī)院等公建以及老舊住宅改造等）+立法外（LNG、地產、機場、IDC、地鐵上蓋等）+增量裝配式應用給減隔震行業(yè)帶來了約440億元的發(fā)展空間（當前減隔震行業(yè)空間僅15億元），行業(yè)將長期處于較高速度的發(fā)展，我國進入高質量發(fā)展階段，并將形成以內需為主，國內國際雙循環(huán)的格局且更加注重防災減災，減隔震作為一個重要的方向在蓬勃發(fā)展，我們認為減隔震行業(yè)或是內需里的絕佳賽道，因此我們推薦隱形冠軍震安科技（行業(yè)龍頭、參與多項國家裝配式減隔震相關技術研究課題）、天鐵股份（軌交減隔震并新發(fā)可轉債布局建筑減隔震）、時代新材（軌交減隔震并擁有LNG隔震項目經驗）。

    《建設工程抗震管理條例》落地不及預期，基建資金收緊，舊改落地不及預期。