受疫情擴(kuò)散放緩、多國(guó)采取救市措施影響，全球市場(chǎng)短期內(nèi)獲得喘息機(jī)會(huì)，美國(guó)、德國(guó)、法國(guó)、意大利、韓國(guó)、印尼等多個(gè)市場(chǎng)自階段底部反彈超20%。
從上周累計(jì)漲跌幅看，全球重要指數(shù)全線飄紅。印度SENSEX30指數(shù)漲幅最大，累計(jì)上漲12.93%，美國(guó)道瓊斯工業(yè)指數(shù)和標(biāo)普500指數(shù)分別上漲12.67%、12.1%，其中標(biāo)普500指數(shù)創(chuàng)1974年以來(lái)最大周漲幅。
繼拋售航空股后
巴菲特再割肉銀行股
美國(guó)證券交易委員會(huì)(SEC)公布的文件顯示，巴菲特的伯克希爾哈撒韋公司于上周二、周三共出售了價(jià)值超過(guò)3000萬(wàn)美元的紐約梅隆銀行的股票，在3月初美股暴跌之際，巴菲特曾增持3.59億美元的紐約梅隆銀行。
從紐約梅隆銀行的股價(jià)走勢(shì)看，巴菲特的這筆操作是高買(mǎi)低賣，總體是虧損的。紐約梅隆銀行為伯克希爾哈撒韋公司第十一大持倉(cāng)股，該股年內(nèi)跌幅25.7%，巴菲特在該股已經(jīng)損失超過(guò)10億美元。
一直以來(lái)，巴菲特都因?yàn)殂y行股有豐厚的利潤(rùn)率，對(duì)其極其偏好。他曾在2月表示，銀行股目前極具吸引力，比其他股票都具有吸引力，從其持倉(cāng)中就可以看出，十大持倉(cāng)里分別有美國(guó)銀行、美國(guó)運(yùn)通、富國(guó)銀行、摩根大通和美國(guó)合眾銀行，合計(jì)持股占總持倉(cāng)的35%。不過(guò)，銀行股未能在此次美股暴跌中幸免，證券時(shí)報(bào)•數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)顯示，巴菲特在銀行股中損失超250億美元。
4月初，巴菲特割肉航空股的舉動(dòng)就曾引發(fā)市場(chǎng)熱議。因?yàn)椴讼柟鲰f公司為美國(guó)四大航空公司達(dá)美航空、西南航空、美國(guó)航空集團(tuán)和聯(lián)合航空的最大股東之一。
伯克希爾哈撒韋遞交的資料顯示，公司于2月底增持達(dá)美航空近100萬(wàn)股，平均買(mǎi)入價(jià)格在46.4美元附近。4月初伯克希爾哈撒韋在22.96美元~26.04美元價(jià)格區(qū)間內(nèi)出售了1299萬(wàn)股達(dá)美航空股票，約占其持有達(dá)美航空倉(cāng)位的18%，達(dá)美航空最新收盤(pán)價(jià)為24.39美元；在31.38美元~33.97美元的價(jià)格區(qū)間內(nèi)出售230萬(wàn)股美國(guó)西南航空的股票，約占其持有西南航空倉(cāng)位的4%，西南航空最新收盤(pán)價(jià)為36.47美元。
美國(guó)航空股在此次疫情中損失慘重，達(dá)美航空、西南航空、美國(guó)航空集團(tuán)和聯(lián)合航空年內(nèi)股價(jià)分別下跌58%、32%、56%和64%，數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)顯示，巴菲特在航空股上合計(jì)虧損超50億美元。
美國(guó)航空股目前危機(jī)重重，評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)惠譽(yù)將達(dá)美航空評(píng)級(jí)從“BBB-”下調(diào)至“BB+”，跌入“垃圾級(jí)”。
巴菲特今年
已虧損3255億
數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)顯示，今年以來(lái)，巴菲特的伯克希爾哈撒韋公司在股票中已經(jīng)損失465億美元，換算成人民幣3255億元，占其股票持倉(cāng)的19%。
具體個(gè)股看，伯克希爾哈撒韋公司持倉(cāng)的美國(guó)銀行、富國(guó)銀行、蘋(píng)果公司、美國(guó)運(yùn)通、美國(guó)合眾銀行、達(dá)美航空、可口可樂(lè)、摩根大通、聯(lián)合航空、卡夫亨氏、紐約梅隆銀行虧損額均超10億美元，在其最大持倉(cāng)蘋(píng)果公司上，虧損超60億美元。伯克希爾哈撒韋公司僅在穆迪公司、亞馬遜、好市多、生物基因、梯瓦制藥等不足10家公司上的持倉(cāng)是盈利的。
從伯克希爾哈撒韋公司持倉(cāng)股票的市場(chǎng)表現(xiàn)來(lái)看，亞馬遜股價(jià)漲幅最大，年內(nèi)累計(jì)上漲10.55%；美國(guó)航空、達(dá)美航空、西方石油和聯(lián)合航空的股價(jià)表現(xiàn)較差，年內(nèi)累計(jì)下跌超50%。
近年來(lái)，巴菲特僅在2001年和2008年產(chǎn)生過(guò)虧損，當(dāng)時(shí)分別發(fā)生了9•11事件和金融危機(jī)，從而引發(fā)股市的大跌。今年會(huì)成為巴菲特虧損的第三個(gè)年份嗎？仍有待時(shí)間驗(yàn)證。
巴菲特囤積大量現(xiàn)金
在此次美股暴跌中，巴菲特未能從中幸免。但實(shí)際上，他等這次美股下跌已經(jīng)等了很久，不過(guò)美股跌幅之大、速度之快超出他的預(yù)期。
巴菲特選擇股票投資標(biāo)的指標(biāo)之一就是看公司現(xiàn)金流是否充裕。巴菲特在等待美股下跌的同時(shí)，也一直在補(bǔ)充現(xiàn)金儲(chǔ)備。
2019年9月，伯克希爾哈撒韋公司擬首次發(fā)行以日元計(jì)價(jià)的債券，發(fā)行額約40億美元，為當(dāng)時(shí)非日本本土發(fā)行人最大一筆融資，這也是巴菲特的首筆日元債券融資。
日本實(shí)行負(fù)利率的貨幣政策，2年期和5年期政府債券的利率為負(fù)，10年期日本國(guó)債的利率為0。因此在日本發(fā)行債券要比美國(guó)乃至多數(shù)國(guó)家發(fā)行債券劃算得多，這也是巴菲特在現(xiàn)金充裕的背景下，跑去日本發(fā)債的原因之一。
巴菲特曾在2020年致股東信中表示，截至2019年末，伯克希爾哈撒韋持有價(jià)值近1300億美元的現(xiàn)金(含短期債券)儲(chǔ)備，之所以有如此多的現(xiàn)金儲(chǔ)備，是因?yàn)榘头铺赜X(jué)得好公司的股價(jià)太貴了。
巴菲特今年還通過(guò)發(fā)行債券多次融資。伯克希爾哈撒韋3月發(fā)行5億美元的10年期債券，最近的一次是4月9日，伯克希爾哈撒韋再發(fā)行總價(jià)值折合18億美元的日元計(jì)價(jià)債券。充足的現(xiàn)金彈藥是巴菲特致勝的武器，這次危機(jī)反而會(huì)給巴菲特提供以更低價(jià)格買(mǎi)入資產(chǎn)的機(jī)會(huì)。
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