2025年中國熱塑性聚氨酯彈性體（TPU）行業(yè)發(fā)展歷程、產(chǎn)業(yè)鏈圖譜、發(fā)展現(xiàn)狀、競爭格局及發(fā)展趨勢研判：行業(yè)呈現(xiàn)“二超多強”的格局[圖]

內(nèi)容概要：TPU因其優(yōu)異的性能，在鞋材、薄膜、密封材料、軟管等傳統(tǒng)領(lǐng)域的應(yīng)用持續(xù)穩(wěn)定增長，在鞋材領(lǐng)域，其憑借良好的彈性和耐磨性，可用于鞋底、鞋面等，隨著消費者對鞋子性能和舒適度要求的提高，需求將進一步增加；在汽車行業(yè)，TPU可用于制造汽車內(nèi)飾件、密封件、軟管等，汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展將帶動其需求，此外，新興領(lǐng)域的應(yīng)用也在不斷拓展，如3D打印領(lǐng)域，TPU的柔韌性和可定制性使其成為3D打印材料的理想選擇；在智能穿戴領(lǐng)域，可用于制造智能手環(huán)表帶、柔性顯示屏保護材料等；在醫(yī)療領(lǐng)域，因其生物相容性，可用于制作醫(yī)用導(dǎo)管、傷口敷料等，新興領(lǐng)域的發(fā)展為TPU行業(yè)帶來新的增長空間，據(jù)統(tǒng)計，2024年我國熱塑性聚氨酯彈性體（TPU）消費量達72.0萬噸，同年產(chǎn)能達150萬噸，產(chǎn)能利用率約為59.70%。

上市企業(yè)：萬華化學(xué)（600309）、美瑞新材（300848）、一諾威（834261）、匯得科技（603192）、道恩股份（002838）

相關(guān)企業(yè)：路博潤特種化工制造（上海）有限公司、亨斯邁聚氨酯（中國）有限公司、科思創(chuàng)聚合物（中國）有限公司、巴斯夫聚氨酯（ 中國）有限公司、浙江華峰熱塑性聚氨酯有限公司、旭川化學(xué)（蘇州）有限公司

關(guān)鍵詞：熱塑性聚氨酯彈性體（TPU）發(fā)展歷程、熱塑性聚氨酯彈性體（TPU）產(chǎn)業(yè)鏈圖譜、熱塑性聚氨酯彈性體（TPU）發(fā)展現(xiàn)狀、熱塑性聚氨酯彈性體（TPU）競爭格局、熱塑性聚氨酯彈性體（TPU）發(fā)展趨勢

一、概述

聚氨酯熱塑性彈性體（Thermoplastic Polyurethanes，簡稱TPU）是一類高性能的聚合物材料，由二苯甲烷二異氰酸酯(MDI)、甲苯二異氰酸酯(TDI)和大分子多元醇、擴鏈劑共同反應(yīng)聚合而成的高分子材料。

按硬段所使用的二異氰酸酯類型不同，熱塑性聚氨酯彈性體（TPU）可以分為芳香族TPU和脂肪族TPU，其中，芳香族TPU，硬段中使用的是芳香族二異氰酸酯，如二苯基甲烷二異氰酸酯（MDI）；脂肪族TPU：硬段中使用的是脂肪族二異氰酸酯，如六亞甲基二異氰酸酯（HDI）。按軟段結(jié)構(gòu)不同，熱塑性聚氨酯彈性體（TPU）可以分為聚酯型TPU、聚醚型TPU、聚己內(nèi)酯型TPU、聚碳酸酯TPU以及其他特殊功能團TPU。

與通用的塑料與橡膠材料相比，TPU具有硬度范圍廣、機械性能突出、耐高/低溫性能優(yōu)異、加工性能好、環(huán)保性能優(yōu)良、可塑性強、可設(shè)計性強、透明性能優(yōu)異等優(yōu)越特性，其既有橡膠材料的高彈性，又有工程塑料的高強度。

二、發(fā)展歷程

TPU最早由德國拜耳公司于1958年研制成功，20世紀70年代，日本引進德國TPU生產(chǎn)設(shè)備，并將技術(shù)傳入中國臺灣，中國大陸從20世紀80年代開始接觸TPU生產(chǎn)技術(shù)，但受技術(shù)、設(shè)備和生產(chǎn)管理水平等因素限制，未實現(xiàn)研發(fā)與工藝上的重大突破，生產(chǎn)水平較低，行業(yè)發(fā)展緩慢。

90年代以后，隨著市場對TPU材料的需求增長，歐美企業(yè)和臺資企業(yè)紛紛進入大陸市場，在它們的帶動下，大陸一些企業(yè)開始涉足TPU的生產(chǎn)與銷售，逐漸掌握了部分生產(chǎn)技術(shù)和工藝，行業(yè)開始起步，產(chǎn)品主要以普通型TPU為主，結(jié)構(gòu)較為單一，到21世紀初，中國TPU產(chǎn)業(yè)已初步形成一定規(guī)模，在某些領(lǐng)域達到國際先進水平。

進入21世紀后，中國TPU行業(yè)迎來快速發(fā)展期，一方面，TPU企業(yè)加大研發(fā)投入，不斷優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，提升產(chǎn)品性能和質(zhì)量，新型高性能TPU材料如生物基TPU等不斷涌現(xiàn)，另一方面，下游行業(yè)如鞋材、薄膜、密封材料、軟管等快速發(fā)展，對TPU的需求持續(xù)增加，為行業(yè)提供了廣闊市場空間，同時，產(chǎn)業(yè)鏈上下游協(xié)同發(fā)展日益緊密，行業(yè)朝著高端化、綠色化、智能化方向發(fā)展，中國逐漸成為全球最大的TPU生產(chǎn)和消費國。

三、產(chǎn)業(yè)鏈

熱塑性聚氨酯彈性體（TPU）行業(yè)上游主要包括煤、原油等基礎(chǔ)能源和苯、小分子醇、乙二酸等化工原料，如MDI（二苯基甲烷二異氰酸酯）、多元醇、BDO（1，4-丁二醇）、己二酸、EDO（乙二醇）等；行業(yè)中游為TPU生產(chǎn)；行業(yè)下游為應(yīng)用市場，TPU因其彈性高、強度大、耐磨和耐油等特性，廣泛應(yīng)用于鞋材、薄膜、密封材料、軟管等諸多領(lǐng)域。

從下游消費結(jié)構(gòu)來看，目前，鞋材為我國熱塑性聚氨酯彈性體（TPU）最大消費市場，占比近30%，經(jīng)過多年發(fā)展，我國制鞋行業(yè)生產(chǎn)技術(shù)及工藝水平有了很大提升，我國已成為全球最大的鞋類生產(chǎn)國和出口國之一，與此同時，國內(nèi)市場需求也在不斷增長，2023年我國鞋類產(chǎn)品需求量達46.08億雙，受益于出口市場的增長以及國內(nèi)市場需求擴大，近年來我國制鞋行業(yè)市場規(guī)模不斷擴張，2023年我國制鞋行業(yè)市場規(guī)模達5311.18億元，同比增長7.9%，我國制鞋市場持續(xù)繁榮為熱塑性聚氨酯彈性體（TPU）行業(yè)發(fā)展帶來廣闊的增長空間。

相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《中國熱塑性聚氨酯彈性體（TPU）行業(yè)市場現(xiàn)狀分析及發(fā)展趨向研判報告》

四、發(fā)展現(xiàn)狀

TPU因其優(yōu)異的性能，在鞋材、薄膜、密封材料、軟管等傳統(tǒng)領(lǐng)域的應(yīng)用持續(xù)穩(wěn)定增長，在鞋材領(lǐng)域，其憑借良好的彈性和耐磨性，可用于鞋底、鞋面等，隨著消費者對鞋子性能和舒適度要求的提高，需求將進一步增加；在汽車行業(yè)，TPU可用于制造汽車內(nèi)飾件、密封件、軟管等，汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展將帶動其需求，此外，新興領(lǐng)域的應(yīng)用也在不斷拓展，如3D打印領(lǐng)域，TPU的柔韌性和可定制性使其成為3D打印材料的理想選擇；在智能穿戴領(lǐng)域，可用于制造智能手環(huán)表帶、柔性顯示屏保護材料等；在醫(yī)療領(lǐng)域，因其生物相容性，可用于制作醫(yī)用導(dǎo)管、傷口敷料等，新興領(lǐng)域的發(fā)展為TPU行業(yè)帶來新的增長空間，據(jù)統(tǒng)計，2024年我國熱塑性聚氨酯彈性體（TPU）消費量達72.0萬噸，同年產(chǎn)能達150萬噸，產(chǎn)能利用率約為59.70%。

五、競爭格局

1、整體格局

目前，我國熱塑性聚氨酯彈性體（TPU）市場競爭整體呈現(xiàn)“二超多強”的格局，其中，二超是指萬華化學(xué)和華峰集團，為國內(nèi)TPU行業(yè)的領(lǐng)軍企業(yè)，萬華化學(xué)是國內(nèi)最大的TPU生產(chǎn)商，市場份額較高，擁有MDI等主要原材料規(guī)?；a(chǎn)能力，化工生產(chǎn)基礎(chǔ)雄厚，產(chǎn)業(yè)鏈長，整體規(guī)模大，在高端市場具有較強競爭力，而華峰集團同樣實力強勁，其在TPU領(lǐng)域憑借原材料優(yōu)勢和技術(shù)積累，占據(jù)重要市場地位，產(chǎn)品涵蓋多個領(lǐng)域，市場影響力較大；多強主要包括美瑞新材、上海匯得科技等企業(yè)，其中，美瑞新材專注于TPU的研發(fā)生產(chǎn)，以技術(shù)創(chuàng)新和專業(yè)服務(wù)為核心，近年來成長迅速，在細分市場發(fā)展較快，尤其在一些高性能、差異化TPU產(chǎn)品領(lǐng)域具有一定優(yōu)勢。此外，巴斯夫、科思創(chuàng)、路博潤等國際化工巨頭也在我國熱塑性聚氨酯彈性體（TPU）市場占據(jù)重要地位，它們或是在產(chǎn)能上有份額優(yōu)勢，或是在產(chǎn)品技術(shù)和應(yīng)用開發(fā)方面引領(lǐng)行業(yè)，尤其在高性能TPU領(lǐng)域，國際巨頭仍占據(jù)較大市場份額。

2、代表國產(chǎn)企業(yè)分析

（1）萬華化學(xué)集團股份有限公司

萬華化學(xué)集團股份有限公司是一家全球化運營的化工新材料公司，依托不斷創(chuàng)新的核心技術(shù)、產(chǎn)業(yè)化裝置及高效的運營模式，為客戶提供更具競爭力的產(chǎn)品及解決方案，公司新材料事業(yè)部主要產(chǎn)品包括熱塑性聚氨酯彈性體（TPU）、聚烯烴彈性體（POE）、尼龍彈性體（PEBA）、聚甲基丙烯酸甲酯（PMMA）、水處理膜等，廣泛應(yīng)用于光伏、汽車、鞋服等領(lǐng)域，為客戶提供定制化材料解決方案。2024年萬華化學(xué)營業(yè)總收入達1821億元，其中，聚氨酯系列收入758.4億元，占營業(yè)總收入的41.65%。

（2）美瑞新材料股份有限公司

美瑞新材是一家專業(yè)的TPU生產(chǎn)商，專注于TPU的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和技術(shù)服務(wù)，主要產(chǎn)品包括通用聚酯型、特殊聚酯型、聚醚型、發(fā)泡型等多種類型的TPU產(chǎn)品。公司具有較強的研發(fā)創(chuàng)新能力，自主設(shè)計了TPU相關(guān)工藝、關(guān)鍵設(shè)備與生產(chǎn)線，對TPU關(guān)鍵技術(shù)擁有自主知識產(chǎn)權(quán)，引領(lǐng)了國內(nèi)TPU行業(yè)技術(shù)的發(fā)展，是國內(nèi)TPU領(lǐng)域的知名企業(yè)之一。2024年美瑞新材營業(yè)總收入達16.58億元，其中，聚氨酯新材料收入16.53億元，占營業(yè)總收入的99.70%。

六、發(fā)展趨勢

未來，我國TPU市場供應(yīng)將保持寬松，擴張速度有所放緩，國內(nèi)企業(yè)產(chǎn)能不斷增加，且隨著產(chǎn)品競爭力增強，出口量有望進一步提升，凈出口量將增加，但同時，TPU消費增速放緩，市場競爭更加激烈，行業(yè)集中度可能會逐步提高，龍頭企業(yè)優(yōu)勢將更加明顯，小微企業(yè)面臨更大競爭壓力，此外，隨著環(huán)保要求提高，TPU將向更環(huán)保的方向發(fā)展，生物基TPU、可降解TPU等環(huán)境友好型產(chǎn)品研發(fā)將加速，同時，通過納米技術(shù)、復(fù)合材料和表面改性等，TPU將朝著多功能化發(fā)展，提升阻隔性、導(dǎo)電性和生物活性等性能，拓展其在包裝、傳感器和組織工程等領(lǐng)域的應(yīng)用。

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（www.anotherchristian.com）發(fā)布的《中國熱塑性聚氨酯彈性體（TPU）行業(yè)市場現(xiàn)狀分析及發(fā)展趨向研判報告》。智研咨詢是中國領(lǐng)先產(chǎn)業(yè)咨詢機構(gòu)，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報告、商業(yè)計劃書、可行性研究報告及定制服務(wù)等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢服務(wù)。您可以關(guān)注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業(yè)動態(tài)。