研判2025！中國精對苯二甲酸（PAT）行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈圖譜、市場現(xiàn)狀、進出口及未來趨勢分析：國內(nèi)PAT新增產(chǎn)能陸續(xù)投產(chǎn)，行業(yè)產(chǎn)量不斷增長[圖]

內(nèi)容概要：精對苯二甲酸（PAT），化學式為C?H?O?，是通過對二甲苯（PX）經(jīng)催化氧化反應生成的白色結(jié)晶粉末，純度通?！?9.5%，是重要的大宗有機原料之一。近年來，隨著新增產(chǎn)能陸續(xù)投產(chǎn)及下游需求持續(xù)釋放，我國PAT產(chǎn)量呈現(xiàn)逐年增加態(tài)勢。據(jù)統(tǒng)計，2024年全國精對苯二甲酸（PAT）實際產(chǎn)量達到7180萬噸，同比增長11.8%。從全球視角來看，我國PTA產(chǎn)業(yè)已占據(jù)主導地位，2024年產(chǎn)能規(guī)模占全球總產(chǎn)能的60%以上，成為全球PTA供應的重要支柱。

相關(guān)上市企業(yè)：桐昆股份（601233）；恒力石化（600346）；榮盛石化（002493）；恒逸石化（000703）等

相關(guān)企業(yè)：河北鴻昇新材料有限公司；濟南正昊化纖新材料有限公司；晉江福華化工有限公司；逸盛大化石化有限公司；江陰瑪?shù)鄄顒e化纖有限公司；福建百宏石化有限公司；遠紡工業(yè)（揚州）有限公司；江蘇福昌環(huán)?？萍技瘓F有限公司；新疆藍山屯河聚酯有限公司等

關(guān)鍵詞：產(chǎn)業(yè)鏈；聚酯產(chǎn)能；聚酯產(chǎn)量；精對苯二甲酸（PAT）產(chǎn)能；PAT產(chǎn)量；PAT進出口量；競爭格局；重點企業(yè)；發(fā)展趨勢

一、行業(yè)概況

精對苯二甲酸（PAT），化學式為C?H?O?，是通過對二甲苯（PX）經(jīng)催化氧化反應生成的白色結(jié)晶粉末，純度通?！?9.5%，是重要的大宗有機原料之一。從產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)來看，精對苯二甲酸（PAT）行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游為原材料供應環(huán)節(jié)，主要包括原油、對二甲苯（PX）等；產(chǎn)業(yè)鏈中游為PAT生產(chǎn)制造環(huán)節(jié)，代表廠商有恒力石化、榮盛石化、桐昆股份等；產(chǎn)業(yè)鏈下游為PAT應用領域，值得注意的是，PAT下游消費結(jié)構(gòu)高度集中，幾乎全部用于聚酯生產(chǎn)，終端應用涉及包裝、紡織服裝、建筑、電子電器等多個行業(yè)。

二、產(chǎn)業(yè)上游

據(jù)統(tǒng)計，每生產(chǎn)1噸聚酯約需消耗0.855噸PTA，且聚酯在我國PTA下游消費結(jié)構(gòu)中的占比高達97%，這意味著，聚酯產(chǎn)業(yè)是PTA行業(yè)發(fā)展的核心驅(qū)動，聚酯行業(yè)的景氣度直接決定了PTA的市場需求。而近年來，我國聚酯行業(yè)保持穩(wěn)健發(fā)展態(tài)勢。數(shù)據(jù)顯示，2024年我國聚酯產(chǎn)能及產(chǎn)量規(guī)模分別達8634萬噸、7307萬噸，同比變化率分別為6.11%、11.71%，持續(xù)為國內(nèi)聚酯行業(yè)發(fā)展注入動力。

三、產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀

自2018年起，我國PTA行業(yè)迎來新一輪擴能周期，在下游聚酯行業(yè)發(fā)展帶動下，其產(chǎn)能規(guī)模實現(xiàn)跨越式增長。數(shù)據(jù)顯示，2024年我國PTA產(chǎn)能達到8601.5萬噸，較2018年的4578萬噸增長近88%，實現(xiàn)產(chǎn)能規(guī)模近乎翻倍。但值得注意的是，2024年行業(yè)產(chǎn)能增速明顯放緩，同比增長約為6.7%，創(chuàng)下近6年來的最低水平。這一現(xiàn)象主要源于我國PTA行業(yè)在擴產(chǎn)的同時加速了落后產(chǎn)能的出清——2024年實際新增產(chǎn)能約750萬噸，但同時有210萬噸落后裝置退出市場。

從實際生產(chǎn)情況看，近年來，我國PAT產(chǎn)量呈現(xiàn)逐年增加態(tài)勢。據(jù)統(tǒng)計，2024年全國精對苯二甲酸（PAT）實際產(chǎn)量達到7180萬噸，同比增長11.8%。主要原因在于，一方面多套PTA新裝置投產(chǎn)后正常運行，供應量出現(xiàn)增加；另一方面下游聚酯新增產(chǎn)能投放集中疊加經(jīng)濟恢復聚酯開工率年內(nèi)維持高位，整體需求表現(xiàn)穩(wěn)健，導致PTA工廠裝置檢修力度較小，從而帶動PTA產(chǎn)量穩(wěn)定增長。從全球視角來看，我國PTA產(chǎn)業(yè)已占據(jù)主導地位，2024年產(chǎn)能規(guī)模占全球總產(chǎn)能的60%以上，成為全球PTA供應的重要支柱。

相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《中國精對苯二甲酸（PTA）行業(yè)市場分析研究及產(chǎn)業(yè)前景研判報告》

四、進出口

從進出口市場看，隨著我國不斷提升 PTA 自主產(chǎn)能，自2020年起其進口量持續(xù)萎縮，2024年已降至1.83萬噸的歷史低位，標志著我國已基本實現(xiàn)PTA產(chǎn)品的完全自給自足。與此同時， PTA出口量快速上升，由2020年的84.68萬噸增長至2024年的441.76萬噸，年均復合增長率高達51.13%，展現(xiàn)出驚人的增長勢頭。

這一出口擴張態(tài)勢主要得益于三大核心驅(qū)動力：首先，國內(nèi)PTA企業(yè)在生產(chǎn)技術(shù)革新和成本管控方面取得重大突破，通過規(guī)?；a(chǎn)和工藝優(yōu)化，顯著提升了產(chǎn)品在國際市場的價格競爭力。其次，包括英力士、樂天化學、三菱化學以及加拿大Indorma公司在內(nèi)的多家國際化工企業(yè)相繼作出戰(zhàn)略調(diào)整，或完全退出PTA市場，或關(guān)停部分PTA生產(chǎn)裝置。如在2023年樂天化學、英力士、三菱化學退出 PTA 市場，累計退出產(chǎn)能達176.5萬噸。這些國際企業(yè)的產(chǎn)能退出直接導致全球PTA供給格局發(fā)生變化，為我國PTA出口創(chuàng)造了重要市場機遇。三是PTA國內(nèi)產(chǎn)能持續(xù)釋放，企業(yè)積極拓展海外市場來消化產(chǎn)能和庫存。

五、企業(yè)格局

我國精對苯二甲酸（PTA）行業(yè)市場競爭呈現(xiàn)高度集中化與差異化并存的特征。細分來看，目前恒逸石化、榮盛石化、恒力石化、桐昆股份四大民營石化企業(yè)及其子公司的產(chǎn)能合計占比約50%，形成寡頭壟斷格局。主要原因在于，這些企業(yè)已通過“原油-PX-PTA-聚酯”全產(chǎn)業(yè)鏈布局，利用一體化優(yōu)勢降低生產(chǎn)成本，在市場競爭中占據(jù)主導地位。而大部分中小型企業(yè)因技術(shù)落后、規(guī)模較小，在價格戰(zhàn)中處于劣勢，2024年已有單套產(chǎn)能小于100萬噸的裝置長期停車，PAT行業(yè)落后產(chǎn)能淘汰加速，市場競爭將愈加激烈。

桐昆控股集團有限公司前身是成立于1981年的桐鄉(xiāng)縣化學纖維廠，于2011年5月18日在上海證券交易所上市，股票簡稱“桐昆控股”。桐昆控股是一家投資石油煉化，以PTA、聚酯和滌綸長絲制造為主業(yè)，兼跨鋁加工、包裝新材料、裝備制造、房地產(chǎn)、物流、金融、商貿(mào)、新能源等領域的大型民營企業(yè)，公司產(chǎn)品主要用于服裝面料、家紡產(chǎn)品的制造，以及小部分用于產(chǎn)業(yè)用（如纜繩、汽車用篷布、箱包布等）。數(shù)據(jù)顯示，2024年，桐昆控股營業(yè)總收入為1013.07億元，同比增長22.59%；其中，精對苯二甲酸銷售收入為63.04億元，同比增長20.85%。

恒力石化股份有限公司于1999年03月09日在大連市工商行政管理局登記成立，2001年在上海交易所掛牌上市，股票簡稱“恒力石化”。恒力石化主營業(yè)務囊括上游的煉化、芳烴、烯烴，中游的基礎化工、精細化工以及下游各個應用領域材料產(chǎn)品的生產(chǎn)、研發(fā)和銷售。在PTA業(yè)務方面，恒力石化現(xiàn)已建成投產(chǎn)1660萬噸/年P(guān)TA 產(chǎn)能，是行業(yè)內(nèi)技術(shù)工藝最先進、成本優(yōu)勢最明顯的 PTA 生產(chǎn)供應商。數(shù)據(jù)顯示，2024年，恒力石化營業(yè)總收入為2362.73億元，同比增長0.63%；其中，PAT銷售收入為681.22億元，同比下降6.18%。

五、未來趨勢

1、產(chǎn)能持續(xù)擴張，行業(yè)集中度不斷提升

未來，我國PTA行業(yè)產(chǎn)能將持續(xù)擴張，預計到2026年總產(chǎn)能將接近1億噸/年。在這一背景下，行業(yè)集中度進一步提升，恒力石化、逸盛石化等龍頭企業(yè)占據(jù)主導地位，合計產(chǎn)能占比超過75%。這些企業(yè)通過技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)鏈整合，不斷提升生產(chǎn)效率，降低成本，進一步鞏固市場地位。同時，新裝置多采用國際先進技術(shù)，如英威達P8技術(shù)，推動行業(yè)整體技術(shù)水平提升。隨著產(chǎn)能的持續(xù)擴張，市場競爭將更加激烈，但行業(yè)集中度提升有助于優(yōu)化資源配置，提高整體競爭力。

2、市場需求增長，新興應用領域加速拓展

隨著全球經(jīng)濟的復蘇和消費升級，PTA市場需求持續(xù)增長。特別是在新興市場和發(fā)展中國家，基礎設施建設、消費升級等將帶動聚酯產(chǎn)品需求增加，進而推動PTA市場擴張。此外，新能源汽車、高端制造業(yè)、醫(yī)療等新興領域?qū)Ω咝阅芫埘ゲ牧系男枨笾鸩皆黾?，為PTA行業(yè)帶來新的增長點。例如，聚酯薄膜在鋰電池包裝和絕緣材料中的應用，為PTA行業(yè)開辟了新的市場空間。

3、環(huán)保政策趨嚴，產(chǎn)業(yè)加速綠色化發(fā)展

環(huán)保政策的趨嚴對PTA行業(yè)產(chǎn)生深遠影響。政府加大對化工行業(yè)的環(huán)保監(jiān)管力度，要求企業(yè)加大環(huán)保投入，采用清潔生產(chǎn)工藝，減少污染物排放。PTA企業(yè)積極響應政策號召，推動生產(chǎn)過程的綠色化改造，如采用先進的廢水處理系統(tǒng)、廢氣回收技術(shù)等。同時，企業(yè)還加強廢棄物資源化利用，推動循環(huán)經(jīng)濟發(fā)展。綠色化發(fā)展不僅有助于企業(yè)降低生產(chǎn)成本，提高經(jīng)濟效益，還能樹立良好的企業(yè)形象，增強市場競爭力。

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（www.anotherchristian.com）發(fā)布的《中國精對苯二甲酸（PTA）行業(yè)市場分析研究及產(chǎn)業(yè)前景研判報告》。智研咨詢是中國領先產(chǎn)業(yè)咨詢機構(gòu)，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報告、商業(yè)計劃書、可行性研究報告及定制服務等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢服務。您可以關(guān)注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業(yè)動態(tài)。