研判2025！中國聚乙烯行業(yè)產(chǎn)能、進出口情況及價格分析：產(chǎn)能擴張與高端技術(shù)瓶頸并存，市場供需僵局下成本壓力凸顯[圖]

內(nèi)容概況：中國聚乙烯行業(yè)正從“規(guī)模擴張”邁向“質(zhì)量提升”，2024年，中國聚乙烯產(chǎn)能為3431萬噸/年，同比增長5.86%。其中，下游如包裝、建筑、農(nóng)業(yè)等傳統(tǒng)領(lǐng)域?qū)垡蚁┑男枨蟪掷m(xù)增長，尤其是電商物流擴張帶動薄膜、包裝材料需求。同時，隨著技術(shù)路線的多元化，輕烴制聚乙烯（如乙烷裂解）因成本優(yōu)勢占比提升，而煤制烯烴項目在政策約束下轉(zhuǎn)向高端化，推動產(chǎn)能結(jié)構(gòu)優(yōu)化。

相關(guān)上市企業(yè)：中國石化（600028）、中國石油（601857）、寶豐能源（600989）、萬華化學（600309）、恒力石化（600346）

相關(guān)企業(yè)：中國石油天然氣集團有限公司、中國石油化工集團公司、中海石油煉化有限責任公司、中國中化控股有限責任公司、中國化工集團有限公司、陜西延長石油（集團）有限責任公司、恒力石化股份有限公司、浙江石油化工有限公司、榮盛石化股份有限公司、萬華化學集團股份有限公司、上海紫江企業(yè)集團股份有限公司、中國聯(lián)塑集團控股有限公司、顧地科技股份有限公司、金發(fā)科技股份有限公司、佛山佛塑科技集團股份有限公司

關(guān)鍵詞：聚乙烯、聚乙烯市場規(guī)模、聚乙烯行業(yè)現(xiàn)狀、聚乙烯發(fā)展趨勢

一、行業(yè)概述

聚乙烯（Polyethylene，簡稱PE）是由乙烯單體通過聚合反應形成的高分子化合物，具有優(yōu)良的耐低溫性能、化學穩(wěn)定性和電絕緣性。按聚合方法分類，聚乙烯可以分為高壓聚合法（I型）聚乙烯和低壓聚合法（II型）聚乙烯兩大類。

二、行業(yè)發(fā)展歷程

中國聚乙烯行業(yè)發(fā)展主要經(jīng)歷了四個階段。1950年代至1970年代的起步階段，新中國成立初期，塑料產(chǎn)業(yè)幾乎空白。1958年，錦西化工廠（現(xiàn)遼寧葫蘆島）投產(chǎn)，標志著中國合成樹脂工業(yè)化生產(chǎn)的開端。此后，上海、天津等地陸續(xù)建立小型塑料加工廠，但整體規(guī)模有限。其技術(shù)主要依賴蘇聯(lián)技術(shù)援助和進口設(shè)備（如東德壓延機），生產(chǎn)技術(shù)相對落后，產(chǎn)品以基礎(chǔ)塑料制品為主。

1980年代至2000年代的快速發(fā)展階段，1980年代，中國引進日本三菱重工聚丙烯（PP）生產(chǎn)線、德國巴頓菲爾注塑機等先進設(shè)備，推動技術(shù)升級。1992年“南巡講話”后，民營資本涌入，浙江臺州、廣東順德等地形成塑料加工產(chǎn)業(yè)集群。中國塑料制品大規(guī)模生產(chǎn)，包括包裝材料（如雙向拉伸聚丙烯薄膜）、建材（如PVC管材）、家電配件（如ABS樹脂）等。

2001年至2010年的高速增長階段，2001年中國加入WTO后，出口退稅政策刺激塑料制品出口激增。外資企業(yè)（如巴斯夫、陶氏化學）在華建廠，推動石化一體化項目（如中海殼牌乙烯項目），帶動工程塑料（如聚碳酸酯PC用于電子元件）、高端薄膜（如鋰電隔膜）等產(chǎn)能快速擴張。2006年，五大合成樹脂（PE、PP、PVC、PS、ABS）產(chǎn)能達4500萬噸/年，自給率提升至65%。

2011年至今的結(jié)構(gòu)調(diào)整與升級階段，“中國制造2025”強調(diào)新材料創(chuàng)新，“禁塑令”限制一次性塑料制品，推動行業(yè)向綠色化、高端化轉(zhuǎn)型。環(huán)保壓力促使企業(yè)升級，如煤制烯烴項目受碳達峰、碳中和政策限制。2020年以來，聚乙烯進入大煉化集中擴能時期，產(chǎn)能年均增速15%以上。形成油制、煤制、輕烴多元化發(fā)展格局，輕烴制聚乙烯因成本低、環(huán)保優(yōu)勢逐漸受青睞。

三、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

聚乙烯行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游主要包括原材料和生產(chǎn)設(shè)備，其中原材料主要為乙烯，通過原油裂解、天然氣制乙烯及煤制烯烴三條路徑獲取。生產(chǎn)設(shè)備包括裂解爐、壓縮機、聚合反應器、干燥劑等。產(chǎn)業(yè)鏈中游為聚乙烯的生產(chǎn)制造環(huán)節(jié)。產(chǎn)業(yè)鏈下游應用領(lǐng)域包括包裝行業(yè)、建筑材料、農(nóng)業(yè)薄膜、鋰電池隔膜、醫(yī)用高分子、新能源汽車等領(lǐng)域。

相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《中國聚乙烯行業(yè)市場全景調(diào)研及未來趨勢研判報告》

四、行業(yè)現(xiàn)狀

中國聚乙烯行業(yè)正從“規(guī)模擴張”邁向“質(zhì)量提升”，2024年，中國聚乙烯產(chǎn)能為3431萬噸/年，同比增長5.86%。其中，下游如包裝、建筑、農(nóng)業(yè)等傳統(tǒng)領(lǐng)域?qū)垡蚁┑男枨蟪掷m(xù)增長，尤其是電商物流擴張帶動薄膜、包裝材料需求。同時，隨著技術(shù)路線的多元化，輕烴制聚乙烯（如乙烷裂解）因成本優(yōu)勢占比提升，而煤制烯烴項目在政策約束下轉(zhuǎn)向高端化，推動產(chǎn)能結(jié)構(gòu)優(yōu)化。

2025年一季度，中國聚乙烯出口數(shù)量為21.68萬噸，同比下降1.35%；進口數(shù)量為363.71萬噸，同比增長6.35%。出口方面延續(xù)了2024年以來的低迷態(tài)勢。這一方面受全球貿(mào)易保護主義抬頭影響，東南亞、南亞等傳統(tǒng)出口市場對中國產(chǎn)品的關(guān)稅壁壘增加；另一方面，國內(nèi)聚乙烯生產(chǎn)成本（尤其是煤制路線）受煤炭價格波動影響，與中東、北美低成本貨源的競爭壓力加劇。此外，人民幣匯率波動導致出口利潤收窄，企業(yè)接單意愿減弱。進口方面則凸顯國內(nèi)需求韌性。隨著基建投資回暖、快遞包裝需求擴張，聚乙烯下游消費（如薄膜、管材）穩(wěn)步回升。然而，進口依賴度仍高達40%以上，反映出結(jié)構(gòu)性矛盾。如醫(yī)用級、鋰電隔膜專用料等高端聚乙烯仍大量依賴進口，國內(nèi)企業(yè)在茂金屬催化劑、聚合工藝等核心技術(shù)上仍需突破。

當前聚乙烯市場處于“高供應、高庫存、弱需求”的僵局。2025年4月25日，中國聚乙烯期貨主力結(jié)算價為7157.2元/噸，較前一日微跌0.03%，延續(xù)了4月以來區(qū)間震蕩的走勢。從供應端看，盡管2025年一季度國內(nèi)聚乙烯產(chǎn)能同比增長，但4月裝置檢修集中導致供應階段性收緊。例如，齊魯石化LDPE裝置停車后尚未重啟，茂名石化、浙江石化等企業(yè)檢修進一步加劇了區(qū)域性貨源緊張。然而，進口量同比大增6.35%至363.71萬噸，對國內(nèi)市場形成補充，抑制了價格上行空間。需求端則呈現(xiàn)分化格局。包裝膜領(lǐng)域因五一假期前備貨需求，訂單量有所回升，但棚膜需求進入淡季，地膜生產(chǎn)旺季結(jié)束，農(nóng)業(yè)領(lǐng)域需求支撐減弱。此外，宏觀經(jīng)濟增速放緩導致工業(yè)需求整體疲軟，下游工廠采購謹慎，以剛需為主。國際油價震蕩上漲對聚乙烯成本形成支撐。截至4月25日，布倫特原油期貨價格維持在85美元/桶上方，油制聚乙烯生產(chǎn)成本攀升至8605元/噸。然而，華北地區(qū)油制線型聚乙烯主流價格僅8620元/噸，環(huán)比僅上漲70元/噸，導致生產(chǎn)利潤環(huán)比減少164元/噸至428元/噸。成本端壓力與需求疲軟共同壓縮了企業(yè)盈利空間。

五、重點企業(yè)經(jīng)營情況

中國聚乙烯行業(yè)呈現(xiàn)“市場集中度低、競爭主體多元、區(qū)域分化顯著”的競爭格局。其中，國有企業(yè)主導高端市場，中石化、中石油憑借資源優(yōu)勢和技術(shù)積累，在茂金屬聚乙烯、醫(yī)用材料等高端領(lǐng)域占據(jù)主導地位。例如，中石化建成投產(chǎn)44套聚乙烯裝置，產(chǎn)能規(guī)模達902萬噸/年，其茂金屬產(chǎn)品打破國際壟斷。同時，民營企業(yè)快速崛起，浙江石化、恒力石化等企業(yè)通過輕烴裂解路線實現(xiàn)彎道超車。浙江石化以10%的市場份額位居行業(yè)首位，其115萬噸/年P(guān)E裝置采用Inneos淤漿雙環(huán)管工藝，產(chǎn)品性能媲美進口。此外，外資企業(yè)加速布局，巴斯夫、陶氏化學等通過合資建廠深化本土化。中海殼牌的乙烯裂解裝置采用巴塞爾Lupotech T管式法工藝，高壓低密度聚乙烯產(chǎn)能占華南市場20%。

中國石油化工股份有限公司是中國最大的成品油和石化產(chǎn)品供應商，同時也是世界第一大煉油公司和第二大化工公司。在聚乙烯領(lǐng)域，中石化展現(xiàn)出了強大的實力和卓越的成就。公司建成投產(chǎn)了44套聚乙烯裝置，合計規(guī)模達到902萬噸/年，產(chǎn)能規(guī)模龐大，能夠充分滿足國內(nèi)外市場的需求。中石化的聚乙烯產(chǎn)品種類齊全，包括低密度聚乙烯（LDPE）、高密度聚乙烯（HDPE）、線型低密度聚乙烯（LLDPE）等多個品種，廣泛應用于包裝、建筑、農(nóng)業(yè)、電氣等多個領(lǐng)域。在技術(shù)創(chuàng)新方面，中石化取得了顯著的成就。公司成功開發(fā)出鋰電池隔膜料、電容器膜專用料等高端產(chǎn)品，打破了國外技術(shù)的壟斷，實現(xiàn)了國產(chǎn)化替代。2024年，中國石化合成樹脂銷售量為1669.9萬噸，同比下降6.91%；平均實現(xiàn)價格為7472元/噸，同比增長1.07%。

中國石油天然氣股份有限公司是全球油氣領(lǐng)域的重要生產(chǎn)商和供應商。中石油在聚乙烯領(lǐng)域的業(yè)務布局廣泛，公司建成投產(chǎn)了31套聚乙烯裝置，合計規(guī)模達到660萬噸/年，占比全國24.9%，產(chǎn)能規(guī)模位居行業(yè)前列。中石油的聚乙烯產(chǎn)品主要涉及聚乙烯（PE）、聚丙烯（PP）、ABS樹脂、聚苯乙烯（PS）、SAN樹脂五大類，滿足了市場的多樣化需求。在技術(shù)創(chuàng)新方面，公司自主研發(fā)的茂金屬催化劑PME-18在蘭州石化實現(xiàn)了長周期工業(yè)應用，成功生產(chǎn)出茂金屬聚乙烯薄膜專用料，產(chǎn)品合格率達到了100%。這一成果不僅展示了中石油在催化劑研發(fā)方面的實力，也為公司的高端聚烯烴業(yè)務發(fā)展奠定了堅實基礎(chǔ)。2024年，中國石油聚乙烯銷售量為637.7萬噸，同比增長6.27%；平均實現(xiàn)價格為7448元/噸，同比增長0.68%。

六、行業(yè)發(fā)展趨勢

1、產(chǎn)能持續(xù)擴張與結(jié)構(gòu)優(yōu)化并行

中國聚乙烯行業(yè)在未來幾年將繼續(xù)保持產(chǎn)能擴張的態(tài)勢。這一擴張趨勢主要得益于國內(nèi)大型石化項目的陸續(xù)投產(chǎn)以及技術(shù)進步帶來的生產(chǎn)效率提升。然而，產(chǎn)能的快速擴張也加劇了市場競爭，促使企業(yè)不斷優(yōu)化產(chǎn)能結(jié)構(gòu)，提高高端產(chǎn)品的比重。在產(chǎn)能結(jié)構(gòu)優(yōu)化方面，中國聚乙烯行業(yè)將更加注重高端產(chǎn)品的研發(fā)和生產(chǎn)。隨著下游行業(yè)對聚乙烯產(chǎn)品性能要求的不斷提高，高端聚乙烯產(chǎn)品的市場需求將持續(xù)增長。因此，企業(yè)將加大在高端聚乙烯產(chǎn)品領(lǐng)域的投入，通過技術(shù)創(chuàng)新和工藝改進，提高產(chǎn)品質(zhì)量和附加值，以滿足市場需求。同時，行業(yè)也將加強產(chǎn)能布局的合理性。通過優(yōu)化產(chǎn)能布局，企業(yè)可以更好地利用資源，降低生產(chǎn)成本，提高市場競爭力。例如，在華東、華南等消費集中區(qū)域，企業(yè)將加強產(chǎn)能建設(shè)，以縮短運輸距離，提高供應效率。

2、技術(shù)創(chuàng)新與綠色發(fā)展成為主流

技術(shù)創(chuàng)新是中國聚乙烯行業(yè)未來發(fā)展的關(guān)鍵驅(qū)動力。隨著科技的不斷進步，新型催化劑、高效聚合工藝等技術(shù)的研發(fā)和應用將推動聚乙烯生產(chǎn)技術(shù)的不斷升級。這些技術(shù)創(chuàng)新將有助于提高生產(chǎn)效率，降低生產(chǎn)成本，同時也有助于開發(fā)出性能更優(yōu)異、應用更廣泛的高端聚乙烯產(chǎn)品。綠色發(fā)展也將成為中國聚乙烯行業(yè)的重要趨勢。隨著環(huán)保意識的不斷提高和環(huán)保法規(guī)的日益嚴格，企業(yè)將更加注重生產(chǎn)過程中的環(huán)保問題。通過采用清潔生產(chǎn)技術(shù)、加強廢棄物回收和利用等措施，企業(yè)可以降低生產(chǎn)過程中的環(huán)境污染，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。此外，行業(yè)還將加強與國際先進企業(yè)的合作與交流，引進和消化吸收國際先進技術(shù)和管理經(jīng)驗，推動中國聚乙烯行業(yè)的技術(shù)進步和綠色發(fā)展。

3、市場需求多元化與國際化戰(zhàn)略深化

中國聚乙烯行業(yè)的市場需求將呈現(xiàn)多元化的趨勢。隨著下游行業(yè)的不斷發(fā)展，聚乙烯產(chǎn)品的應用領(lǐng)域?qū)⒉粩鄶U大，市場需求也將更加多樣化。例如，在包裝、建筑、農(nóng)業(yè)、電氣等領(lǐng)域，聚乙烯產(chǎn)品的需求將持續(xù)增長。同時，隨著新能源汽車、光伏等新興產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，對高性能聚乙烯材料的需求也將不斷增加。為了滿足市場需求的多元化，中國聚乙烯企業(yè)將加強產(chǎn)品研發(fā)和市場開拓。通過深入了解市場需求，企業(yè)可以開發(fā)出更符合市場需求的產(chǎn)品，提高市場競爭力。同時，企業(yè)也將加強與國際市場的聯(lián)系，拓展海外市場，實現(xiàn)國際化戰(zhàn)略。在國際化戰(zhàn)略方面，中國聚乙烯企業(yè)將積極參與國際競爭，加強與國際先進企業(yè)的合作與交流。通過引進國際先進技術(shù)和管理經(jīng)驗，企業(yè)可以提高自身的技術(shù)水平和市場競爭力。同時，企業(yè)也將加強品牌建設(shè)，提高品牌知名度和美譽度，為拓展海外市場奠定堅實基礎(chǔ)。

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（www.anotherchristian.com）發(fā)布的《中國聚乙烯行業(yè)市場全景調(diào)研及未來趨勢研判報告》。智研咨詢是中國領(lǐng)先產(chǎn)業(yè)咨詢機構(gòu)，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報告、商業(yè)計劃書、可行性研究報告及定制服務等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢服務。您可以關(guān)注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業(yè)動態(tài)。