2024年中國(guó)國(guó)有銀行行業(yè)資本、盈利及風(fēng)險(xiǎn)控制分析：核心資本凈額持續(xù)擴(kuò)容，風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力充足[圖]

內(nèi)容概況：截至2024年8月末，我國(guó)6家國(guó)有大型商業(yè)銀行已披露上半年經(jīng)營(yíng)情況。已公布的數(shù)據(jù)顯示，2024上半年我國(guó)國(guó)有行延續(xù)2023年的趨勢(shì)，核心一級(jí)資本凈額、資本充足率等指標(biāo)均較上年同期有所提升。截至2024年6月末，6家國(guó)有行核心一級(jí)資本凈額較上年同期均有所提升，核心一級(jí)資本凈額合計(jì)達(dá)到12.95萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)8.76%。從規(guī)模來(lái)看，工商銀行繼續(xù)領(lǐng)跑，高達(dá)3.49萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)9.05%；建設(shè)銀行突破3萬(wàn)億元大關(guān)，以3.04萬(wàn)億元位居第二。其余4家國(guó)有行增速也均超7%，維持穩(wěn)健擴(kuò)張態(tài)勢(shì)。

關(guān)鍵詞：國(guó)有銀行行業(yè)現(xiàn)狀、國(guó)有銀行經(jīng)營(yíng)情況、國(guó)有銀行不良貸款情況

一、行業(yè)概述

國(guó)有銀行是指由國(guó)家擁有全部或大部分股份的銀行，它們通常承擔(dān)著國(guó)家金融體系中的重要角色，包括但不限于提供金融服務(wù)、執(zhí)行貨幣政策、維護(hù)金融穩(wěn)定等。國(guó)有銀行可分為六大行以及三家政策性銀行。其中，六大行包括中國(guó)工商銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行、交通銀行、中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行，三家政策性銀行包括國(guó)家開發(fā)銀行、中國(guó)進(jìn)出口銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行。

二、行業(yè)發(fā)展歷程

中國(guó)國(guó)有銀行行業(yè)發(fā)展主要經(jīng)歷了五個(gè)階段，1949年至1978年的單一銀行體系階段，1948年12月1日，中國(guó)人民銀行在石家莊成立，1949年被正式賦予國(guó)家銀行職能。在此期間，中國(guó)人民銀行是全國(guó)唯一的銀行，同時(shí)承擔(dān)中央銀行和商業(yè)銀行的職能。1951年，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行的前身——農(nóng)業(yè)合作銀行建立，后經(jīng)過(guò)幾次與中國(guó)人民銀行的分分合合。1954年，中國(guó)人民建設(shè)銀行（后更名為中國(guó)建設(shè)銀行）成立，主要負(fù)責(zé)國(guó)家基本建設(shè)投資的撥款和管理。

1979年至1985年的四大專業(yè)銀行成立階段，1979年，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行恢復(fù)，中國(guó)銀行和中國(guó)建設(shè)銀行相繼獨(dú)立。1983年，中國(guó)人民銀行開始專門行使中央銀行職能，中國(guó)工商銀行成立，承擔(dān)原來(lái)由人民銀行辦理的工商信貸和儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)。這一時(shí)期，外資銀行開始進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)，銀行業(yè)對(duì)外開放的區(qū)域逐步擴(kuò)展。

1986年至2003年的商業(yè)化改制階段，1986年，交通銀行成為新中國(guó)成立后第一家股份制商業(yè)銀行。1994年，國(guó)家開發(fā)銀行、中國(guó)進(jìn)出口銀行和中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行三大政策性銀行相繼成立，國(guó)有專業(yè)銀行開始向國(guó)有商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變。城市信用社改革，城商行成為銀行體系的新成員。

2003年至2013年的多元化銀行體系基本建立階段，2003年，中國(guó)銀行和中國(guó)建設(shè)銀行被選為國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行股份制改革的試點(diǎn)銀行。2004年，中國(guó)銀行股份有限公司成立，2006年在香港聯(lián)合交易所和上海證券交易所成功上市。這一階段，股份制商業(yè)銀行和城商行也取得了快速發(fā)展，多元化、市場(chǎng)化的金融體系逐步形成。

2013年至今的金融改革階段，2013年以后，中國(guó)銀行業(yè)繼續(xù)深化金融改革，擴(kuò)大開放，推動(dòng)金融創(chuàng)新，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力。

三、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

國(guó)有銀行行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游主要由資金供應(yīng)方組成，包括個(gè)人存款者、企業(yè)存款者、以及其他金融機(jī)構(gòu)如保險(xiǎn)公司、養(yǎng)老金等。這些主體為國(guó)有銀行提供資金來(lái)源，是銀行能夠進(jìn)行貸款和其他資產(chǎn)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)。產(chǎn)業(yè)鏈中游為國(guó)有銀行本身。產(chǎn)業(yè)鏈下游主要由資金需求方組成，包括企業(yè)和個(gè)人貸款者。

相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《中國(guó)國(guó)有銀行行業(yè)市場(chǎng)深度分析及投資前景展望報(bào)告》

四、行業(yè)現(xiàn)狀

截至2024年8月末，我國(guó)6家國(guó)有大型商業(yè)銀行已披露上半年經(jīng)營(yíng)情況。已公布的數(shù)據(jù)顯示，2024上半年我國(guó)國(guó)有行延續(xù)2023年的趨勢(shì)，核心一級(jí)資本凈額、資本充足率等指標(biāo)均較上年同期有所提升。截至2024年6月末，6家國(guó)有行核心一級(jí)資本凈額較上年同期均有所提升，核心一級(jí)資本凈額合計(jì)達(dá)到12.95萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)8.76%。從規(guī)模來(lái)看，工商銀行繼續(xù)領(lǐng)跑，高達(dá)3.49萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)9.05%；建設(shè)銀行突破3萬(wàn)億元大關(guān)，以3.04萬(wàn)億元位居第二。其余4家國(guó)有行增速也均超7%，維持穩(wěn)健擴(kuò)張態(tài)勢(shì)。

自2021年以來(lái)，上市銀行付息率保持基本穩(wěn)定，但資產(chǎn)端收益率不斷下滑。為維持利息凈收入增長(zhǎng)，銀行擴(kuò)大資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模，以量補(bǔ)價(jià)，導(dǎo)致負(fù)債業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)激烈，負(fù)債成本表現(xiàn)出相對(duì)剛性。同時(shí)，近年來(lái)存款定期化趨勢(shì)明顯，導(dǎo)致銀行負(fù)債端成本提高，而零售貸款增速下降，導(dǎo)致收益率更低的對(duì)公貸款占比提高。以上等多重因素的影響下，國(guó)有銀行的凈息差受到?jīng)_擊。

根據(jù)國(guó)家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布2024年二季度銀行業(yè)主要監(jiān)管指標(biāo)數(shù)據(jù)情況顯示，2024年一、二季度末，我國(guó)商業(yè)銀行凈息差水平均保持在1.54%的低位，進(jìn)一步考驗(yàn)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)開展能力。2024年上半年，6家國(guó)有大行凈息差出現(xiàn)不同程度的收窄，且均壓縮至2%以下。凈息差長(zhǎng)期底部運(yùn)行直接打擊了銀行的盈利能力，對(duì)凈利潤(rùn)產(chǎn)生一定的影響。

近年來(lái)，國(guó)有銀行持續(xù)完善風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，加大“貸前、貸中、貸后”全流程風(fēng)控力度，不良貸款比率整體呈現(xiàn)下降趨勢(shì)。2024年上半年，交通銀行不良貸款比率最低，僅為0.84%，但相較上年同期增長(zhǎng)0.03個(gè)百分點(diǎn)；其余5家國(guó)有行也均實(shí)現(xiàn)了不良貸款比率的有效壓降。

2024上半年，國(guó)有行撥備覆蓋率相對(duì)平穩(wěn)。6家國(guó)有行中撥備覆蓋率較高的4家同比下降，其中郵儲(chǔ)銀行同比下降55.67個(gè)百分點(diǎn)，降至325.61%，但仍位居國(guó)有行首位。分列2至4名的農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行、工商銀行也均出現(xiàn)小幅度下滑。而國(guó)有行中撥備覆蓋率較低的交通銀行、中國(guó)銀行期內(nèi)同比提升11.97、13.30個(gè)百分點(diǎn)，撥備覆蓋率突破200%。

總體來(lái)看，2024年上半年國(guó)有銀行資本實(shí)力相對(duì)充足。而隨著凈息差的進(jìn)一步收窄，負(fù)面影響已從凈利潤(rùn)遞延至營(yíng)收端，以國(guó)有行為主的部分銀行經(jīng)營(yíng)狀況已由增收不增利演變?yōu)槔针p降，進(jìn)一步考驗(yàn)銀行的盈利能力，并導(dǎo)致資本充足情況面臨挑戰(zhàn)。同期，國(guó)有銀行資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)中有升，不良貸款率進(jìn)一步降低，撥備覆蓋率相對(duì)平穩(wěn)。撥備覆蓋率較高的國(guó)有銀行選擇主動(dòng)壓降撥備覆蓋率降低成本負(fù)擔(dān)，提升資本回報(bào)率，而撥備覆蓋率較低的銀行繼續(xù)強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)遞補(bǔ)能力，以備應(yīng)對(duì)潛在風(fēng)險(xiǎn)，減少損失。

五、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)

1、強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理與資產(chǎn)質(zhì)量提升

近年來(lái)，中國(guó)國(guó)有銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理和資產(chǎn)質(zhì)量提升方面做出了顯著努力。根據(jù)中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的《2024年度中國(guó)銀行業(yè)發(fā)展報(bào)告》，2023年末，商業(yè)銀行不良貸款率1.59%，較上年末下降0.04個(gè)百分點(diǎn)，資產(chǎn)質(zhì)量保持穩(wěn)定。這表明國(guó)有銀行在提升全面風(fēng)險(xiǎn)管理能力、創(chuàng)新不良資產(chǎn)處置方式以及高效推動(dòng)不良資產(chǎn)處置方面取得了積極成效。未來(lái)，國(guó)有銀行將繼續(xù)加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理，穩(wěn)妥有序防范化解重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)，提升不良資產(chǎn)識(shí)別能力，以守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線。

2、推進(jìn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型與金融科技創(chuàng)新

國(guó)有銀行正積極響應(yīng)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的號(hào)召，加大金融科技投入。據(jù)《六大行金融科技投入：五年突破五千億》報(bào)道，國(guó)有六大行在2023年的金融科技投入總金額創(chuàng)出1228.22億元的新高，同比增長(zhǎng)5.38%。這表明國(guó)有銀行正通過(guò)科技賦能，提高服務(wù)效率和風(fēng)險(xiǎn)管理能力。未來(lái)，國(guó)有銀行將繼續(xù)深化金融科技的應(yīng)用，推動(dòng)業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新，加強(qiáng)線上、線下和遠(yuǎn)程全渠道協(xié)同經(jīng)營(yíng)，以滿足客戶多元化、個(gè)性化的金融服務(wù)需求。

3、服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略與支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)

國(guó)有銀行在服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略和支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)方面發(fā)揮著重要作用?！吨袊?guó)銀行高質(zhì)量服務(wù)對(duì)外開放 當(dāng)好服務(wù)構(gòu)建新發(fā)展格局排頭兵》中提到，中國(guó)銀行在支持共建“一帶一路”、推動(dòng)人民幣國(guó)際化、服務(wù)民營(yíng)企業(yè)“走出去”等方面做出了積極貢獻(xiàn)。展望未來(lái)，國(guó)有銀行將繼續(xù)圍繞國(guó)家戰(zhàn)略，加大對(duì)科技創(chuàng)新、綠色金融、普惠金融等領(lǐng)域的支持力度，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供更加精準(zhǔn)、高效的金融服務(wù)，助力中國(guó)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（www.anotherchristian.com）發(fā)布的《中國(guó)國(guó)有銀行行業(yè)市場(chǎng)深度分析及投資前景展望報(bào)告》。智研咨詢是中國(guó)領(lǐng)先產(chǎn)業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告、商業(yè)計(jì)劃書、可行性研究報(bào)告及定制服務(wù)等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢服務(wù)。您可以關(guān)注【智研咨詢】公眾號(hào)，每天及時(shí)掌握更多行業(yè)動(dòng)態(tài)。